Se identificará la actuación del estratega financiero en el campo profesional, señalando el propósito, la naturaleza de la teoría financiera en el ámbito empresarial, perspectivas y campos de acción, precisando objetivos y metas, identificando la importancia de la función financiera. De igual manera, se estudiarán las técnicas y herramientas para tomar decisiones que permita alcanzar los objetivos y metas. CARACTERÍSTICAS Perdomo plantea un esquema que empieza con la obtención de información significativa para el estudio financiero, y terminando con la fase del control: ANÁLISIS DE LA TEORÍA FINANCIERA
OPORTUNIDAD
CONFIABILIDAD
SELECTIVIDAD
RELEVANCIA
INTEGRIDAD
COMPRENSIBILIDAD
ACCESIBILIDAD Deben recopilarse a tiempo.
Dignos de confianza.
Deben ser aquellos que de verdad se necesiten.
Destacar lo más importante, desechar lo demás.
Completos en cuando a antecedentes, datos y elementos de juicio se refiere.
Usar terminología fácil de comprender.
Ser alcanzables. RECOPILACIÓN DE DATOS
Se refiere a la búsqueda, recopilación y codificación de los datos por parte del administrador
financiero. También se conoce como “obtención de la información” y constituye una fuente sólida para
Métodos de análisis Estos métodos son utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los
estados financieros, con la finalidad de medir
las relaciones en un periodo y los cambios
presentados en varios ejercicios contables. ANÁLISIS VERTICAL –
– Porcientos Integrales.
Razones Simples, Estándar y Bursátiles. ANÁLISIS HORIZONTAL – Aumentos y disminuciones. ANÁLISIS HISTÓRICO – Análisis de tendencias absolutas. – Valores de renta fija. ANÁLISIS DE PRECIOS. –
– Valores de renta variable.
Carteras de inversión. ANÁLISIS FINANCIERO
Es una técnica usada para evaluar la información contable, económica y financiera en un momento determinado. Se refiere a información económica pasada. Esta técnica conlleva a la toma de decisiones que permitan alcanzar metas y objetivos previamente fijados.
¿QUÉ SE DESEAANALIZAR?
Un estado financiero.
Dos estados financieros de la misma empresa.
Varios estados financieros de la misma empresa. ¿QUÉ TÉCNICA USAR?
Vertical.
Horizontal.
Histórico. Descripción de los métodos
Se debe conocer el significado de Porcientos Integrales, el cual permite identificar la proporción que guarda cada elemento con respecto al total. Dicho total representa el 100% y cada parte constituye un porcentaje relativo con respecto a ese total.
Mediante este método podemos identificar la proporción que guarda cada una de las cuentas con respecto al total del rubro. Su notación es la siguiente: AL REALIZAR UN ANÁLISIS FINANCIERO, SE RECOMIENDA
Caja 100.00, bancos 50.00, inventarios 26.00, equipo de oficina 200.00, equipo de transporte
100.00, depreciaciones -30.00, gastos de instalación 150.00, amortizaciones -15.00. Determinar la
estructura de los activos, monto total que estos representan, el % relativo de cada rubro, así como de
las cuentas específicas al total de su rubro. Ejemplo
Es la dependencia que existe al comparar geométricamente las cifras de dos o más
conceptos que integran el contenido de los estados financieros de una empresa. En otras
palabras, se refiere a la magnitud de la relación existente entre dos cifras que se comparan. Razones Financieras Simples
? Por la Naturaleza de las Cifras: Razones estáticas
Razones dinámicas
Razones estático – dinámicas Cuando el numerador y denominador (antecedente y consecuente) proceden de estados financieros estáticos.
Cuando el numerador y denominador proceden de un estado financiero dinámico.
Cuando el antecedente corresponde al estado financiero estático y el consecuente procede de un estado financiero dinámico. estáticas Razones dinámico – El antecedente corresponde a un estado financiero dinámico y el consecuente con un estado financiero estático. Clasificación de las razones simples.
• Por su Significado o Lectura Razones financieras Razones de rotación Razones cronológicas Son aquellas que se leen en dinero. Se leen en alternancia.
Se leen en días o unidades de tiempo. Razones de rentabilidad Razones de liquidez
Razones de actividad
Razones de solvencia y endeudamiento Miden la utilidad de la empresa.
Estudian la capacidad de pago de la empresa Miden la eficiencia de las cuentas por cobrar y por pagar. Miden la porción de activos financiados por deudas de terceros. Razones de producción Miden la eficiencia del proceso productivo, de la contribución marginal, costos,… Razones de mercadotecnia Miden la eficiencia de todo lo relacionado con mercadotecnia. • Por su Aplicación y Objetivos:
Una Empresa de Alimentos desea determinar la razón del capital de trabajo y capital neto
de trabajo, para lo cual presenta las siguientes cifras en su estado de posición financiera: Ejemplo
Este método nos ayuda a determinar la relación de dependencia
comparación resultante
geométrica de
de la
los promedios de las cifras de dos o más cuentas de los estados financieros. Razones estándar
Se obtienen con los datos acumulados de varios estados financieros, a distintas fechas y periodos de una misma empresa.
Se obtienen con los datos acumulados de varios estados financieros a la misma fecha o periodo pero que se refieren a distintas empresas de la misma actividad. Por su naturaleza: Razones estáticas
Razones dinámicas
Razones estático – dinámicas
Razones dinámico – estáticas Cuando el numerador y denominador (antecedente y consecuente) proceden de estados financieros estáticos. Cuando el numerador y denominador proceden de un estado financiero dinámico. Cuando el antecedente corresponde al estado financiero estático y el consecuente procede de un estado financiero dinámico. El antecedente corresponde a un estado financiero dinámico y el consecuente con un estado financiero estático. Las Razones estándar, pueden clasificarse por:
Por su origen: INTERNAS
EXTERNAS
OTROS MÚLTIPLOS QUE PUEDEN SER IDENTIFICADOS A PARTIR DE LA INFORMACIÓN PLASMADA EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
La administración financiera representa una relación entre los diversos
pasos de organización que se requieren en una estructura empresarial,
abarcando al manejo de los recursos económicos destinados por la misma para
ejecutar sus planes y objetivos dentro de un lapso de tiempo establecido. La
administración financiera contempla las diferentes situaciones que se presentan
en una empresa, dicha responsabilidad recae sobre un administrador financiero;
de esta manera este definirá el equipo de trabajo adecuado para abordar cada
una de estas situaciones, esto forma parte de las funciones principales que debe
llevar a cabo el gerente; así como también, la determinación del tema
presupuestario y la adaptación del mismo a lo largo de la ejecución de los
planes empresariales. CONCLUSIÓN
LA ADMINISTRACIÒN FINANCIERA: TEORÍA Y PRÁCTICA
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