Acceso a crédito y brecha de ingreso: Evidencia empírica del caso ecuatoriano

Resumen

La presente investigación muestra evidencia empírica de cómo el acceso a crédito se asocia con una menor brecha del ingreso (inequidad relativa), en términos de esperanza condicionada, y de esta manera como la búsqueda de la profundización financiera y el fomento de las microfinanzas en el Ecuador, pueden constituir a la construcción de una estrategia para la reducción de la pobreza y la inequidad. El modelo desarrollado es de mínimos cuadrados ordinarios, y utiliza datos a nivel nacional para el Ecuador, levantados en diciembre de 2007. El modelo se corre para dos grupos de hogares; el primer grupo incluye a los hogares cuyo ingreso per cápita se encuentra por encima de la media nacional, y el segundo a aquellos que están por debajo de este nivel de ingreso mensual. Los resultados muestran que el acceso a crédito se asocia a una menor brecha de ingreso, esperada, en el grupo de hogares por debajo de la media de ingreso. Adicionalmente, se muestra que el coeficiente de acceso a crédito se relaciona en mayor medida con una menor brecha, de los hogares de menores ingresos, que con un mayor ingreso de los hogares que están por encima del nivel medio. En este sentido, se concluye que el acceso a crédito presenta una relación que permitiría esperar mayor equidad en el ingreso, sin que esto signifique una disminución del ingreso de los hogares más ricos.

Estudiante de maestría en Economía del Desarrollo de FLACSO-Ecuador, experto en proyectos con Certificado Internacional en Diseño, Gestión y Formulación de Proyectos de la Escuela Politécnica Nacional y el Banco Interamericano del Desarrollo, Economista de la Pontificia Universidad Católica del Ecuador. Comentario a: [email protected]

Introducción

La lucha contra la pobreza y la inequidad es uno de los principales objetivos de desarrollo y política pública a nivel mundial. En este sentido, se han desarrollado un sin número de investigaciones para identificar sus determinantes, encontrar estrategias y definir políticas para combatirlos. Sin embargo, tanto pobreza como inequidad son problemas estructurales del sistema económico y social, lo que aumenta la dificultad para establecer soluciones y medir impactos en el corto y mediano plazo.

En esta investigación no se busca hacer una crítica o defender un sistema económico frente a otro, pero se parte del supuesto de que las relaciones socio- económicas y, la propiedad y acceso inequitativo de bienes y servicios permiten a un sector de la sociedad acaparar más bienestar que otro.

La pobreza y la equidad deben entenderse más allá de una dimensión de ingresos, hacia un tema de: acceso, oportunidades, satisfacción, participación política, posesión de activos, salud, justicia y equidad (E. Goñi, J. López y L. Serven, 2008). Sin embargo, es importante analizar como las diferencias en el ingreso (brecha de ingreso) se incrementan a pesar de que se reduzcan los índices de pobreza, fenómeno presentado y explicado por M. Ravallion (2005).

Se busca dar un acercamiento a un estudio de pobreza e inequidad (en términos relativos) en el Ecuador, que pretende definir parámetros de política que se enfoquen en la equidad económica y social, así como presentar evidencia que sustente el hecho de que el actual sistema económico y sus relaciones sociales impiden alcanzar logros en términos de reducción de la equidad similares a los que se han logrado en cuanto a reducción de la pobreza.

A pesar de las limitaciones de tratar el tema desde una lógica coyuntural o transitoria como la que supone el nivel de ingreso per cápita de los hogares (E. Glaeser, 2005), se busca identificar la relación entre el acceso a crédito y la brecha de ingreso. La pregunta central de la investigación es si el acceso a crédito permite reducir la brecha de ingreso de los hogares más pobres frente a la de los hogares más ricos. Para responder esta pregunta se presenta un modelo de mínimos cuadrados ordinarios (MCO), que asocia la brecha de ingreso con el acceso a crédito en dos segmentos de la población.

La hipótesis que se busca comprobar es que el acceso a crédito tiene una relación mayor con una menor brecha de ingreso en los hogares más pobres, que con un incremento del ingreso en los hogares más ricos. En otras palabras, se plantea que el crédito permite disminuir la brecha de ingreso sin que esto signifique esperar menores ingresos en los hogares más ricos.

Es importante señalar que los resultados presentados no reflejan una relación de causalidad entre acceso a crédito y equidad en el ingreso, sino que representan las condiciones de los hogares ecuatorianos, y se define un nivel esperado de inequidad condicionado al valor de ciertas variables explicativas (esperanza condicionada). Este aspecto que limita la capacidad de análisis de los resultados en términos de impacto, permite identificar la esperanza de una brecha de ingreso como resultado de condiciones estructurales, como se discute a continuación.