Ejemplo de una Gerencia Estructural: BBVA Banco Continental

Misión

BBVA Continental es una empresa que forma parte del GrupoBBVA, cuyas actividades se desarrollan en el rubro financiero, teniendo como compromiso principal aportar las mejores soluciones a sus clientes, un crecimiento rentable a sus accionistas y progreso en las sociedades en las que está presente. Estas líneas concentran la misión que sustenta la actuación de la organización.

Visión

Asimismo la visión del banco, en línea con la visión del Grupo BBVA, se define en una sola idea: "Trabajamos por un futuro mejor para las personas".

Objetivos

A partir de ello el banco asume que su progreso va de la mano con el de la sociedad donde actúa y mantiene presencia, con especial énfasis en sus clientes, por lo que encamina todas y cada una de sus acciones hacia ese fin.

Fortalezas

Calidad de la gestión del negocio, que redunda en la consolidación de una mayor rentabilidad Plataformas de información que van más allá del comunicación financiera. J Solvencia y reputación en los mercados, que permite una valoración positiva por parte de los accionistas. J Fuerte compromiso entre el equipo directivo y el grupo accionarial.

Página web corporativa

(www.bbvabancocontinental.com)

Publicada en español, constituye un instrumento de especial relevancia en la política de comunicación de

BBVA Banco Continental con todos sus grupos de interés y, particularmente, con sus accionistas, con los

inversores y con los analistas. Es el vehículo que permite satisfacer las necesidades de saldar obligaciones

desde la comodidad del hogar, la oficina o cualquier otro lugar. De esta forma, durante el año 2006, la prestigiosa firma Global Finance proclamó al Banco como

La Mejor Página Web del Perú para Banca Minorista.

Con una permanente actualización, la página recoge toda la información financiera, estratégica y comercial,

relevante para accionistas, inversores y analistas.

Incluye las herramientas tecnológicas más avanzadas en la información financiera.

Grado de avance en las principales líneas de trabajo en el 2011

Progresar en la coordinación de las distintas áreas del Banco en beneficio de los accionistas.

Visibilidad externa de la acción (Portal de Inversiones)

Avances en los canales de información

Campos de mejora

Mejora continua en la atención a los accionistas particulares e institucionales y a inversores y analistas.

Profundización en el conocimiento del colectivo de accionistas y de sus intereses.

Desarrollo de nuevos canales de diálogo.

Visibilidad externa de la acción (Portal de Accionistas e Inversores)

Análisis financiero posee una estructura financiera y económica solida y cuenta con la mas alta capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados, la cual se vería afectad ante posibles cambios en la entidad a que pertenece o en la economía

Durante el año 2011 el banco genero una utilidad neta de S./ 1.129.000 millones superior en 12.1% a la del periodo 2010 este resultado se debe principalmente a ala adecuada operatividad y eficiencia administrativa del banco, reflejándose en indicadores de rentabilidad que están por encima del sistema bancario local

Por su parte las colocaciones brutas registraron un crecimiento de 20.3% en el año 2011 en línea con dinamismo mostrado por la economía peruana y superior al crecimiento mostrado en el sector de banca múltiple

La participación del BBVA banco continental se ha mantenido relativamente constante en los últimos años, posicionándose en segundo lugar tanto en colocaciones como captaciones, mientras el nivel patrimonial se ubica en el tercer lugar en el sistema financiero

Es importante mencionar que el banco mantiene los mejores niveles de eficiencia operativa del sistema financiero dado al reducido nivel de carga personal en relación a sus ingresos, lo que contribuye a generar mayor utilidad en comparación relativa de sus pares y de si mismo en años anteriores

Rentabilidad al cierre del año 2011 el banco continua mostrando niveles de rentabilidad superiores a los del sistema financiero nacional

La utilidad neta obtenida durante el año 2011 es resultado de la combinación de

• a) Crecimiento de la cartera de colocaciones que derivo en un incremento en los ingresos financieros de 22% con relación al año 2010

• b) Adecuado manejo del nivel de provisiones, las que redujeras con su participación en los ingresos financieros (11% a 9%)

• c) Manejo eficiente de los gastos operativos.

Lo mencionado anteriormente, permitió mantener los niveles de retorno sobre patrimonio (ROAE) y activos (ROAA)

Aprovisionamiento de capital.-

El total de activos de BBVA Continental está compuesto principalmente por la cartera de créditos neta, con un peso de 64.7% (concentrada en los créditos vigentes), la misma que se componen en 49% en soles y 51% en dólares.

Los fondos disponibles representan el 23.8% del activo.

Las fuentes de financiamiento del Sistema Financiero también experimentaron importantes crecimientos. Así, los depósitos totales de la Banca Múltiple al cierre del año que ascendieron a S/. 77198 millones, con un crecimiento de 22,5% respecto al año anterior. Un importante crecimiento en las fuentes de fondeo se presentó en los adeudados y obligaciones financieras del exterior, que se incrementaron en un 279,5% constituyéndose como la segunda fuente principal de financiamiento

El Racionamiento de capital o Selección de Inversiones. Comprende el estudio de todos los proyectos de inversión que la empresa le interesa llevar a cabo, tiene una estructura de activos

El costo de capital

BASE DE CAPITAL

El ratio de apalancamiento global por riesgo crediticio, de mercado y operacional para el primer trimestre de 2012 fue de 14.90%. Éste se encuentra dentro del límite establecido por la autoridad reguladora local y dentro de los estándares internacionales requeridos para empresas que ostentan el grado de inversión.

Así los créditos directos corporativos, grandes, medianas y pequeñas empresas de BBVA Continental representan 71.3% del total de créditos.

Estos se concentran en un 26.5% en el sector industrial, seguido del sector comercio con un 23.0%; mientras que en los sectores de transportes y comunicaciones, actividades inmobiliarias, minería y agricultura representan el 28.3%. El 21.8% restante se distribuye en los demás sectores

Política de dividendos-

"la creación de valor para los accionistas y el resto de los grupos de interés como resultado de la actividad". BBVA entiende la creación de valor como una de sus funciones principales y la aportación más importante a las sociedades en las que actúa, pues no se trata sólo de valor económico para los accionistas, sino que se crea valor también para los clientes, los empleados, los proveedores y la sociedad en general.

A continuación se detalla el valor directo tangible, definido como el valor económico que aporta el Banco a cada uno de sus grupos de interés

Plan financiero.- el Grupo BBVA desarrolla iniciativas que sean aplicables a cada una de las localidades donde tiene representaciones y que puedan adaptarse a la realidad propia de cada sociedad donde se ejecutan.

Proceso de elaboración del Plan Estratégico de RRC

Este proceso se basa en el sétimo principio corporativo: responsabilidad social para el desarrollo. A partir de este enunciado se han delineado las actuaciones en las diferentes unidades de negocio, de apoyo, de imagen y comunicación y de la Fundación BBVA Banco Continental, esta última responsable del Plan de Acción Social del Banco.

En las siguientes líneas anotamos algunos de los ejemplos más relevantes:

•Acciones para fortalecer el plan de bancarización (Innovación y Desarrollo).

•Estrategias para incrementar el uso de nuevas tecnologías (Multicanalidad).

•Beneficios adicionales para el personal (Formación y Bienestar).

•Continuidad con del Plan de Ecoeficiencia (Servicios Generales).

•Ampliación del programa "Leer es estar adelante" (Imagen y Comunicación / Fundación).

El gerente financiero del grupo y banco BBVA:

• Es una persona íntegra, honesta y capaz de generar confianza en otros

• Cuenta un criterio comercial sólido e independiente.

• Cuenta conformación financiera

• Tiene capacidad para dedicar tiempo suficiente

• Cuenta con las competencias y habilidades

• Goza de reconocido prestigio empresarial, profesional y /o institucional.

La responsabilidad principal del Gerente Financiero es:

• Supervisar la administración de los negocios y actividades del grupo.

• Debe ofrecer un gobierno efectivo sobre las actividades del grupo

• Debe esforzarse por equilibrar los intereses de los diversos elementos, incluyendo sus accionistas, clientes y empleados y las comunidades en las que opera.

• En todas las acciones adoptadas por el Directorio, se espera que tengan un criterio comercial independiente con respecto a aquello que ellos consideren razonablemente redunda en beneficio de los intereses.

• Para cumplir con dicha obligación, se apoyan en la honestidad e integridad de la Alta Dirección del grupo así como en sus asesores y auditores externos.

• Debe conocer los negocios del grupo y sus funciones y responsabilidades y estar informados al respecto.

• Brindar información escrita acerca del grupo y de sus funciones y responsabilidades como funcionarios que los ayuda a lograr el conocimiento antes indicado.

• Todos los gerentes tienen acceso a seminarios y presentaciones sobre los distintos aspectos de los negocios y operaciones y se les brinda oportunidades para visitar las operaciones nacionales e internacionales, de ser aplicable.

• La gerencia actualiza de manera regular al Directorio acerca de los cambios en las normas y prácticas relacionadas con el gobierno corporativo.

Principios

Principios corporativos.

Como parte del Grupo BBVA, el Banco se preocupa por ser una empresa que toma en cuenta a sus grupos de interés y que integra de la mejor manera posible sus expectativas. Y ello empieza con la propia definición de su visión y principios, que son el resultado de un proceso de escucha y de integración de sus expectativas, valores y aspiraciones. Vale decir, el resultado de definir lo que queremos ser (directivos y empleados), lo que debemos ser (otros grupos de interés) y lo que somos (historia, fortalezas y debilidades del Grupo).

Los principios financieros del Grupo BBVA, y por ende de BBVA Banco Continental, concretan la visión de la compañía en relación con cada uno de sus grupos de interés, sintetizando los valores básicos que sirven de marco para su actuación y la forma de entender el papel del Banco en la sociedad. Estos son los principios que constituyen la base de la cultura corporativa del Grupo y que el Banco aplica:

• 1. Cliente.- el cliente como centro de nuestro negocio

• 2. Creación de valor.- la creación del valor para nuestros accionistas como resultado de nuestra actividad

• 3. Equipo.- el equipo como artífice de la generación del valor

• 4. Estilo de gestión.- un estilo de gestión como generador de entusiasmo

• 5. Ética e integridad.- un comportamiento ético e integral personal y profesional como forma de entender y desarrollar nuestra actividad

• 6. Innovación.- la innovación como palanca de progreso

• 7. Responsabilidad social.- una responsabilidad social corporativa como compromiso para el desarrollo.

Análisis fundamental

Funciones básicas de la administración financiera

Se desarrollan a nivel interno:

• Tratamiento de la información privilegiada.

• Prevención de la manipulación de cotizaciones.

• Gestión de potenciales conflictos de intereses que pudieran surgir.

La operativa por cuenta propia que realicen en los mercados.

SUPERVISIÓN DE LA GESTIÓN DE RIESGOS

Los Directores deberán conocer los riesgos significativos a los que se expone

El Directorio deberá establecer políticas de gestión de riesgos adecuada y prudente.

SUPERVISIÓN DE LA GESTIÓN DE LIQUIDEZ Y FONDOS

Un sólido sistema de gestión de liquidez y fondos es fundamental para la rentabilidad y viabilidad continua. Los Directores deberán conocer las necesidades de liquidez y fondos del grupo BBVA. El Directorio deberá establecer políticas de gestión de liquidez y fondos adecuadas y prudentes

SUPERVISIÓN DE LA GESTIÓN DE CAPITAL

Un sólido sistema de gestión de capital es fundamental para la rentabilidad y viabilidad continua. Los Directores deberán conocer las necesidades de capital del grupo BBVA ya que el Directorio es responsable de supervisar la gestión de capital a nivel de toda el grupo. El Directorio deberá establecer políticas de gestión del capital adecuado y prudente

SUPERVISIÓN DE LA FUNCIÓN DE AUDITORÍA INTERNA

El Directorio ha determinado que la Unidad de Auditoría Interna del grupo BBVA Perú podrá mantener una relación administrativa de reporte a nivel interno, pero que a nivel funcional el Auditor Principal deberá reportar al Comité de Auditoría y al Directorio

CONTROL DE LAS NORMAS DE CONDUCTA COMERCIAL Y CONDUCTA ÉTICA

• Cumplir con la ley del lugar donde lleve a cabo sus actividades

• Evitar que dichos directores, funcionarios o empleados propiamente dicho tenga algún conflicto de interés

• Desenvolverse en forma honesta e íntegra

• Mantener las transacciones, comunicaciones e información en forma exacta, confidencial y segura y mantener seguros los activos y de los clientes

Crecimiento sostenido del valor

BBVA Banco Continental aspira a optimizar la creación de valor para sus accionistas de forma sostenida en el tiempo.

Este valor se define como la retribución total para el accionista (dividendos más

variación de la cotización bursátil). La generación de valor sostenible es una prioridad central, enmarcada por una política presidida por los exigentes criterios de ética, transparencia y equidad que constituyen el Sistema de Gobierno Corporativo de la entidad. El sistema orienta la estructura y funcionamiento de sus órganos sociales en interés de la Sociedad y de sus

accionistas, en forma articulada con las expectativas de los restantes grupos de interés, con la señalada finalidad de asegurar el óptimo crecimiento sostenido del beneficio. Se concibe como un proceso dinámico, en función de la evolución de la entidad, de los resultados que se hayan producido en su desarrollo, de la normativa que pueda establecerse y de las recomendaciones que se hagan sobre las mejores prácticas del mercado adaptadas a su realidad social.

Para facilitar el conocimiento de dicho sistema, BBVA Banco Continental incluye información detallada

en su Memoria Anual y desarrolla un informe sobre Cumplimiento de los Principios de Buen Gobierno de acuerdo con las exigencias legales, ambos informes se encuentran en su página web (www. bbvabancocontinental.com).

Planeación estratégica

Planeación financiera

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2011

ESTADO DE GANANCIAS YPERDIDAS POR LOS AÑOS TERMINASDOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010 Y 2011.

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVOS AL 31 DE DICIEMBRE 2011 Y PROYECTADO AL 2012

Instrumentos financieros derivados

De acuerdo con la Resolución SBS No 1737-2006 y sus modificatorias todos los instrumentos financieros derivados se registran contablemente en la fecha de negociación.

Para negociación

La medición y registro inicial se realizan a su valor razonable.

Mensualmente los instrumentos financieros derivados para negociación son medidos a su valor razonable.

La ganancia o pérdida en la valorización o liquidación de los instrumentos financieros derivados para negociación es registrada en los resultados del ejercicio. El valor nominal de los instrumentos financieros derivados es registrado en su respectiva moneda comprometida o pactada en las cuentas fuera de Balance Cobertura

Un instrumento financiero derivado que busca lograr una cobertura financiera de un determinado riesgo es tratado contablemente como con fines de cobertura si, a su negociación, se prevé que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de efectivo serán altamente efectivos en compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta directamente atribuibles al riesgo cubierto desde un inicio, lo cual debe quedar documentado en la negociación del instrumento financiero derivado, y durante el plazo de cobertura. Una cobertura es considerada como altamente efectiva si se espera que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento cubierto y del utilizado como cobertura se encuentran en un rango de 80% a 125%.

En caso la SBS considere insatisfactoria la documentación o encuentre debilidades en las metodologías empleadas puede requerir la disolución de la cobertura y el registro del producto financiero derivado como de negociación.

Para las coberturas de valor razonable que califican como tal, el cambio en el valor razonable del derivado de cobertura es reconocido en el estado de ganancias y pérdidas. Los cambios en el valor razonable de la partida cubierta atribuido al riesgo cobertura do son registrados como parte del saldo de la partida cubierta y reconocidos en el estado de ganancias y pérdidas.

Si el instrumento de cobertura vence, es vendido, finalizado o ejercido, o en el momento en el que la cobertura deja de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura, la relación de cobertura es terminada de manera prospectiva y los saldos registrados en el balance general son transferidos al estado de ganancias y pérdidas en el plazo de la vigencia de la partida cubierta.

Autor:

Juan Cevallos