El presupuesto empresarial (página 2)

CASO 2. Innovación en el servicio público postal

La dirección del servicio público de Correos ha decidido mejorar la calidad del mismo, dada la insatisfacción de sus clientes en relación con el servicio de correo urgente. Con el fin de reducir los plazos de entrega de dicho correo, se están estudiando las siguientes propuestas:

• a.  Una renovación tecnológica del servicio reduciría los plazos de entrega, se trata de incorporar tecnología que permita la lectura automática de las direcciones de las cartas para envío urgente y su clasificación. Este nuevo equipo costaría 6 millones de euros, además el personal del servicio debería seguir unos cursos de formación adecuada de corta duración. Estos cursos se impartirían el año siguiente a la instalación y su coste estimado es de 300000 €. Se calcula que la vida media del equipo es de 15 años.

Una encuesta ha revelado que los actuales usuarios del servicio urgente de correos estarían dispuestos a pagar hasta 1,20 € más de lo que cuesta actualmente un sello de envío urgente.

Con la incorporación dela nueva tecnología no se alteraría el volumen de envíos, siendo utilizado por los mismos usuarios que hasta el momento, con un volumen total de 600000 cartas anuales, ya que la reducción en el tiempo de entrega no permitiría alcanzar la rapidez de los servicios de las empresas privadas.

• b.  Una ampliación de la red de transporte terrestre conseguiría la misma reducción en el tiempo de entrega que la producida por la renovación tecnológica, si se aumenta el parque de camiones en 15 unidades. El precio de compra de cada camión es de 150000 €, con una vida útil estimada de 16 años. Los costes de mantenimiento y funcionamiento se calculan en 3000 € anuales por camión. El número de conductores necesario es de 15, ello supondría un coste para el servicio de 180000 € por empleado y año.

Además, se requeriría de un nuevo garaje para estos camiones, disponiéndose en la actualidad de un local desocupado que podría ser utilizado para tal fin. Éste costó 1,2 millones de euros cuando se compró, siendo su precio actual de venta es de 0,4 millones de euros, ya que la zona se ha desvalorizado por diferentes circunstancias. Los costes de organización del trasporte por carretera ascienden a 600 € por año y camión, correspondientes a gastos de oficina, limpieza, electricidad,…, se añade a ello la necesidad de comprar un ordenador personal conectado a la red existente para desarrollar la gestión, cuyo coste será de 1800 € .

A la vista de esta información, y considerando una tasa de descuento anual del 10%, ¿qué decisión debería adoptarse? ¿Cómo variaría la decisión final en caso de que la tasa de descuento fuese del 15%?

Se ha contactado con otra empresa suministradora de la nueva tecnología que ofrece un equipo similar al de la primera empresa contactada, con las mismas prestaciones y las mismas necesidades de formación. El precio es, sin embargo, de 6,31 millones de euros, pero a cambio, asegura una vida útil para el equipo de 50 años.

PROBLEMA

Todos los flujos de caja de efectivo de fun Toys, provienen de la venta de juguetes. Sus presupuestos empiezan con un pronóstico de ventas para el año siguiente por trimestres:

el año fiscal de Fun Toys empieza el primero de julio; sus ventas son estacionales y por lo general son muy altas en el segundo trimestre, debido a la época navideña. Pero la empresa les vende a las tiendas departamentales a crédito, por lo cual las ventas no generan efectivo en forma inmediata. En lugar de ello, el efectivo proviene posteriormente al ser saldadas las cuentas por cobrar. Fun Toys tiene un periodo de cobranza de 90 días, y todas las ventas se cobran en el siguiente trimestre. En otras palabras:

Cobranzas = ventas de ultimo trimestre

Esta relación implica que:

Suponemos que las ventas de cuarto trimestre del año fiscal anterior fueron de 100 millones de dólares, a partir de la ecuación anterior, sabemos que las cuentas por cobrar al final del cuarto trimestre del año fiscal anterior fueron de 100 millones de dólares y que las cobranzas del primer trimestre del año fiscal actual también son por la misma cantidad.

Las vetas del primer trimestre del año fiscal actual de 100 millones de dólares se añaden alas cuentas por cobrar, pero se sustraen los 100 millones de dólares cobrados. Por consiguiente, Fun Toys termino el primer trimestre con cuentas por cobrar de 100 millones de dólares, la relación básica es la siguiente:

Saldo final de = saldo inicial en + ventas – cobranzas

Cunetas por cobrar cuentas por cobrar

Conclusiones

El administrador financiero puede usar el presupuesto de efectivo para identificar las necesidades financieras acorto plazo. El presupuesto de efectivo le indica cuales serán las solicitudes de fondo de préstamo que se requerirán o que prestamos seran posibles en el corto plazo. La empresa tiene a su disposición diversas formas posibles de adquirir fondos para satisfacer los faltantes a corto plazo, incluyendo los préstamos garantizados y los no garantizados.

Cuando la administración trabaja con el sistema presupuestario para preveer el futuro de las organizaciones, será necesario recurrir a varias herramientas de plantación para implementar el sistema, pues nos se puede concebir esta tecnica como la acumulación de cifras para confeccionar estados financieros proyectados, sino como un proceso integral en el cual se incerta una parte sustancial constituida por la misión. Los objetivos de las politicas y estrategias y una parte procedimental relacionada con las tecnicas para predeterminar las cifras que conforman el presupuesto.

Es indispensable crear una cultura presupuestaria y analizar las ventajas y limitaciones del sistema, analizar el comportamiento de la empresa, tanto en su interior como en su exterior, definir las actividades que realizan las personas y conformar un comité, analizar las diferentes etapas del sistema, elaborar un manual y conocer diferentes herramientas de análisis de la información, estos son aspectos fundamentales que no podrian olvidarse cuando se va a trabajar con un sistema formal de prosupuesto.

Autor:

Bordon Mildred

Subero Tony

Suniaga Laurys

Villafaña Cristal

Profesor: Ing. Andrés Blanco

Enviado por:

Iván José Turmero Astros

CIUDAD GUAYANA, Febrero 2006