La Planeación Financiera, como incidencia en el Presupuesto y Flujo de Efectivo

• Introducción

Un aspecto que reviste gran importancia para complementar el estudio de la administración del capital de trabajo, es la planeación financiera. Esta permite realizar una proyección sobre los resultados deseados a alcanzar por la empresa ya que estudia la relación de proyecciones de ventas, ingresos, activos o inversiones y financiamiento, tomando como base estrategias alternativas de producción y mercadotecnia, a fin de decidir, posteriormente, la forma de satisfacer los requerimientos financieros.

La planeación financiera de una empresa se nutre del análisis económico-financiero en el cual se realizan proyecciones de las diversas decisiones de inversión y financiamiento y se analizan los efectos de las diversas alternativas, donde los resultados financieros alcanzados serán el producto de las decisiones que se vayan a tomar. La idea es determinar dónde ha estado la empresa, dónde se halla ahora y hacia donde va; si las cosas resultan desfavorables, debe tener la empresa un plan de apoyo de modo que no se encuentre desprotegida sin alternativas financieras.

El proceso de planeación financiera debe tratar de identificar los cambios potenciales en las operaciones que producirán resultados satisfactorios. Existen distintas formas o métodos para realizar el proceso.

La planeación contribuye a seleccionar el método óptimo para la realización de cada actividad, por ende los proyectos exhortan a crear un plan de manera cuidadosa, de forma tal que estos puedan ser concluidos satisfactoriamente. Según la UNA en el libro de administración por proyectos año 1998 "La planeación ayuda a seleccionar al método optimo, determinando el equipo, ajustando las necesidades financieras de mano de obra".

CONCEPTO

• Herramienta o técnica que aplica el administrador financiero, para la evaluación proyectada, estimada o futura de una empresa.

• Establece las normas del cambio de la empresa. Las cuáles deben incluir:

• Una identificación de los objetivos de la empresa.

• Un análisis de las diferencias entre estos objetivos y la condición financiera actual de la empresa.

• Un informe de las acciones necesarias para que la empresa logre sus objetivos financieros.

PLANEACIÓN Y CONTROL FINANCIERO

• PLANEACIÓN:

• La Proyección de las ventas, el ingreso y los activos tomando como base estrategias alternativas de producción y mercadotecnia así como la determinación de los recursos que se necesitan para lograr estas proyecciones.

• CONTROL:

• Fase en la cual se implantan los planes financieros; el control trata del proceso de retroalimentación y ajuste que se requiere para garantizar la adherencia a los planes y la oportuna modificación de los mismos debida a cambios imprevistos.

? PROCESO DE PLANEACIÓN ESTRATÉGICA

• La estrategia financiera como parte integrante de la estrategia general de la empresa, se forma mediante un proceso que comprende tanto la planeación estratégica como la táctica:

• Premisas

• 1) definición de los valores de los altos dirigentes y principales accionistas de la empresa.

• 2) definición del propósito socio-económico fundamental de la empresa.

• 3) examen analítico del entorno económico, social y político, para determinar y evaluar oportunidades.

• 4) caracterización del perfil de competencia mediante un análisis de las fuerzas y debilidades de la empresa.

? PROCESO DE PLANEACIÓN ESTRATÉGICA

• Planeación:

• 1) determinación de la misión (necesidades del mercado a satisfacer con los productos de la empresa).

• 2) formulación de objetivos económicos a largo plazo, las responsabilidades y las restricciones.

• 3) formulación de las políticas básicas y de los principales procedimientos.

• 4) formulación de la estrategia, o el conjunto de acciones especificas para alcanzar los objetivos y determinación de los recursos que deberán aplicarse.

? oportunidades de inversión elementos importe de efectivo necesario y dividendos nivel de apalancamiento financiero política básica de la planificación financiera