Decisiones financieras a corto plazo (página 2)

Enviado por Lic Cisse Boubacar

Partes: 1, 2, 3

Resultados de los indicadores económicos – financieros

			ene-10	feb-10	mar-10	abr-10	may-10	jun-10	jul-10	ago-10	sep-10	oct-10	nov-10	dic-10
Liquidez Disponible			0,24	0,10	0,17	0,36	0,37	0,44	0,42	0,38	0,37	0,48	0,18	0,29

Liquidez Inmediata			0,84	0,81	1,16	1,21	1,20	1,08	1,10	1,10	0,90	1,17	0,97	0,72

Liquidez General			1,15	1,17	1,53	1,72	1,76	1,64	1,79	1,74	1,45	1,64	1,31	1,08

Capital de Trabajo Neto			342462	386614	1019375	1142996	1214597	1149072	1328933	1333772	1006765	1407855	768947	240055

Endeudamiento			0,34	0,35	0,38	0,34	0,35	0,37	0,36	0,36	0,40	0,39	0,41	0,40

Calidad de la Deuda			0,99	0,99	0,69	0,65	0,64	0,67	0,65	0,67	0,71	0,70	0,72	0,95

Rentabilidad de las Ventas			0,075	0,005	0,062	0,044	0,024	0,005	0,022	0,037	0,005	0,003	0,027	0,102

Rentabilidad Económica				0,0009	0,0177	0,0112	0,0071	0,0015	0,0057	0,0090	0,0014	0,0009	0,0087	0,0201

Rentabilidad Financiera				0,0014	0,0278	0,0176	0,0108	0,0023	0,0089	0,0141	0,0023	0,0015	0,0145	0,0338

Ciclo de cobro				34	24	24	17	17	16	17	16	17	18	27

Ciclo de inventario				20	13	14	13	15	19	21	19	16	11	22

Ciclo de pago				3	6	5	5	5	5	7	10	8	7	8

Ciclo de efectivo				51	31	33	25	27	30	31	26	24	22	41

Resultados de los indicadores económicos – financieros. (Continuación)

			ene-11	feb-11	mar-11	abr-11	may-11	jun-11	jul-11	ago-11	sep-11	oct-11	nov-11	dic-11
Liquidez Disponible			0,53	0,25	0,06	0,07	0,06	0,05	0,04	0,01	0,23	0,10	0,08	0,32

Liquidez Inmediata			0,81	0,76	0,80	0,88	0,81	0,88	0,79	0,61	0,57	0,65	0,57	0,94

Liquidez General			1,00	1,09	1,23	1,36	1,33	1,43	1,51	1,24	1,18	1,33	1,38	1,65

Capital de Trabajo Neto			19279	295704	655122	963783	923397	1076993	1110930	584893	478268	800108	862231	1251740

Endeudamiento			0,68	0,60	0,54	0,52	0,52	0,50	0,47	0,49	0,52	0,50	0,49	0,48

Calidad de la Deuda			0,81	0,73	0,70	0,70	0,70	0,68	0,65	0,67	0,70	0,67	0,66	0,58

Rentabilidad de las Ventas			-0,4549	0,0035	0,2482	0,0104	0,0128	0,0214	0,0405	0,0008	0,0020	-0,0354	0,0010	0,0012

Rentabilidad Económica				0,0007	0,0616	0,0023	0,0033	0,0041	0,0101	0,0002	0,0004	-0,0132	0,0002	0,0003

Rentabilidad Financiera				0,0021	0,1423	0,0049	0,0070	0,0084	0,0197	0,0004	0,0008	-0,0269	0,0004	0,0007

Ciclo de cobro				23	26	35	30	40	27	22	21	12	23	16

Ciclo de inventario				18	26	23	22	31	29	27	34	18	36	25

Ciclo de pago				25	18	12	13	16	7	6	8	3	8	5

Ciclo de efectivo				16	34	46	39	55	49	43	47	26	51	36

Conclusiones

A partir de la aplicación de los métodos se pudieron medir las siguientes variables:

Los niveles de ventas generados no son suficiente como para generar adecuados niveles de eficiencia al finalizar cada período.
La partida que mayor peso tiene en la inversión circulante son: provisiones para cuentas incobrables y materias primas y materiales, mientras que en el pasivo circulante son: cuentas por pagar a corto plazo, préstamos recibidos, cobros anticipados y obligaciones con el presupuesto del estado.
El Capital de Trabajo presenta un comportamiento bastante estable, manteniendo valores de inversión corriente que logran sufragar el total de deudas a corto plazo.
La empresa en cuanto al riesgo se ubica en varios de los meses analizado en una posición de peligro, por la brecha tan estrecha que existe entre la inversión y el financiamiento corriente.
No existe una adecuada eficiencia en la utilización y explotación de los recursos debido a los altos niveles de costo de producción, resultando en tres períodos la obtención de pérdida.

Partes: 1, 2, 3

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