Análisis de sensibilidad, punto de equilibrio, árbol de decisión (Powerpoint)

Análisis de Sensibilidad Punto de Equilibrio Árbol de Decisión Arozena, Victor Bermudez, Jeey Boada, Mayerling Wu, Xiu Lai

Prof.: Andrés Eloy Blanco Sección: T1 Grupo nº 4 UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITÉCNICA “ANTONIO JOSÉ DE SUCRE” VICE-RECTORADO PUERTO ORDAZ DEPARTAMENTO DE INGENIERÍA INDUSTRIAL INGENIERÍA ECONÓMICA PUERTO ORDAZ, MARZO DE 2009

Introducción El análisis de sensibilidad, es un estudio realizado en general en unión con el estudio de ingeniería económica; determina la forma como una medida de valor (VP, VA, TR o B/C) y la alternativa seleccionada se verán alteradas si un factor particular o parámetro varía dentro de un rango establecido de valores. El punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los costos, expresándose en valores, porcentaje y/o unidades.

El árbol es una excelente ayuda para la elección entre varios cursos de acción. Proveen una estructura sumamente efectiva dentro de la cual estimar cuales son las opciones e investigar las posibles consecuencias de seleccionar cada una de ellas. También ayudan a construir una imagen balanceada de los riesgos y recompensas asociados con cada posible curso de acción.

Análisis de Sensibilidad El análisis de sensibilidad de los proyectos de inversión tienen por finalidad mostrar los efectos que sobre la Tasa Interna de Retorno (TIR) tendría una variación o cambio en el valor de una o más de las variables de costo o de ingreso que inciden en el proyecto (por ejemplo la tasa de interés, el volumen y/o el precio de ventas, el costo de la mano de obra, el de las materias primas, el de la tasa de impuestos, el monto del capital, etc.), y, a la vez, mostrar la holgura con que se cuenta para su realización ante eventuales cambios de tales variables en el mercado. Los análisis de sensibilidad de proyectos pueden efectuarse: a)      Para variaciones múltiples en cada una de las variables, permaneciendo constantes las demás variables del proyecto.

b)      Para variaciones simultáneas, uniformes o no uniformes, de dos o mas variables. (Modelos Bidimensional y Multidimensional).

Análisis de Sensibilidad El modelo estadístico unidimensional corresponde al estudio individual de una sola magnitud o variable. Por ejemplo el precio de venta.

El modelo estadístico bidimensional corresponde al estudio de dos magnitudes que varían simultáneamente en igual o en diferente proporción. Por ejemplo el precio de venta y el costo de la mano de obra.

El modelo estadístico multidimensional corresponde al estudio de tres o más variables de ingreso o de gasto (o de todas) que varían simultáneamente en igual o en diferente proporción. Por ejemplo el precio de venta, el costo de la mano de obra, la tasa de impuestos, el costo de los insumos, etc.

Los árboles de decisión proveen un método efectivo para la toma de decisiones debido a que: Claramente plantean el problema para que todas las opciones sean analizadas.- Permiten analizar totalmente las posibles consecuencias de tomar una decisión.- Proveen un esquema para cuantificar el costo de un resultado y la probabilidad de que suceda. – Nos ayuda a realizar las mejores decisiones sobre la base de la información existente y de las mejores suposiciones.

Árbol de Decisión

Árbol de Decisión Los valores del flujo de efectivo y de probabilidad en cada rama de resultados se utilizan para calcular el valor económico esperado de cada rama de decisión. Este proceso, llamado solución del árbol o desdoblamiento.

Árbol de Decisión Probabilidad estimada de que cada resultado pueda ocurrir. Estas probabilidades deben sumar 1.0 para cada conjunto de resultados (ramas) que resultan de una decisión.

Información económica para cada alternativa de decisión y resultado posible, tal como, inversión inicial y flujos de efectivo anuales.

Con frecuencia es necesario determinar la cantidad de una variable a la cual los ingresos y los costos son iguales con el fin de estimar la cantidad de utilidad o pérdida. Para la determinación del punto de equilibrio debemos en primer lugar conocer los costos fijos y variables de la empresa; entendiendo por costos variables aquellos que cambian en proporción directa con los volúmenes de producción y ventas, por ejemplo: materias primas, mano de obra a destajo, comisiones, etc. Punto de Equilibro

Punto de Equilibro

Si P > CMe, existen ganancias Si P = CMe, se está en un punto donde las ganancias extraordinarias son cero, sólo hay ganancias normales Si P < CMe, habrá perdidas Punto de Equilibro

Bajo condiciones de punto de equilibrio, se pueden establecer algunos principios que facilitarán el entendimiento de la mecánica del movimiento de los precios y las cantidades. En este sentido: Los precios tenderán a moverse en la misma dirección en que se mueva la demanda y en dirección contraria al movimiento de la oferta. Las cantidades colocadas tenderán a cambiar en la misma dirección en que se muevan la oferta y la demanda.

Punto de Equilibro

Si el ingreso marginal excede al costo marginal, la empresa debe incrementar la producción.

Si el ingreso marginal es menor que el costo marginal, la producción se debe reducir.

Si el ingreso marginal es igual al costo marginal, la empresa está maximizando sus ganancias y no debe cambiar su producción.

Punto de Equilibro

Si se utilizan modelos no lineales para R o CT, puede haber más de un punto de equilibrio. La siguiente figura presenta esta situación para dos puntos de equilibrio. La utilidad máxima se obtiene ahora operando a una cantidad QPE que ocurre entre los dos puntos de equilibrio y cuando la distancia entre las relaciones R y CT es mayor. Punto de Equilibro

Punto de Equilibro