Análisis situación financiera y económica en la toma de decisiones en empresas hoteleras. Perú (página 4)
Enviado por DOMINGO HERNANDEZ CELIS
RATIOS:
AÑOS 2009 – 2010
Índices de Liquidez
1 | Liquidez General | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Activo Corriente | 3,493,501 | 2,909,619 | 0.95 | 0.73 | ||||||||||||||||
Pasivo Corriente | 3,687,464 | 3,974,885 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Se tiene para el año 2010 S/. 0.95 y para el año 2009 S/. 0.73 para cubrir cada sol del pasivo corriente.
2 | Liquidez Absoluta | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Caja y Banco | 832,219 | 643,815 | 22.57% | 16.20% | ||||||||||||||||
Pasivo Corriente | 3,687,464 | 3,974,885 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Se tiene para el año 2010 22.57% y para el año 2009 16.20% de liquidez para operar sin recurrir a los flujos de renta.
3 | Capital de Trabajo | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activo Corriente – Pasivo Corriente | 3,493,501 – | 2,909,619 – | -193,963 | -1,065,266 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,687,464 | 3,974,885 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Se tiene para el año 2010 S/. -193,963 y para el año 2009 S/. -1,065,266 para responder a las obligaciones con terceros.
4 | Prueba Ácida | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Activo Corriente – Existencias | 3,493,501 – 560,551 | 2,909,619 – 530,871 | 0.80 | 0.60 | ||||||||||||||||
Pasivo Corriente | 3,687,464 | 3,974,885 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Se tiene para el año 2010 S/. 0.80 y para el año 2009 S/. 0.60 para cubrir cada sol de nuestro pasivo corriente.
Índices de Gestión
5 | Rotación de Existencias | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Costo de Ventas | 2,747,301 | 3,105,620 | 5 veces | 6 veces | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Existencias | 560,551 | 530,871 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Se observa que para el año 2010, las existencias han rotado 5 veces al año y para el año 2009, 6 veces al año.
6 | Plazo Promedio de Inmovilización de Existencias | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Existencias x 360 días | 560,551 x 360 | 530,871 x 360 | 73 días | 62 días | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Costo de Ventas | 2,747,301 | 3,105,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
En el año 2010, las existencias permanecieron en el almacén 73 días en promedio y en el año 2009, 62 días en promedio.
7 | Rotación de Inmueble, Maquinarias y Equipos | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Ventas Netas | 13,931,402 | 16,004,114 | 0.42 | 0.50 | ||||||||||||||||
Activos fijos | 32,856,095 | 31,888,360 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Se está colocando para el año 2010 S/.0.42 y para el año 2009 S/.0.50 el valor de lo invertido en activo fijo.
8 | Rotación del Activo Total | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Ventas Netas | 13,931,402 | 16,004,114 | 0.38 | 0.46 | ||||||||||||||||
Activo Total | 36,366,121 | 34,820,854 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Se está colocando para el año 2010 S/. 0.38 y para el año 2009 S/. 0.46 el valor de la inversión efectuada.
9 | Rotación de Cuentas por Cobrar Comerciales | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ventas Netas | 13,931,402 | 16,004,114 | 21 veces | 30 veces | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cuentas por Cobrar Comerciales | 670,507 | 538,939 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
De los créditos otorgados, se ha cobrado 21 veces en el año 2010 y 30 veces en el año 2009.
10 | Plazo Promedio de Cobranza | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cuentas por Cobrar Comerciales x 360 días | 670,597 x 360 | 538,939 x 360 | 17 días | 12 días | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ventas Netas | 13,931,402 | 16,004,114 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
En el año 2010, se ve que la empresa ha cobrado cada 17 días y para el año 2009, cada 12 días.
11 | Grado de Intensidad en Capital | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
I.M.E. (neto) | 32,856,095 | 31,888,360 | 90.35% | 91.58% | ||||||||||||||||
Activo Total | 36,366,121 | 34,820,854 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Se observa que para el año 2010 la empresa ha invertido en activos fijos el 90.35% y para el año 2009 el 91.58%.
12 | Grado de Depreciación | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Depreciación Acumulada | 10,987,230 | 10,208,033 | 33.44% | 32.01% | ||||||||||||||||
I.M.E. (neto) | 32,856,095 | 31,888,360 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Se observa que para el año 2010 la depreciación del activo fijo de la empresa ha sido del 33.44% y para el año 2009 del 32.01%.
13 | Costo de Ventas/Ventas | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Costo de Ventas | 2,747,301 | 3,105,620 | 19.72% | 19.41% | ||||||||||||||||
Ventas | 13,931,402 | 16,004,114 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Se puede observar que para el año 2010 el costo de ventas ha sido del 19.72% y para el año 2009 del 19.41%.
14 | Gastos Operación/Venta | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Gastos Operacionales | 9,853,817 | 10,634,325 | 70.73% | 66.45% | ||||||||||||||||
Ventas | 13,931,402 | 16,004,114 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Se observa que para el año 2010 los gastos operativos han sido del 70.73% y para el año 2009 del 66.45%.
15 | Gastos Financieros/Ventas | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Gastos Financieros | 304,905 | 343,911 | 2.19% | 2.15% | ||||||||||||||||
Ventas | 13,931,402 | 16,004,114 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Se observa que para el año 2010 los gastos financieros son del 2.19% y para el año 2009 del 2.15%.
Índices de Solvencia
16 | Razón de Endeudamiento (Leverage) | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Pasivo Total | 7,359,578 | 6,435,051 | 20.24% | 18.48% | ||||||||||||||||
Activo Total | 36,366,121 | 34,820,854 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
En el año 2010, el 20.24% de los activos totales es financiado por los acreedores y en el año 2009, el 18.48% de los activos totales es financiado por los acreedores.
17 | Razón de cobertura del activo fijo | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Deudas a Largo Plazo + Patrimonio | 2,368,394 + 29,006,543 | 1,548,943 + 26,385,883 | 0.95 | veces | 0.94 | veces | ||||||||||||||
Activo Fijo Neto | 32,856,095 | 31,888,360 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
En el año 2010 se tiene S/. 0.95 y en el año 2009, S/. 0.94 por cada sol invertido en el Activo fijo.
18 | Razón de Cobertura de Intereses | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Utilidades antes de Intereses e Impuestos | 1,330,284 | 2,264,169 | 4.36 | veces | 6.58 | veces | ||||||||||||||
Intereses | 304,905 | 343,911 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Se observa que para el año 2010 las utilidades operativas cubren 4.36 veces mientras que para el año 2007 las utilidades operativas cubren los intereses financieros 6.58 veces.
Índices de Rentabilidad
19 | Rentabilidad sobre los Capitales Propios | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Utilidad Neta | 654,390 | 1,482,931 | 2.26% | 5.22% | ||||||||||||||||
Patrimonio | 29,006,543 | 28,385,803 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
La rentabilidad para el año 2010 fue del 2.26% y para el año 2009 fue del 5.22%.
20 | Margen Comercial | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Ventas Netas – Costos de Ventas | 13,931,402 – 2,747,301 | 16,004,114 – 3,105,620 | 80.28% | 80.59% | ||||||||||||||||
Ventas Netas | 13,931,402 | 16,004,114 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Se tiene que para el año 2010 la rentabilidad de los productos vendidos ha sido del 80.28% mientras que la rentabilidad de los productos vendidos en el año 2009 fue del 80.59%.
21 | Rentabilidad Neta sobre de Ventas | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Utilidad Neta | 654,390 | 1,482,931 | 4.70% | 9.27% | ||||||||||||||||
Ventas Netas | 13,931,402 | 16,004,114 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
El margen de utilidad neta para el año 2010 fue del 4.70% y para el año 2009 fue del 9.27%.
Años 2008 – 2009
Índices de Liquidez
1 | Liquidez General | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Activo Corriente | 2,909,619 | 3,469,733 | 0.73 | 0.82 | ||||||||||||||||
Pasivo Corriente | 3,974,885 | 4,239,644 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Se tiene para el año 2009 S/. 0.73 y para el año 2008 S/. 0.82 para cubrir cada sol del pasivo corriente.
2 | Liquidez Absoluta | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Caja y Banco | 643,815 | 1,353,741 | 16.20% | 31.93% | ||||||||||||||||
Pasivo Corriente | 3,974,885 | 4,239,644 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Se tiene para el año 2009 16.20% y para el año 2008 31.93% de liquidez para operar sin recurrir a los flujos de renta.
3 | Capital de Trabajo | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Activo Corriente – Pasivo Corriente | 2,909,619 – | 3,469,733 – | -1,065,266 | -769,911 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,974,885 | 4,239,644 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Se tiene para el año 2009 S/. -1,065,266 y para el año 2008 S/. -769,911 para responder a las obligaciones con terceros.
4 | Prueba Ácida | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Activo Corriente – Existencias | 2,909,619 – 530,871 | 3,469,733 – 634,809 | 0.60 | 0.67 | ||||||||||||||||
Pasivo Corriente | 3,974,885 | 4,239,644 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Se tiene para el año 2009 S/. 0.60 y para el año 2008 S/. 0.67 para cubrir cada sol de nuestro pasivo corriente.
Índices de Gestión
5 | Rotación de Existencias | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Costo de Ventas | 3,105,620 | 3,000,262 | 6 veces | 5 veces | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Existencias | 530,871 | 634,809 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Se observa que para el año 2009, las existencias han rotado 6 veces al año y para el año 2008, 5 veces al año.
6 | Plazo Promedio de Inmovilización de Existencias | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Existencias x 360 días | 530,871 x 360 | 634,809 x 360 | 62 días | 76 días | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Costo de Ventas | 3,105,620 | 3,000,262 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
En el año 2009, las existencias permanecieron en el almacén 62 días en promedio y en el año 2008, 76 días en promedio.
7 | Rotación de Inmueble, Maquinarias y Equipos | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Ventas Netas | 16,004,114 | 16,025,853 | 0.50 | 0.51 | ||||||||||||||||
Activos fijos | 31,888,360 | 31,670,868 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Se está colocando para el año 2009 S/.0.50 y para el año 2008 S/.0.51 el valor de lo invertido en activo fijo.
8 | Rotación del Activo Total | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Ventas Netas | 16,004,114 | 16,025,853 | 0.46 | 0.46 | ||||||||||||||||
Activo Total | 34,820,854 | 35,192,557 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Se está colocando para los años 2009 y 2008 S/. 0.46 el valor de la inversión efectuada.
9 | Rotación de Cuentas por Cobrar Comerciales | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ventas Netas | 16,004,114 | 16,025,853 | 30 veces | 23 veces | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cuentas por Cobrar Comerciales | 538,939 | 685,933 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
De los créditos otorgados, se ha cobrado 30 veces en el año 2009 y 23 veces en el año 2008.
10 | Plazo Promedio de Cobranza | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cuentas por Cobrar Comerciales x 360 días | 538,939 x 360 | 685,933 x 360 | 12 días | 15 días | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ventas Netas | 16,004,114 | 16,025,853 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
En el año 2009, se ve que la empresa ha cobrado cada 12 días y para el año 2008, cada 15 días.
11 | Grado de Intensidad en Capital | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
I.M.E. (neto) | 31,888,360 | 31,670,868 | 91.58% | 89.99% | ||||||||||||||||
Activo Total | 34,820,854 | 35,192,557 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Se observa que para el año 2009 la empresa ha invertido en activos fijos el 91.58% y para el año 2008 el 89.99%.
12 | Grado de Depreciación | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Depreciación Acumulada | 10,208,033 | 9,331,176 | 32.01% | 29.46% | ||||||||||||||||
I.M.E. (neto) | 31,888,360 | 31,670,868 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
Se observa que para el año 2009 la depreciación del activo fijo de la empresa ha sido del 32.01% y para el año 2008 del 29.46%.
| Página siguiente |