Analisis de los Estados Financieros del Banco Azteca del Perú (página 2)
Enviado por ROGER PAUL HUAIGUA SULLCA
Estados financieros
BANCO AZTECA DEL PERU S.A. | ||||||
ESTADOS FINANCIEROS | ||||||
Balance General – Al 31 de Diciembre de 2010 y 2009 | ||||||
(en miles de nuevos soles) | ||||||
Cuenta | 2010 | 2009 | ||||
ACTIVO | ||||||
DISPONIBLE | 97615 | 37883 | ||||
Caja | 26213 | 25630 | ||||
Banco central de reserva del Perú | 69024 | 3965 | ||||
1335 | 7858 | |||||
Bancos y otras instituciones financieras del exterior | 517 | 425 | ||||
Canje | 0 | 4 | ||||
Otras disponibilidades | 467 | 0 | ||||
Rendimientos devengados del disponible | 59 | 1 | ||||
FONDOS INTERBANCARIOS | ||||||
Fondos interbancarios | 0 | 0 | ||||
Rendimientos devengados de fondos interbancarios | 0 | 0 | ||||
INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO | ||||||
Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados | ||||||
Instrumentos representativos de capital | 0 | 0 | ||||
Instrumentos representativos de deuda | 0 | 0 | ||||
Inversiones Disponibles para la Venta | ||||||
Instrumentos representativos de capital | 0 | 0 | ||||
Instrumentos representativos de deuda | 0 | 51171 | ||||
Inversiones a vencimiento | 0 | 0 | ||||
Inversiones en comoditos | 0 | 0 | ||||
Cartera De Créditos | 206148 | 189417 | ||||
Cartera de créditos vigentes | 213483 | 195721 | ||||
Cartera de créditos reestructurados | 0 | 0 | ||||
Cartera de créditos refinanciados | 0 | 0 | ||||
Cartera de créditos vencidos | 22477 | 14620 | ||||
Cartera de créditos en cobranza judicial | 0 | 0 | ||||
Rendimientos devengados de créditos vigentes | 2321 | 2374 | ||||
(-) Provisiones para créditos | -32133 | -23298 | ||||
CUENTAS POR COBRAR | 5859 | 1918 | ||||
Productos financieros derivados para negociación | 0 | 0 | ||||
Productos financieros derivados con fines de cobertura | 0 | 0 | ||||
Cuentas por cobrar por venta de bienes y servicios y fideicomiso | 4985 | 1158 | ||||
Otras cuentas por cobrar | 874 | 760 | ||||
Rendimientos devengados de cuentas por cobrar | 0 | 0 | ||||
(-) Provisión cuentas por cobrar | 0 | 0 | ||||
BIENES REALIZABLES RECIBIDOS EN PAGO, ADJUDICADOS Y FUERA DE USO | ||||||
Bienes realizables | 0 | 0 | ||||
Bienes recibidos en pago y adjudicados | 0 | 0 | ||||
Bienes fuera de uso | 0 | 0 | ||||
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS | 121 | 105 | ||||
Inversiones por participación patrimonial en personas jurídicas del país y del exterior | 121 | 105 | ||||
Otras inversiones | 0 | 0 | ||||
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO (NETO) | 7869 | 10079 | ||||
AVTIVO INTANGIBLE (NETO) | 358 | 352 | ||||
IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDAS | 4268 | 4261 | ||||
OTROS ACTIVOS (NETO) | 13169 | 12644 | ||||
TOTAL DEL ACTIVO | 335407 | 307830 | ||||
CONTINGENTES DEUDORAS | 19233 | 18819 | ||||
CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS | 622531 | 482504 | ||||
CONTRACUENTA DE CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS | 341489 | 292247 | ||||
FIDEICOMISOS, COMISIONES DE CONFIANZA DEUDORAS Y CUENTAS POR EL CONTRA ACREEDORAS DE FIDEICOMISOS | ||||||
PASIVO | ||||||
Obligaciones con el Publico | 268061 | 249574 | ||||
Obligaciones a la vista | 8047 | 5784 | ||||
Obligaciones por cuentas de ahorro | 34133 | 32220 | ||||
Obligaciones por cuentas a plazo | 210732 | 200761 | ||||
Otras obligaciones | 8614 | 3891 | ||||
Gastos por pagar de obligaciones con el publico | 6535 | 6918 | ||||
FONDOS INTERBANCARIOS | ||||||
Fondos interbancarios | 0 | 0 | ||||
Gastos por pagar por fondos interbancarios | 0 | 0 | ||||
DEPOSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO Y ORGANISMOS FINANCIEROS INTERNACIONALES | ||||||
Depósitos a la vista | 0 | 0 | ||||
Depósitos de ahorro | 0 | 0 | ||||
Depósitos a plazo | 0 | 0 | ||||
Gastos por pagar por deposito de empresas del sistema financiero y organismos financieros internacionales | 0 | 0 | ||||
ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO | 397 | 2001 | ||||
Adeudos y obligaciones con el banco central de reserva del Perú | 0 | 0 | ||||
Adeudos y obligaciones con empresas e instituciones financieras del país | 397 | 2001 | ||||
Adeudos y obligaciones con empresas del exterior y organismos financieros Internacionales | 0 | 0 | ||||
Otros adeudos y obligaciones del país y del exterior | 0 | 0 | ||||
Gastos por pagar de adeudos y obligaciones financieras | 0 | 0 | ||||
CUENTAS POR PAGAR | 5759 | 7938 | ||||
Productos financieros derivados para la negociación | 0 | 0 | ||||
Productos financieros derivados con filmes de cobertura | 0 | 0 | ||||
Otras cuentas por pagar | 5759 | 7938 | ||||
Gastos por pagar de cuentas por pagar | 0 | 0 | ||||
ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO | 0 | 397 | ||||
Adeudos y obligaciones con empresas e instituciones financieras del país | 0 | 397 | ||||
Adeudos y obligaciones con empresas del exterior y organismos financieros internacionales | 0 | 0 | ||||
Otros adeudos y obligaciones del país y del exterior | 0 | 0 | ||||
Gastos por pagar de adeudos y obligaciones financieras | 0 | 0 | ||||
PROVISIONES | 5527 | 5816 | ||||
Provisión de créditos y contingentes | 1021 | 2003 | ||||
Provisión para riesgo país y otros | 0 | 2841 | ||||
Provisión para litigio y demandas | 4056 | 972 | ||||
VALORES, TILTILOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS | ||||||
Bonos comunes | 0 | 0 | ||||
Bonos subordinados | 0 | 0 | ||||
Bonos convertibles en acciones | 0 | 0 | ||||
Bonos de arrendamiento financiero | 0 | 0 | ||||
Instrumentos hipotecarios y otros instrumentos representativos de deuda | 0 | 0 | ||||
Otras obligaciones subordinadas | 0 | 0 | ||||
Gastos por pagar de valores, títulos y obligaciones en circulación | 0 | 0 | ||||
(-) Instrumentos representativos de deuda en tesorería | 0 | 0 | ||||
IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDAS | ||||||
OTROS PASIVOS | 811 | 679 | ||||
TOTAL DEL PASIVO | 280555 | 266405 | ||||
PATRIMONIO | ||||||
Capital social | 47404 | 47404 | ||||
Capital adicional | 0 | 0 | ||||
Reservas | 195 | 0 | ||||
Ajustes al patrimonio | 0 | 0 | ||||
Resultados acumulados | -61739 | -7927 | ||||
Resultados no realizados | 0 | 0 | ||||
Resultado neto del ejercicio | 13426 | 1948 | ||||
TOTAL DEL PATRIMONIO | 54852 | 41425 | ||||
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO | 335407 | 307830 | ||||
CONTINGENCIAS ACREEDORAS | 19233 | 18819 | ||||
Responsabilidad por avales y cartas fianza otorgadas | 0 | 0 | ||||
Responsabilidad por cartas de crédito | 0 | 0 | ||||
Responsabilidad por aceptaciones bancarias | 0 | 0 | ||||
Responsabilidad por líneas de créditos no utilizadas y créditos concedidos no desembolsados | 19233 | 18819 | ||||
Responsabilidad por contratos de productos financieros derivados | 0 | 0 | ||||
Responsabilidad por contratos de underwritting | 0 | 0 | ||||
Responsabilidad diversas | 0 | 0 | ||||
CONTARCUENTAS DE CUENTAS DE OREDEN DEUDORAS | 622531 | 482504 | ||||
CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS | 341489 | 292247 | ||||
FIDEICOMISOS, COMISIONES DE CONFIANZA ACREEDORAS Y CUENTAS DEUDORAS POR CONTRA DE FIDEICOMISOS | ||||||
BANCO AZTECA DEL PERU S.A. | |||||||||
ESTADOS FINANCIEROS | |||||||||
Estados de Ganancias y Perdidas – Al 31 de Diciembre de 2010 y 2009 | |||||||||
(en miles de nuevos soles) | |||||||||
Cuentas | Año 2010 | Año 2009 | |||||||
INGRESOS FINANCIEROS | 196938 | 154810 | |||||||
Interese por Disponibles | 536 | 421 | |||||||
Intereses y comisiones por fondos interbancarios | |||||||||
Ingresos por inversiones negociables y a vencimiento | 1097 | 159 | |||||||
Ingresos por valorizacion de inversiones negociables y a vencimiento | |||||||||
Intereses y comisiones por cartera de créditos | 194500 | 153381 | |||||||
Ingrasos de cuentas por cobrar | |||||||||
Ganancias por inversiones en subsidiarias y asociadas | 16 | 54 | |||||||
Otras comisiones | 789 | 746 | |||||||
Diferencia de cambio de operaciones varias | 49 | ||||||||
Reajuste por Indexación | |||||||||
Ganancia en productos financieros derivados para negociación | |||||||||
Ganancia de operaciones de cobertura | |||||||||
Otros Ingresos Financieros | |||||||||
GASTOS FINANCIEROS | -21854 | -16503 | |||||||
Intereses y Comisiones por Obligaciones con el Público | -18534 | -15026 | |||||||
Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios | |||||||||
Pérdida por Valorización de Inversiones Negociables y a Vencimiento | |||||||||
Intereses por Depósitos de Empresas del Sistema Financiero y Organismos Financieros Internacionales | |||||||||
Intereses por Adeudos y Obligaciones del Sistema Financiero del País | -104 | -234 | |||||||
Intereses por Adeudos y Obligaciones con Instituciones Financieras del Exter. y Organ. Financ. Internac. | |||||||||
Intereses de Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior | |||||||||
Intereses, Comisiones y Otros Cargos de Cuentas por Pagar | |||||||||
intereses por Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación | |||||||||
Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones Financieras | |||||||||
Diferencia de Cambio de Operaciones Varias | -1055 | ||||||||
Reajuste por Indexación | |||||||||
Pérdida en productos financieros derivados para negociación | |||||||||
Pérdida por operaciones de cobertura | |||||||||
Pérdida por inversiones en subsidiarias y asociadas | |||||||||
Primas al Fondo de Seguro de Depósitos | -2161 | -1243 | |||||||
Otros Gastos Financieros | |||||||||
MARGEN FINANCIERO | 175084 | 138307 | |||||||
(-) Provisiones para Incobrabilidad de Créditos directos | -48082 | -57143 | |||||||
01-MARGEN FINANCIERO NETO | 127002 | 81164 | |||||||
02-INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS | 11162 | 31292 | |||||||
Ingresos por operaciones contingentes | |||||||||
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza | |||||||||
ngresos Diversos | 11162 | 31292 | |||||||
01-GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS | -1556 | -647 | |||||||
Gastos por Operaciones Contingentes | -78 | -42 | |||||||
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza | |||||||||
Gastos Diversos | -1478 | -605 | |||||||
01-MARGEN OPERACIONAL | 136608 | 111809 | |||||||
02-GASTOS DE ADMINISTRACION | -1114811 | -105188 | |||||||
Gastos de Personal y Directorio | -60426 | -67061 | |||||||
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros | -45641 | -32658 | |||||||
Impuestos y Contribuciones | -8774 | -5469 | |||||||
01-MARGEN OPERACIONAL NETO | 21797 | 6621 | |||||||
02-VALUACIÓN DE ACTIVOS Y PROVISIONES | -10059 | -9819 | |||||||
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar | |||||||||
Provisiones para Bienes fuera de Uso, desvalorización y depreciación de bienes en capitalización inmobiliaria, y otros | |||||||||
Provisiones para créditos Contingentes | |||||||||
Depreciación y deterioro de Inmuebles, Mobiliario y Equipo | -3962 | -3195 | |||||||
Amortización y deterioro de activos intangibles | -115 | -91 | |||||||
Amortización de Gastos | -1956 | -2720 | |||||||
Deterioro de inversiones | |||||||||
Provisiones para litigios y demandas | |||||||||
Otras provisiones | -4026 | -3813 | |||||||
Otros | |||||||||
01-RESULTADO DE OPERACIÓN | 11738 | -3198 | |||||||
02-OTROS INGRESOS Y GASTOS | 10259 | 5438 | |||||||
Ingresos Netos (Gastos Netos) por Recuperación de Créditos | 12894 | 5330 | |||||||
Otros ingresos y egresos | -2635 | 108 | |||||||
01-RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO A LA RENTA | 21997 | 2240 | |||||||
02-DISTRIBUCIÓN LEGAL DE LA RENTA NETA | -1279 | 242 | |||||||
03-IMPUESTO A LA RENTA | 7292 | -534 | |||||||
01-RESULTADO NETO DEL EJERCICIO | 13426 | 1948 | |||||||
Utilidad (pérdida) básica por acción | 283000 | 41000 | |||||||
Utilidad (pérdida) diluida por acción | 283000 | 41000 | |||||||
Indicadores del sistema bancario
Indicadores de solidez patrimonial
Indicadores de rentabilidad
Indicadores de eficiencia
Indicadores de liquidez y solvencia
Grado de concentración
Indicadores de calidad de la cartera de colocaciones
Indicadores de cobertura
1.- Ranking De Depósitos:
Nos muestra los depósitos de ahorro del Banco Azteca en los años 2008, 2009 y 2010.
Se llama depósitos de ahorro al dinero depositado por las personas (naturales o jurídicas), con fines de incrementar su capital monetario, a la vez este banco tiene entre sus fines, fomentar el hábito de Ahorro entre los sectores económicos populares. Estos depósitos son retirables en cualquier momento y devengan intereses a favor del depositante.
Este grafico nos muestra el incremento de los depósitos totales del Banco Azteca a lo largo de los tres años mostrados.
2.- Ranking De Créditos (Colocaciones):
En este indicador se muestra que el crédito que el Banco Azteca ofrece al público es bajo con respecto a los demás bancos.
Bajo la definición de créditos al consumo se encuentran todas aquellas operaciones de crédito destinadas a satisfacer necesidades personales. Se trata de créditos solicitados por un consumidor cuyo destino es la financiación de la adquisición de un automóvil, un televisor, los muebles de una casa, los gastos de una boda, realización de viajes..etc.
Lo fundamental no es la forma jurídica adoptada en el crédito (préstamos, ventas a plazo, tarjetas de crédito…) sino la función económica perseguida con el crédito (satisfacer necesidades personales o familiares ajenas a la actividad empresarial o profesional del consumidor).
Se le llama crédito directo a aquel crédito que es otorgado directamente al cliente sin la necesidad de averiguación de antecedentes financieros y crediticios debido a que el mismo es cliente frecuente de la empresa financiera y no requiere de una investigación previa. Generalmente las empresas financieras que se encargan del otorgamiento de créditos, suelen trabajar con carteras de clientes en las cuales, los mismos se encuentran divididos entre clientes morosos, clientes regulares y clientes preferenciales. En el primero de los casos, nos referimos a clientes morosos, a aquellos clientes que suelen solicitar todo tipo de préstamos y créditos para después no cumplir con las obligaciones correspondientes.
Y precisamente debido a esto, este tipo de clientes son incapaces de recibir un crédito directo ya que la financiera conoce y esta al tanto de la situación económica y financiera en la cual se encuentra este tipo de clientes; por otro lado, están los clientes regulares que son aquellos que cumplen con las obligaciones, pero en algunos casos suelen recurrir a sistemas como la refinanciación con el fin de facilitar el pago de las deudas obtenidas.
INDICADORES DE CALIDAD DE CARTERA
Construidos a partir de los datos del balance general, y de la información publicada fuera del balance.
Vamos a compararlo con el Banco de crédito del Perú.
Estos son los tipos de cartera:
1. Cartera atrasada o morosa.
2. Cartera de alto riesgo.
3. Cartera pesada.
1. Cartera Atrasada:
La cartera atrasada o morosa está definida como la ratio entre las colocaciones vencidas y en cobranza judicial sobre las colocaciones totales.
(CV+CCJ) / CT
Los créditos vencidos (CV) comprenden las colocaciones que no han sido canceladas dentro de los quince días adicionales a la fecha pactada y se dividen en vencidos hasta cuatro meses y mayores a cuatro meses.
Los créditos en cobranza judicial (CCJ) incluyen los créditos vencidos sobre los cuales se han iniciado acciones de cobro por la vía judicial
Las colocaciones totales (CT) es la sumatoria de los créditos establecidos más o menos las provisiones.
BANCO AZTECA | BCP | |
2010 | 9.68 | 2.09 |
2009 | 6.16 | 2.32 |
2008 | 2.59 | 0.82 |
2. Cartera De Alto Riesgo:
La cartera de alto riesgo es un indicador de la calidad de cartera más severo, puesto que incluye en el numerador las colocaciones vencidas, en cobranza judicial, refinanciadas y reestructuradas. No obstante, el denominador es el mismo en el caso de ambos indicadores: las colocaciones totales.
(CV + CCJ + CRf + Cree) / CT
BANCO AZTECA | BCP | |
2010 | 2.33 | 2.33 |
2009 | 1.68 | 0.98 |
2008 | 0.75 | 0.95 |
De los tres indicadores mencionados, el más usado en los análisis de calidad de cartera es la cartera atrasada, comúnmente denominado como tasa de morosidad, porque se puede obtener fácilmente de la información contable de los bancos y, además, porque esta información es de dominio público.
3. Cartera Pesada:
Finalmente, se tiene a la cartera pesada, que se define como el cociente entre las colocaciones y créditos contingentes clasificados como deficientes, dudosos y pérdidas, y el total de créditos directos y contingentes.
Este es un indicador más fino de la calidad de la cartera, pues considera la totalidad del crédito que presenta cuotas en mora.
(CD +Cdud + Cp) / CT
BANCO AZTECA | BCP | |
2010 | 0.89 | 0.98 |
2009 | 0.92 | 0.98 |
2008 | 0.96 | 0.99 |
Fuente: Memoria Anual Banco Azteca
INDICADORES DE RENTABILIDAD
Tal como lo mencionamos anteriormente, este indicador mide la eficiencia de las inversiones realizadas por la empresa.
CONCEPTO | Año 2010 | Año 2009 | Año 2008 | |
Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio | 23.25 | -8.84 | 3.615 | |
Utilidad Neta Anualizada / Activo Promedio | 4.10 | -1.50 | 10.21 | |
Ingresos Financieros / Ingresos Totales | 89.26 | 74.74 | 29.39 | |
Ingresos Financieros Anualizados / Activo Rentable Promedio | 71.92 | 63.26 | 23.80 | |
Fuente: Memoria Anual Banco Azteca
Elaboraciónr: Enrique Rojas Fiorela
Este cuadro muestra la evolución del indicador de rentabilidad de los periodos 2008,2009 y 2010.
El año 2010 comparado con los años anteriores, muestra un cambio positivo en los diversos ratios de rentabilidad, un periodo favorable para un banco joven que empieza a desarrollar sus operaciones, percibiendo utilidades recién a mediados del 2009.
Rentabilidad del Patrimonio (ROE)
Fuente: Memoria Anual Banco Azteca
Al comparar este el Banco Azteca con los otros bancos, observamos que es el cuarto banco mas rentable para sus accionistas.
Además algo que es necesario que se recalque es que de los tres bancos que lo superan, solo el Banco Falabella, representa una competencia directa al Banco Azteca, ya que la operaciones de los otros 2 se enfocan en sectores distintos a los que realizan estos.
Rentabilidad Sobre el Activo (ROA)
Con respecto al rendimiento sobre los activos observamos también un incremento, ocupando el tercer lugar y en donde el porcentaje para el 2010 fue de 4.0%, superado por bancos con mayor experiencia como son Ripley y Falabella.
LOS INDICADORES DE COBERTURA
Las provisiones para créditos alcanzaron 32133 millones, cifra superior al del año 2009 en 32117.4 ; aunque muy reducido a comparación del BANCO DE CREDITO EN LA QUE EN EL AÑO 2010 SUS PROVISIONES FUERON DE 1022352 en la que supera en 126305 a comparación del año 2009 ; logrando con estas cifras mantener ADECUADOS RATIOS DE COBERTURA para fines del año 2010 tanto para la cartera atrasada con 3319.5% como para la cartera de alto riesgo de 3782.1%
Series2: BANCO DE CREDITO
Serie1: BANCO AZTECA
Provisiones/Cartera Atrasada AZTECA | 3319.5 | 3782.1 | ||
Provisiones/Cartera Atrasada CREDITO | 489163.6 | 386227.2 | ||
Anexos
A. Clasificadoras de riesgo
La clasificadora de riesgos Equilibrium le da al Banco Azteca S.A la clasificación B como institución financiera.
Equilibrium | Categoría |
Entidad B | B |
Depósitos a plazo (hasta un año) | EQL 2.p |
Depósitos a plazo (más de un año) | BBB+.pe |
Apoyo Clasificadora le da la clasificación del Banco con C+ para el 2010.
Apoyo (Fitch Rating) | Categoría |
Entidad | C+ |
B. Distribución del Riesgo Crediticio – Cartera Bruta 2010
Tipo de Clasificación | Monto | (%) | Monto | (%) | |
Normal | 147386 | 70.01% | 174537 | 74% | |
Con problema potencial | 26745 | 12.70% | 21240 | 9% | |
Deficiente | 14006 | 6.70% | 10815 | 4.60% | |
Dudoso | 16467 | 7.80% | 15703 | 6.70% | |
Perdida | 5736 | 2.70% | 13665 | 5.80% | |
Total | 210340 | 100% | 235960 | 100% | |
Fuente: Memoria Anual 2010-2009
Autor:
Roger Paul Huaigua Sullca
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