Plan de negocios para la creación de un empresa productora de granadilla tipo exportación Zetaquira (página 7)
Enviado por DIEGO ARMANDO URBINA SANDOVAL
5.4 ESTADOS DE RESULTADOS PROYECTADOS.
Cuadro 27. Estado de Resultados Proyectado.
ESTADO DE RESULTADOS | 2 | 3 | 4 | 5 |
Ventas | 83.039.022 | 96.907.803 | 94.141.239 | 77.015.324 |
Materia Prima, Mano de Obra | 16.495.710 | 17.494.940 | 18.571.718 | 19.664.814 |
Depreciación | 3.343.399 | 3.603.202 | 4.017.269 | 4.268.905 |
Depreciación Sistema de Riego | 1.473.294 | 1.584.406 | 1.679.470 | 1.804.467 |
Otros Costos | 6.703.535 | 7.412.798 | 7.561.045 | 7.227.799 |
Utilidad Bruta | 55.023.084 | 66.812.457 | 62.311.737 | 44.049.338 |
Gasto de Ventas | 5.123.566 | 9.173.358 | 9.149.123 | 8.151.345 |
Gastos de Administración | 18.824.095 | 19.965.326 | 21.166.115 | 22.431.288 |
Provisiones | 276.797 | 46.229 | -9.222 | -57.086 |
Amortización Gastos | 7.961.948 | 8.439.665 | 8.946.045 | 9.482.808 |
Utilidad Operativa | 22.836.678 | 29.187.879 | 23.059.676 | 4.040.984 |
Revalorización de Patrimonio | -180.000 | -180.000 | -499.602 | -982.527 |
Ajuste Activos no Monetarios | 4.840.366 | 5.153.191 | 5.507.184 | 5.849.615 |
Ajuste Depreciación Acumulada | 0 | -200.604 | -428.832 | -695.598 |
Ajuste Amortización Acumulada | -450.676 | -955.434 | -1.519.140 | -2.147.051 |
Ajuste Depreciación Acumulada | 0 | -88.398 | -188.766 | -300.860 |
Total Corrección Monetaria | 4.209.689 | 3.728.756 | 2.870.844 | 1.723.579 |
Utilidad antes de impuestos | 27.046.367 | 32.916.635 | 25.930.520 | 5.764.564 |
Impuestos (35%) | 10.412.851 | 12.672.904 | 9.983.250 | 2.219.357 |
Utilidad Neta Final | 16.633.516 | 20.243.730 | 15.947.270 | 3.545.207 |
FUENTE: Plataforma Fondo Emprender. Modulo Financiero. Plan de Negocios.
Interpretación: la utilidad del 5 año baja debido a que el primer lote sembrado empieza bajar su rendimiento de producción.
5.5 FLUJOS DE CAJA PROYECTADOS.
Cuadro 28. Flujo de Caja Proyectados.
FLUJO DE CAJA | 2 | 3 | 4 | 5 |
Flujo de Caja Operativo | ||||
Utilidad Operacional | 22.836.678 | 29.187.879 | 23.059.676 | 4.040.984 |
Depreciaciones | 3.343.399 | 3.603.202 | 4.017.269 | 4.268.905 |
Amortización Gastos | 7.961.948 | 8.439.665 | 8.946.045 | 9.482.808 |
Depreciación Sistema de Riego | 1.473.294 | 1.584.406 | 1.679.470 | 1.804.467 |
Provisiones | 276.797 | 46.229 | -9.222 | -57.086 |
Impuestos | 0 | -10.412.851 | -12.672.904 | -9.983.250 |
Neto Flujo de Caja Operativo | 35.892.116 | 32.448.530 | 25.020.334 | 9.556.828 |
Flujo de Caja Inversión | ||||
Variación Cuentas por Cobrar | -5.299.271 | -1.155.732 | 230.547 | 1.427.160 |
Variación Inv. Materias Primas e insumos | -1.157.364 | -97.060 | -110.598 | -107.843 |
Variación Inv. Prod. En Proceso | -217.476 | -38.060 | -44.053 | -40.826 |
Variación Inv. Prod. Terminados | -355.207 | -22.836 | -26.432 | -24.495 |
Var. Anticipos y Otros Cuentas por Cobrar | 0 | 0 | 0 | 0 |
Otros Activos | 0 | 0 | 0 | 0 |
Variación Cuentas por Pagar | 0 | 0 | 0 | 0 |
Variación Acreedores Varios | 0 | 0 | 0 | 0 |
FLUJO DE CAJA | 2 | 3 | 4 | 5 |
Variación Otros Pasivos | 0 | 0 | 0 | 0 |
Variación del Capital de Trabajo | -7.029.317 | -1.313.687 | 49.464 | 1.253.995 |
Inversión en Terrenos | 0 | 0 | 0 | 0 |
Inversión en Construcciones | 0 | 0 | 0 | 0 |
Inversión en Maquinaria y Equipo | -784.400 | -223.394 | -746.697 | -40.000 |
Inversión en Muebles | 0 | 0 | 0 | 0 |
Inversión en Equipo de Transporte | 0 | 0 | 0 | 0 |
Inversión en Semovientes | 0 | 0 | 0 | 0 |
Inversión Cultivos Permanentes | 0 | -150.000 | 0 | -160.000 |
Inversión Otros Activos | 0 | 0 | 0 | 0 |
Inversión Activos Fijos | -784.400 | -373.394 | -746.697 | -200.000 |
Neto Flujo de Caja Inversión | -7.813.717 | -1.687.081 | -697.233 | 1.053.995 |
Flujo de Caja Financiamiento | ||||
Dividendos Pagados | 0 | -13.306.813 | -16.194.984 | -12.757.816 |
Capital | 0 | 2.000.000 | 4.000.000 | 2.000.000 |
Neto Flujo de Caja Financiamiento | 0 | -11.306.813 | -12.194.984 | -10.757.816 |
Neto Periodo | 28.078.399 | 19.454.636 | 12.128.117 | -146.993 |
Saldo anterior | 1.129.154 | 29.207.552 | 48.662.188 | 60.790.306 |
Saldo siguiente | 29.207.552 | 48.662.188 | 60.790.306 | 60.643.312 |
FUENTE: Plataforma Fondo Emprender. Modulo Financiero. Plan de Negocios FRUTAS MARGY.
Interpretación: El proyecto cuenta con suficiente liquidez, debido a que no contempla una expansión en sus cultivos.
5.6 INDICADORES O SALIDAS.
Cuadro 29. Indicadores o Salidas.
Supuestos Macroeconómicos | 2 | 3 | 4 | 5 |
Variación Anual IPC | 6,00% | 6,00% | 6,00% | 6,00% |
Devaluación | 3,00% | 3,00% | 3,00% | 3,00% |
Variación PIB | 4,00% | 4,00% | 4,00% | 4,00% |
DTF ATA | 7,00% | 7,00% | 7,00% | 7,00% |
Supuestos Operativos | ||||
Variación precios | 6,0% | 6,0% | 6,0% | |
Variación Cantidades vendidas | 10,1% | -8,4% | -22,8% | |
Variación costos de producción | 6,4% | 7,0% | 6,1% | |
Variación Gastos Administrativos | 6,1% | 6,0% | 6,0% | |
Rotación Cartera (días) | 30 | 30 | 30 | |
Rotación Proveedores (días) | 0 | 0 | 0 | |
Rotación inventarios (días) | 44 | 44 | 44 | |
Indicadores Financieros Proyectados | ||||
Liquidez – Razón Corriente | 5,99 | 6,00 | 8,03 | 31,50 |
Prueba Ácida | 6 | 6 | 8 | 30 |
Rotación cartera (días), | 30,00 | 30,00 | 30,00 | 30,00 |
Rotación Inventarios (días) | 11,3 | 10,3 | 11,3 | 14,6 |
Rotación Proveedores (días) | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Nivel de Endeudamiento Total | 80,8% | 74,8% | 71,4% | 73,6% |
Rentabilidad Operacional | 27,5% | 30,1% | 24,5% | 5,2% |
Rentabilidad Neta | 20,0% | 20,9% | 16,9% | 4,6% |
Rentabilidad Patrimonio | 84,0% | 70,0% | 48,1% | 13,2% |
Rentabilidad del Activo | 16,1% | 17,7% | 13,7% | 3,5% |
Flujo de Caja y Rentabilidad | 2 | 3 | 4 | 5 |
Flujo de Caja Proyectado y rentabilidad. Cifras en Miles de Pesos | ||||
Flujo de Operación | 35.892.116 | 32.448.530 | 25.020.334 | |
Flujo de Inversión | -74.379.352 | -7.813.717 | -1.687.081 | -697.233 |
Flujo de Financiación | 0 | -11.306.813 | -12.194.984 | |
Flujo de caja para evaluación | -74.379.352 | 28.078.399 | 30.761.449 | 24.323.101 |
Tasa de descuento Utilizada | 11% | 11% | 11% | |
Flujo de caja descontado | -74.379.352 | 25.295.855 | 24.966.682 | 17.784.842 |
Criterios de Decisión | ||||
Tasa mínima de rendimiento a la que aspira el emprendedor | 11% | |||
TIR (Tasa Interna de Retorno) | 11,47% | |||
VAN (Valor actual neto) | 657.704 | |||
PRI (Periodo de recuperación de la inversión) | 3,17 | |||
Duración de la etapa improductiva del negocio ( fase de implementación) | 9 mes | |||
Nivel de endeudamiento inicial del negocio, teniendo en cuenta los recursos del fondo emprender. ( AFE/AT) | 96,05% | |||
Periodo en el cual se plantea la primera expansión del negocio ( Indique el mes ) | 0 mes | |||
Periodo en el cual se plantea la segunda expansión del negocio ( Indique el mes ) | 0 mes | |||
FUENTE: Plataforma Fondo Emprender. Modulo Financiero. Plan de Negocios FRUTAS MARGY.
Interpretación: El proyecto es viable dado que la TIR es de 11.47% Y el VAN de 657.704 siendo ambos positivos a una Tasa de Rendimiento del emprendedor de 11% y una tasa de descuento de 11% lo cual hace financieramente el proyecto viable.
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