PLANTEAMIENTO DE PROBLEMA El presente proyecto procura estudiar la situación financiera y económica de la empresa LIBRERÍA DISPACA a fin de comprobar las medidas tomadas en cuanto al financiamiento, inversión, planes de crecimiento y política de dividendos y si estas están acordes a su situación actual y en la medida que sea posible realizar las recomendaciones que se crean convenientes para ayudar a la empresa a cumplir con las metas establecidas tanto inmediatas como a largo plazo así como para mantener la rentabilidad de la misma.
Objetivo General
Analizar la situación económica y financiera actual de la empresa LIBRERÍA “DISPACA”.
OBJETIVOS ESPECÍFICOS Estudiar la estructura financiera y capital de la empresa en este caso la librería “DISPACA”. Analizar las decisiones de inversión y las políticas de dividendos. Conocer el crecimiento interno y externo de la empresa. Saber el financiamiento de los proyectos actuales y futuros Evaluar el modelo de depreciación aplicados a los activos. Crear una matriz FODA.
JUSTIFICACIÓN
Las razones fundamentales que soportan el planteamiento y desarrollo de esta investigación son los agentes o elementos que influyen al punto de generarle a la empresa LIBRERÍA DISPACA. una deficiencia en los estados financieros que puede llegar a influir negativamente en el nivel de crecimiento y desarrollo de la misma, así como las políticas de dividendos, inversiones, planes de crecimiento que puedan afectar de forma significativa la estabilidad y rentabilidad de la empresa.
Generalidades de la Empresa Ubicación Ubicada la carrera upata siciliano planta baja, Rif j-09504813-6 Puerto Ordaz, Estado Bolívar-Venezuela., Ciudad Guayana, Estado Bolívar. Descripción de los Servicios Prestados La librería DISPACA vende libros escolares y en una gran minoría libros técnicos y lecturas complementarias, también expende una gran variedad de productos relacionados con la papelería (lápices, cuadernos, papel de regalo, todo lo relacionado con útiles escolares)
Generalidades de la Empresa Misión: “Vender con excelencia, y siempre crear satisfacción en el cliente. Ser una Librería responsable y ofrecer una variedad en todos sus productos, dando así como resultados servicio de buenas calidad.”
Visión: “Llegar a ser la mejor librería, expandir sus servicios en toda la región del país. Empezar a Crear sus productos con los conocimientos y habilidades necesarias y lograr la calidad de los productos elaborados y de los procesos de producción, así mismo ofrecer a los clientes los mejores precios y formas de distribución.”
Generalidades de la Empresa Objetivo de la empresa Tiene por objeto comercializar, vender productos de la industria papelera y principalmente libros que satisfagan la demanda de la zona, prestando un servicio con calidad y eficiencia en los procesos. Estructura Organizativa Para el logro de sus objetivos, han creado una estructura organizativa que va desde la escogencia selectiva de materiales y accesorios de papelería utilizados en la realización de actividades hasta el expendio de productos escolares que logren la satisfacción del cliente.
SITUACIÓN ACTUAL Estructura de capital de la empresa La empresa librería “DISPACA” es una empresa que fue creada con capital social. Conformada por 35000 acciones nominativas no convertibles al portador o mejor conocidas como acciones comunes. Las cuales están repartidas a partes iguales entre los tres socios, distribuidos de la siguiente manera:
SITUACIÓN ACTUAL
Decisiones y políticas de inversión
Las inversiones realizadas por La empresa LIBRERIA DISPACA están dirigidas a la adquisición de los materiales necesarios para mantener un nivel de inventario óptimo, principalmente de los productos escolares que son los que tiene mayor salida y demanda en la empresa, esto permitirá que la librería lleve a cabo sus labores de manera ininterrumpida y mantener la clientela satisfecha, cubriendo con la demanda diaria requerida.
Demanda diaria
Situación actual Política de dividendos La empresa no tiene establecida ninguna política de dividendos como tal, sin embargo la misma distribuye, de acuerdo a los ingresos obtenidos, una parte de sus ganancias entre cada uno de sus accionistas, y el monto a pagar va a depender de la cantidad de acciones con la que cuenta cada uno de los accionistas que conforman dicha empresa.
Proyectos futuros y crecimiento interno y externo Uno de sus proyectos a corto plazo es el de aumentar la diversidad de productos que se producen la librería a fin de evitar costos innecesarios de subcontratación y ser ellos mismos distribuidores. Debido al espacio limitado es sumamente difícil la ampliación en caso de necesitarse de la misma, es por ello que se estudia la posibilidad de comprar locales contiguos que permitan una ampliación posterior En busca de su crecimiento y expansión y a más a largo plazo, también se planea crear sucursales en la zona.
Situación actual Estructura financiera La librería “DISPACA” se ha financiado la adquisición de sus recursos por medio de capital propio. Dado a las regulaciones de los precios y la escasez actual de productos, sumado a la creciente inflación el nivel de liquidez ha disminuido notablemente, es por ello que la posibilidad de obtener capital por medio de otras alternativas, es ahora más que nunca una opción a seguir. Se estudia la posibilidad de:
-La adquisición de préstamos provenientes tanto de bancos como e acreedores. -La incorporación de nuevos socios. -Diversificar la elaboración de productos -Utilizar una política de inventarios que garantice o minimice los riesgos de escasez de productos
Balance general 2006
ACTIVO ACTIVO CIRCULANTE Caja Chica 931.844,00 Bancos 231.427.852,70 Cuentas por Cobrar Comerciales 364.623.652,94 Cuentas por Cobrar Empleados 12.758.881,00 Anticipo a Terceros 9.915.600,06 Otras Cuentas por Cobrar 27.307.628,01 Retenciones Laborales por Cobrar 15.075.328,66 I.S.L.R. por Cobrar 304.048,94 Gastos Pre pagados 6.786.074,00 Inventario Final 40.125.310,00 TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 709.256.220,31
Balance general 2006 INVERSIONES Inversión de Capitales 211.815.238,17 TOTAL INVERSIONES 211.815.238,17 UTLIDADES POR VENTAS UTLIDADES POR VENTAS 79.378.968,61 TOTAL UTLIDADES POR VENTAS 79.378.968,61
Balance general 2006 ACTIVO FIJO Mobiliario / Equipos de oficina 60.420.656,05 Depreciación Acumulada Mobiliario (31.035.324,85) Y Equipos Oficina Vehículos 134.644.678,33 Depreciación Acumulada Vehículos (115.384.380,55) TOTAL ACTIVO FIJO 241.485.038
TOTAL ACTIVO 1.554.406.377,84
Balance general 2006 PASIVOS PASIVO CIRCULANTE Obligaciones Bancarias 273.000.000,00 Cuentas por Pagar Comerciales 79.387.088,00 Cuentas por Pagar Accionistas 53.793.827,21 Otras Cuentas por Pagar 113.704,80 TOTAL PASIVO CIRCULANTE 406.294.620,01 APARTADOS POR PAGAR Pasivos Laborales 5.984.693,71 TOTAL APARTADOS POR PAGAR 5.984.693,71 TOTAL PASIVO 412.279.313,72
Balance general 2006 CAPITAL Y/O PATRIMONIO Capital Social Nominal 300.000.000,00 Capital Social Actualizado 1.020.951.869,24 (Valor Nominal Bs. 300.000.000,00) Superávit Acumulado 77.093.266,76 Reserva Legal 44.081.928,12 TOTAL CAPITAL Y/O PATRIMONIO 1.142.127.064,12
TOTAL PASIVO + CAPITAL 1.554.406.377,84
Balance general 2007 ACTIVO ACTIVO CIRCULANTE Caja Chica 1.245.212,00 Bancos 290.621.850,00 Cuentas por Cobrar Comerciales 450.123.475,81 Cuentas por Cobrar Empleados 15.133.147,00 Anticipo a Terceros 8.255.200,01 Otras Cuentas por Cobrar 30.181.522,08 Retenciones Laborales por Cobrar 10.065.321,23 I.S.L.R. por Cobrar 504.048,94 Gastos Pre pagados 6.786.074,00 Inventario Final 60.332.116,23 TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 873.247.967,30
Balance general 2007 INVERSIONES Inversión de Capitales 672.288.014,38 TOTAL INVERSIONES 672.288.014,38 UTLIDADES POR VENTAS UTLIDADES POR VENTAS 90.215.683,50 TOTAL UTLIDADES POR VENTAS 90.215.683,61
Balance general 2007 ACTIVO FIJO Equipos 59.717.030,40 Depreciación Acumulada de Maquinarias y equipo (19.905.676) Mobiliario / Equipos de Oficina 60.420.656,05 Depreciación Acumulada Mobiliario (33.351.125,90) y Equipos Oficina Vehículos 134.644.678,33 Depreciación Acumulada Vehículos (133.251.200,00) TOTAL ACTIVO FIJO 387.456.348,09 TOTAL ACTIVO 1.932.992.329,77
Balance general 2007
PASIVOS PASIVO CIRCULANTE Obligaciones Bancarias 450.000.000,00 Cuentas por Pagar proveedores 100.124.017,00 Cuentas por Pagar Accionistas 40.193.221,11 Otras Cuentas por Pagar 823.321,70 TOTAL PASIVO CIRCULANTE 591.140.559,81 APARTADOS POR PAGAR Pasivos Laborales 8.020.296,43 TOTAL APARTADOS POR PAGAR 8.020.296,43 TOTAL PASIVO 599.160.856,24
Balance general 2007
CAPITAL Y/O PATRIMONIO Capital Social Nominal 300.000.000,00 Capital Social Actualizado 1.456.747.822,51 (Valor Nominal Bs. 300.000.000,00) Superávit Acumulado 84.809.245,09 Reserva Legal 110.681.105,52 TOTAL CAPITAL Y/O PATRIMONIO 1.652.238.173,12
TOTAL PASIVO + CAPITAL 1.932.992.329,77
Análisis horizontal PASIVO CIRCULANTE Obligaciones Bancarias 450.000.000,00 Cuentas por Pagar proveedores 100.124.017,00 Cuentas por Pagar Accionistas 40.193.221,11 Otras Cuentas por Pagar 823.321,70 TOTAL PASIVO CIRCULANTE 591.140.559,81 APARTADOS POR PAGAR Pasivos Laborales 8.020.296,43 TOTAL APARTADOS POR PAGAR 8.020.296,43
INDICADORES DE LIQUIDEZ Indicadores de liquidez: Déficit presentado en cuanto a activos corrientes para el año 2007,generándose buena de liquidez al cancelar los pasivos corrientes que se han adquirido, representada por un saldo a favor igual a 282107407 Bs. Capital de trabajo neto: CTN= Activo circulante – Pasivo circulante CTN= 873.247.967,30 – 591.140.559,81 CTN =282.107.407,5
INDICADORES DE LIQUIDEZ Permite medir la disponibilidad monetaria en este caso en bolívares a corto plazo para cancelar un bolívar de deuda exigible en el corto plazo. Aquí se puede observar la diferencia que se posee ante la posibilidad de cancelación de deuda a través de los activos corrientes generados para el año 2007, expresado con una razón de 1.477 Sin embargo, ante la posibilidad de un respaldo para la cancelación de deudas, cabe destacar que se sugiere revisar y analizar la calidad de los activos corrientes, es decir, su facilidad de convertirse en efectivos así como también el vencimiento del pasivo corriente RC= Activo corriente Pasivo corriente RC = 873.247.967,30 RC = 1,477 591.140.559,81
ANÁLISIS VERTICAL
ANÁLISIS VERTICAL
CONCLUSIONES La librería “DISPACA” es una empresa la cual tiene como función principal, ofrecer productos de papelería y útiles escolares de calidad. Su nivel de liquidez les ha permitido mantenerse en el mercado, ya que se están presentando ganancias notables. La LIBRERIA ha sabido mantener su clientela debido a la diversidad de productos y su ubicación estratégica. La empresa no posee muchos planes de inversión en equipos, ya que estos son muy costosos y por lo general los mismos son reparados solo en casos de crisis. La empresa adquirirá los equipos de alto costo, siempre y cuando la inversión y su utilización sea justificada.