Reactivación de planta piloto para la extracción de aceite crudo de palma aceitera

Gestión para la reactivación de la planta piloto para la extracción de aceite crudo de palma aceitera (ACP), en la Asociación Agropecuaria Nuevo Amanecer (AANA)

Resumen Ejecutivo

Este Plan de Negocios está promovido por la Asociación Agropecuaria Nuevo Amanecer del caserío Nuevo Amanecer, distrito de Honoria, provincia de Puerto Inca y su oficina de coordinación en el distrito de Campo Verde, región Ucayali, Fue creada el 21 de enero del 2003 consolidando su inscripción jurídica en los Registros Públicos en el 2007 en la Región de Ucayali,. Cuenta con 75 socios que producen y comercializan Racimo de Fruta Fresca (RFF) de Palma Aceitera.

El objetivo de esta gestión es buscar capital de trabajo a fin de darle operatividad a la Planta Piloto de Extracción de Aceite Crudo de Palma (ACP). La Planta Extractora de ACP tiene una capacidad de procesamiento de 1 t de RFF/hora; con la que a partir del año 2014 se ha incursionado a la actividad agroindustrial de procesamiento de RFF de Palma Aceitera, cuya materia prima procede de las plantaciones de Palma Aceitera de los socios. Actualmente, se está trabajando al 20% de la capacidad de la planta extractora, debido al insuficiente capital de trabajo, lo que no nos está generando la utilidad operativa suficiente como para cobertura nuestros compromisos comerciales, administrativos y financieros.

La estructura organizativa descendente de la Asociación está dada por la Asamblea General, Consejo Directivo, Comisión de Fiscalización, el Administrador de Planta y el Jefe de Planta. Este equipo de personas garantiza el éxito de este Plan de Negocios.

El representante legal de la Asociación es el Presidente Sr. Edgar Huanco Yucra, encargado de gestionar recursos para la administración y finanzas, personificando a la organización. La comisión de fiscalización tiene la función de velar por la transparencia de los actos y acciones de la asociación. El equipo técnico a cargo de llevar a cabo esta iniciativa es el Ing. Noé Ramírez Flores (Administrador de Planta), especializado en proyectos de inversión; y el Tco. Augusto Ramírez Ríos (Jefe de Planta), especializado en plantas de procesamiento de ACP y un grupo de operadores de las maquinarias y equipos que operaran en dos turnos. Cabe señalar que la administración del capital de trabajo y el cumplimiento de este plan de negocio será monitoreada y seguida por Agrobanco.

El producto producido por nuestra agroindustria es el ACP, cuyas características como una acidez menor de 3% y humedad alrededor del 1%, hacen que se distinga de la competencia y que nuestros clientes lo prefieran como insumo para sus industrias. Este hecho hace que nuestro negocio tenga el potencial de ser exitoso y lo mantendremos como garante de nuestra vida agro empresarial. El rubro industrial está en crecimiento constante por más de 10 años en nuestro ámbito, especialmente en la región Ucayali.

Nuestros principales clientes son: Elvis Jhon Navarro Martel, Q&C Multiservicios, Industrias Redondos S.A.C., Sr. Jorge Cartagena e IGASA S.A.C., cuyos pedidos en conjunto alcanzan aproximadamente 169 toneladas de ACP mensual. La frecuencia de los pedidos es variable, van de 2 – 15 días e igualmente del pago que va de 1 – 30 días. En promedio el pago de los clientes se da a los 23 días.

Por otro lado, nuestros principales proveedores de RFF de Palma Aceitera son los socios de AANA, propietarios de alrededor de 859 ha de Plantaciones de Palma Aceitera en diferentes edades de producción, que a un rendimiento medio de 12 t/ha/año, garantizan aproximadamente 5,270 toneladas de RFF, equivalente al 82% de nuestra demanda anual a plenitud de procesamiento de la Planta Extractora. La diferencia de RFF tendremos que adquirir de las zonas cercanas al centro de producción, como por ejemplo ya se ha tenido una reunión preliminar con el Gerente de Plantación de la empresa GOLFAGRO para vendernos su producción RFF de una plantación de 600 ha, con lo que tendremos suficiente materia prima para trabajar al 100% de nuestra capacidad de producción.

La proyección del incremento de las áreas palma aceitera en el ámbito de influencia de la planta es alentadora como se puede apreciar en el siguiente cuadro.

Teniendo en cuenta un rendimiento de 12 t de RFF/ha/año y los niveles de productividad de una plantación de palma aceitera como se muestra a continuación:

Se tendrá a partir del 2016 materia prima suficiente para la demanda de la planta, según se puede estimar, ya que nuestra demanda anual es de 6,240 t de RFF.

Como se ha mencionado anteriormente que la industria del ACP está en crecimiento, hace que tengamos competidores, siendo el principal OLAMSA, con dos plantas extractoras, Indepal, Agropecuaria ROSEL, PALMOIL S.A., entre otros que se encuentran en el eje de la carretera Federico Basadre; los mismos que no logran cubrir sus respectivas cuotas con los demandantes de ACP en el mercado nacional.

El marco legal generado para el desarrollo de esta agroindustria es favorable. Se han creado los siguientes instrumentos legales: D.S. N° 015 – 2000 – AG. Declaran de Intereses Nacional la Instalación de Plantaciones de Palma Aceitera. R.S. N° 0155 – 2001 – AG. Aprueban el Plan Nacional de Palma Aceitera. Ley N° 27037. 1999. Ley de Promoción de las inversiones en la Amazonia. Acuerdo N° 058-2003 del Consejo Regional de Ucayali, considera el cultivo de Palma Aceitera como tema prioritario para el desarrollo regional, la promoción e inversión en el cultivo e industrialización de la Palma Aceitera. RM N° 0488-2005-AG, constituye el Comité Técnico para la promoción de la cadena productiva de palma aceitera. Ley N° 28054 de Desarrollo de los Bio-combustibles, que declaran de interés por los beneficios a la agricultura y agroindustria y el D.S. N° 0013-2005-MEN. Fija los porcentajes en el uso de los Bio-combustibles.

Para la elaboración de los Estados Financieros y Flujo de Caja Proyectados a un horizonte de evaluación de 5 años se ha utilizado los siguientes supuestos: procesar 6,240 toneladas de RFF comprado a un precio medio de US$ 100/t a un tipo de cambio de US$ 1.00 = S/. 3.17; a una eficiencia media de extracción de 25%, arrojará una producción de 1,560 t de ACP la que será comercializado a un precio medio de S/. 1,920.60/t. La depreciación anual de la maquinarias y equipos representa S/. 187,897.16. Los costos de producción unitario de ACP es de S/. 1,346.05. El costo total estimado de procesamiento y comercialización ACP asciende a S/. 1,915,281.38 anual. La tasa de interés del crédito es 17% y un COK de 16.92%. Los gastos administrativos representan S/. 125,049.22 al año. La Asociación está exonerada del pago del Impuesto a la Renta, por no tener fines de lucro.

En ese sentido en el cuadro de ganancias y pérdidas, se observa una utilidad operativa de S/. 40,130.00 en el 2015, lo cual es bajo como para afrontar nuestros futuros compromisos financieros ya adquiridos. Sin embargo, esta situación se mejora al incluir el capital de trabajo solicitado a partir del 2016 produciendo utilidades netas de S/. 842,011.55 en el primer año y de S/. 1,202,355.08 en el quinto año; debido a que estaremos operando al 100% de nuestra capacidad de producción.

En el flujo de caja se muestra que esta iniciativa es rentable ya que tiene un VANE de S/. 1,449,467.20, una TIR de 34.61% un PRI de 3 años 11 meses y 1 día. Mientras que el endeudamiento también le resulta rentable a la Asociación por tener un VANF de S/. 2,607,537.20 y un PRI de 3 años 6 meses y 24 días, lo que significa que las inversiones efectuadas y el capital de trabajo se estarían recuperando dentro del horizonte evaluado .

Por otro lado, se ha efectuado el análisis de riesgo de 10,000 escenarios posibles, combinando las variables Precio de venta de ACP, Tasa de interés del capital y el Costo de inversión, mediante la simulación de Montecarlo utilizando las siguientes variables y distribuciones estadísticas:

Con lo cual se puede demostrar que la probabilidad de éxito es de 85.24% para que el VANE sea positivo y una probabilidad de 85.23% para que la TIRE sea superior al COK (16.92%).

Así mismo, el análisis de sensibilidad nos muestra que la variable más sensible y que podría afectar nuestra actividad agroindustrial es el Precio del ACP con una incidencia de 93.8% en la variancia del VANE, más todavía considerando que es una variable que nosotros no controlamos; seguido de monto del Capital de trabajo con una incidencia de 5.3% en la variancia y el la Tasa de interés que prácticamente no muestra influencia en la variancia del VANE.

En conclusión se ha determinado que la reactivación de la Planta Piloto de Extracción de ACP tiene una probabilidad de éxito del 85.24%. La necesidad de Capital de Trabajo es de S/. 221,410.30. Pero como disponemos de S/. 53,534.74 de activo corriente, entonces la necesidad es de S/. 167,875.55 nuevos soles; que sería brindado en dos desembolsos de S/. 100,000.00 y de S/. 67,875.55, respectivamente.

Anexo 01: Calculo del Capital de trabajo

Supuestos:

Anexo 02: Costo de producción en 2 turnos de 30 días.

Anexo 03: Costos operativos anuales.

Anexo 04: Calculo del COK

Anexo 05: Servicio de deuda.

Anexo 06: Ingresos.

Anexo 07: Punto de equilibrio.

Anexo 08: Proyección de la producción de ACP.

Autor:

Ing. Edgar Huanco Yucra – Presidente.

Ing. Noé Ramírez Flores – Gerente

Pucallpa, Agosto de 2015

[1] No es factible su interpretaci?n, por tener dos valores negativos.