Proyecto de pre factibilidad para la instalación de 100 hectáreas de tara (caesalpinia spinosa) en Jayanca Lambayeque ? Perú (página 3)
Enviado por Helmut Quispe Arbildo
FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO
Se refiere a la determinación de las fuentes de donde se obtendrá los recursos y las condiciones bajo las cuales serán captados. Se trata de identificar las fuentes, establecer las exigencias que ellas plantean y demostrar que son accesibles; fijar la estructura de financiamiento y presupuestar las obligaciones que generara durante el horizonte del proyecto.
Al ser el consto del crédito mas barato que el costo del capital propio, mientras mayor financiamiento crediticio tenga el proyecto, las utilidades que genere cubrirán con mayor holgura los costos de financiamiento. Además, en muchos casos, los intereses que se pagan por el crédito, se convierten en ventajas tributarias, dado que reducen la renta imponible.
Por lo descrito anteriormente, puede plantearse el proyecto en su totalidad, con capitales provenientes de fuentes crediticias, pero este financiamiento total no es aconsejable porque se sobrecargaría el endeudamiento o pasivo de la empresa o porque el acceso al crédito implica poner en prenda decesos activos patrimoniales, entre otros.
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO | ||
FUENTE DE FINANCIAMIENTO | PARTICIPACION (%) | MONTO (US $) |
Capital propio | 20 | 76,310 |
Banca Comercial | 80 | 305,239 |
INVERSION TOTAL | 100 | 381,549 |
Programa de pago de intereses y amortización
Los pagos se realizaran trimestralmente, por lo que considerando una tasa efectiva anual de 13%, resulta una tasa trimestral de 3.25%, este programa seguirá el plan de amortización constante.
CRONOGRAMA DE PAGO DE PRESTAMOS | ||||
AÑO/TRIMESTRE | SALDO INICIAL | INTERES | AMORTIZACION | CUOTA |
(US $) | (US $) | (US $) | (US $) | |
1 | 305,239.00 | 9,920.27 | 9,920.27 | |
2 | 305,239.00 | 9,920.27 | 9,920.27 | |
3 | 305,239.00 | 9,920.27 | 9,920.27 | |
4 | 305,239.00 | 9,920.27 | 9,920.27 | |
5 | 305,239.00 | 9,920.27 | 9,920.27 | |
6 | 305,239.00 | 9,920.27 | 9,920.27 | |
7 | 305,239.00 | 9,920.27 | 9,920.27 | |
8 | 305,239.00 | 9,920.27 | 9,920.27 | |
9 | 305,239.00 | 9,920.27 | 25,436.58 | 35,356.85 |
10 | 279,802.42 | 9,093.58 | 25,436.58 | 34,530.16 |
11 | 254,365.83 | 8,266.89 | 25,436.58 | 33,703.47 |
12 | 228,929.25 | 7,440.20 | 25,436.58 | 32,876.78 |
13 | 203,492.67 | 6,613.51 | 25,436.58 | 32,050.10 |
14 | 178,056.08 | 5,786.82 | 25,436.58 | 31,223.41 |
15 | 152,619.50 | 4,960.13 | 25,436.58 | 30,396.72 |
16 | 127,182.92 | 4,133.44 | 25,436.58 | 29,570.03 |
17 | 101,746.33 | 3,306.76 | 25,436.58 | 28,743.34 |
18 | 76,309.75 | 2,480.07 | 25,436.58 | 27,916.65 |
19 | 50,873.17 | 1,653.38 | 25,436.58 | 27,089.96 |
20 | 25,436.58 | 826.69 | 25,436.58 | 26,263.27 |
FLUJO FINANCIERO | ||||||
AÑO | CUOTA | AMORTIZACION | INTERESES | AHORRO | INTERES NETO | CUOTA NETA DE |
TRIBUTARIO | IMPUESTO | IMPUESTO | ||||
1 | 39,681.07 | 0.00 | 39,681.07 | 11,904.32 | 27,776.75 | 27,776.75 |
2 | 39,681.07 | 0.00 | 39,681.07 | 11,904.32 | 27,776.75 | 27,776.75 |
3 | 136,467.27 | 101,746.33 | 34,720.94 | 10,416.28 | 24,304.66 | 126,050.99 |
4 | 123,240.25 | 101,746.33 | 21,493.91 | 6,448.17 | 15,045.74 | 116,792.07 |
5 | 110,013.22 | 101,746.33 | 8,266.89 | 2,480.07 | 5,786.82 | 107,533.16 |
Cálculo de la Tasa de descuento
La tasa de descuento para disminuir el riesgo se ha igualado a la tasa más alta de estructura del financiamiento, que es la del costo de oportunidad del capital 20%.
PRESUPUESTO DE COSTOS TOTALES
El costo es un desembolso en efectivo hecho en el pasado, en el presente o en el futuro. A los costos o desembolsos hechos en el presente (tiempo cero) es una evaluación económica se les llama inversión. A continuación se detallan los costos mas importantes incurridos en este proyecto.
Presupuesto de Costo de Producción
Lo dividimos en 2 partes:
- El presupuesto de insumo, en los cuales detalla el presupuesto de insumo hasta el año 5.
- Mano de obra directa.
Presupuesto de Gastos de Administración
Los gastos de administración comprende los sueldos y salarios, obligaciones laborales, materiales de oficinas, etc.
Presupuesto de Gastos de Depreciación y Amortización
Se puede apreciar los gastos de depreciación de los bienes intangibles mediante el método lineal y los gastos de amortización de los intangibles que consta de organización y estudios previos los cuales se emplearan para su cálculo por el método lineal a 5 años.
DEPRECIACION DE TANGIBLES | |||||
CONCEPTO | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Sistema de riego por microtubo | 24,000.00 | 24,000.00 | 24,000.00 | 24,000.00 | 24,000.00 |
Construcción de vivero | 300.00 | 300.00 | 300.00 | 300.00 | 300.00 |
Generadores eléctricos (03) | 2,880.00 | 2,880.00 | 2,880.00 | 2,880.00 | 2,880.00 |
Bomba sumergible (03) | 4,800.00 | 4,800.00 | 4,800.00 | 4,800.00 | 4,800.00 |
Camioneta (01) | 1,200.00 | 1,200.00 | 1,200.00 | 1,200.00 | 1,200.00 |
Moto (01) | 120.00 | 120.00 | 120.00 | 120.00 | 120.00 |
Obras civiles y de habilitación | 400.00 | 400.00 | 400.00 | 400.00 | 400.00 |
Equipos y muebles | 400.00 | 400.00 | 400.00 | 400.00 | 400.00 |
TOTAL ( US $ ) | 34,100.000 | 34,100.000 | 34,100.000 | 34,100.000 | 34,100.000 |
AMORTIZACION DE INTANGIBLES | |||||
CONCEPTO | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Estudio del proyecto | 160.00 | 160.00 | 160.00 | 160.00 | 160.00 |
Gastos de organización | 80.00 | 80.00 | 80.00 | 80.00 | 80.00 |
Gastos de instalación | 240.00 | 240.00 | 240.00 | 240.00 | 240.00 |
TOTAL ( US $) | 240.00 | 240.00 | 240.00 | 240.00 | 240.00 |
PRESUPUESTO DE INSUMO POR HA | ||||
INSUMOS | UNID. | S/. | (Kg o Lt) | Total por |
Kg. | por Ha | Ha | ||
Fertilizantes | 339.20 | |||
Nitrato de amonio | 50 | 54 | 20 | 21.60 |
Fostato diamonico | 25 | 86 | 40 | 137.60 |
Nitrato de potasio | 25 | 48 | 20 | 38.40 |
Sulfato de magnesio | 50 | 76 | 30 | 45.60 |
Nitrato de calcio | 25 | 80 | 30 | 96.00 |
Fertilizante Foliar | 406.00 | |||
Sett ( Calcio + Boro) | Lt | 22 | 3 | 66.00 |
Quelato de Zinc | Kg. | 28 | 3 | 84.00 |
Quelatode Hierro | Kg. | 26 | 2 | 52.00 |
Quelato de manganeso | Kg. | 29 | 1 | 29.00 |
Acidos Humicos | Lt | 20 | 5 | 100.00 |
Microelementos | Kg. | 15 | 5 | 75.00 |
Control Fitosanitario | 727.00 | |||
Endosulfan | Lt | 45 | 5 | 225.00 |
Aceite Agrícola | Lt | 12 | 10 | 120.00 |
Mancozeb | Kg. | 38 | 4 | 152.00 |
Detergente Agrícola | Kg. | 23 | 10 | 230.00 |
Control de Maleza | 240 | |||
Glyfosato | Lt | 30 | 8 | 240 |
TOTAL SOLES | 1,712.20 | |||
TOTAL COSTO DE INSUMOS (US $) | 535.06 | |||
PRESUPUESTO DE INSUMOS DEL PROYECTO | |||||
CONCEPTO | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Fertilizantes | 5,300.00 | 5,300.00 | 8,480.00 | 8,480.00 | 10,600.00 |
Fertilizantes Foliares | 6,343.75 | 6,343.75 | 10,150.00 | 10,150.00 | 12,687.50 |
Control Fitosanitario | 4,543.75 | 9,087.50 | 11,359.38 | 18,175.00 | 22,718.75 |
Control de malezas | 1,500.00 | 2,250.00 | 3,750.00 | 4,500.00 | 7,500.00 |
TOTAL | 17,687.50 | 22,981.25 | 33,739.38 | 41,305.00 | 53,506.25 |
ESTADOS ECONÓMICOS – FINANCIEROS
Para el análisis de los estados económicos se asume los siguientes puntos:
Horizonte del proyecto: 5 años
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
La finalidad del análisis del Estado de Ganancias y Pérdidas, es calcular la utilidad neta que es, en forma general, el beneficio real de la operación del Proyecto, y que se obtiene restando a los ingresos todos los costos en que se incurra y los impuestos que se deba pagar.
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO Y FINANCIERO
El flujo de caja económico analiza el proyecto sin contar con el financiamiento externo y el flujo de caja financiero se analiza con el préstamo bancario.
ESTADOS FENOLOGICOS DE LA TARA Y FRECUENCIA DE RIEGO POR HA | |||||||||||||
MES / PERIODO | ENE | FEB | MAR | ABR | MAY | JUN | JUL | AGO | SET | OCT | NOV | DIC | TOTAL |
CRECIMIENTO VEGETATIVO | |||||||||||||
FLORACION | |||||||||||||
CRECIMIENTO Y DESARROLLO DE VAINAS | |||||||||||||
AGOSTE – PODA | |||||||||||||
CRECIMIENTO VEGETATIVO | |||||||||||||
FRECUENCIA DE RIEGO | 4 | 4 | 4 | 2 | 2 | 4 | 4 | 4 | 1 | 1 | 4 | 4 | 38 |
M3 / HA | 100 | 100 | 100 | 50 | 50 | 100 | 100 | 100 | 25 | 25 | 100 | 100 | 950 |
HORAS DE RIEGO | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 0.7 | 0.7 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 0.3 | 0.3 | 1.3 | 1.3 | 12.7 |
CONSUMO DE PETROLEO (Gln) | 2.4 | 2.4 | 2.4 | 1.2 | 1.2 | 2.4 | 2.4 | 2.4 | 0.6 | 0.6 | 2.4 | 2.4 | 22.8 |
GASTO US $ | 10.5 | 10.5 | 10.5 | 5.25 | 5.25 | 10.5 | 10.5 | 10.5 | 2.625 | 2.625 | 10.5 | 10.5 | 99.8 |
PRESUPUESTO DE PETROLEO DEL PROYECTO | ||||||||||
CONCEPTO / AÑO | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||||
GASTO US $ | 2,992.50 | 4,987.50 | 6,982.50 | 8,977.50 | 9,975.00 | |||||
TOTAL | 2,992.50 | 4,987.50 | 6,982.50 | 8,977.50 | 9,975.00 | |||||
MANO DE OBRA EN LA ACTIVIDAD DE COSECHA POR HA | ||||||||||
AÑO | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||||
COSECHA TOTAL ( KG) | 0 | 0 | 5,000 | 7,500 | 12,500 | |||||
JORNALES PARA COSECHA | 0 | 0 | 50 | 75 | 125 | |||||
COSTO US $ | 0 | 0 | 250 | 375 | 625 | |||||
MANO DE OBRA DIRECTA | ||||||||||
AÑO | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||||
JEFE DE PRODUCCION | 7,875.00 | 7,875.00 | 7,875.00 | 7,875.00 | 7,875.00 | |||||
PERSONAL DE CAMPO (4) | 10,500.00 | 10,500.00 | 10,500.00 | 10,500.00 | 10,500.00 | |||||
VIGILANCIA (02) | 6,125.00 | 6,125.00 | 6,125.00 | 6,125.00 | 6,125.00 | |||||
COSTO US $ | 24,500.00 | 24,500.00 | 24,500.00 | 24,500.00 | 24,500.00 | |||||
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