Plan de negocios: Dispaca Centro C. A.

Análisis horizontal

AÑO 2007:

ACTIVO= PASIVO + CAPITAL

ACTIVO= 1608277,392= 100%

PASIVO= 717547,535 = 44,61%

CAPITAL= 890729,857 = 55,39%

Desglosando las cuentas del Activo:

ACTIVO CIRCULANTE =1586003,622=98,61%

OTROS ACTIVOS= 1847,943 = 0,11%

ACTIVO FIJO = 20425,827 = 1,27%

Desglosando las cuentas del Pasivo:

PASIVO CIRCULANTE= 706319,346 = 43,91%

PASIVO A LARGO PLAZO = 11228,189 = 0,70%

Para el año 2007 DISPACA CENTRO C.A. Cuenta con activos igual a BsF. 1608277,392, de los cuales el capital es el 55,39% y los pasivos 44,61%, de forma general, se evidencia que la Empresa cuenta con un nivel de deudas que está por el orden del valor del Capital que posee la misma, lo cual no es favorable.

La mayor parte del activo está representado por al activo circulante con 98,61%, y de estos el mayor porcentaje lo tiene efectos y cuentas por cobrar, se debe revisar las políticas de cobro para mejorar los valores para los próximos años.

Analizando los valores del pasivo, el grueso esta en el pasivo circulante con 43,91% lo que se puede considerar como bueno, pues así la empresa no estaba tan endeudada a largo plazo.

AÑO 2008:

ACTIVO = PASIVO + CAPITAL

ACTIVO = 1507823,570 = 100%

PASIVO = 473407,498 = 31,40%

CAPITAL= 1034416,072 = 68,60%

Desglosando las cuentas del Activo:

ACTIVO CIRCULANTE= 1489004,674 =98,75%

ACTIVO FIJO = 17063,905 = 1,13%

OTROS ACTIVOS = 1754,991 = 0,11%

Desglosando las cuentas del Pasivo:

PASIVO CIRCULANTE = 437073,037 = 29%

PASIVO A LARGO PLAZO= 36334,461 = 2,40%

Para este año DISPACA CENTRO C.A. tuvo variaciones considerables, aunque sus activos disminuyeron en 100453,822, su capital aumento un 13,21% llegando a 68,60% trayendo cambios positivos a la empresa y disminuyo su pasivo a 31,40% donde continuo siendo el grueso el pasivo circulante con un 29% del total del pasivo y el endeudamiento a largo plazo solo aumento en 1,7%.

Análisis vertical

AÑO 2007:

RAZONES DE LIQUIDEZ:

–Capital de trabajo neto:

Con esta medida que refleja en forma general la liquidez de la empresa, podemos decir que DISPACA CENTRO C.A. se encuentra en una situación buena, ya que no trabaja con cifras negativas.

-Razón circulante:

DISPACA CENTRO C.A. tiene la capacidad de cumplir con sus obligaciones a corto plazo, por cada bolívar de deuda, cuenta con 2,245 bs para cubrirlo.

-Razón rápida:

-Razón de solvencia:

Mientras mayor sea esta razón de solvencia, mas solida será la empresa.

-Índice de estabilidad:

Esto refleja el monto de los bienes que posee la empresa, que pueden cubrir las deudas a largo plazo. La empresa es estable, debido a que sus pasivos a largo plazo, se incrementa en menor proporción, al aumento del valor de sus activos fijos.

Razones de actividad

-Rotación de inventario:

Esta razón mide la rapidez con la que se vende el mismo, en términos generales podemos decir, que no se encuentra en su mejor situación, ya que, la razón fue de 1,16 veces o cada 310 días se rota el inventario.

-Periodo promedio de cobro:

-Rotación de Activos Totales:

Indica la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos para generar ventas. Por lo general, cuanto mayor sea la rotación de activos totales de una empresa, mayor será la eficiencia de utilización de sus activos. Esta medida es quizás la más importante para la gerencia porque indica si las operaciones de la empresa han sido eficientes en el aspecto financiero.

Razón de deuda

-Razón de deuda:

Podemos decir que esta razón es considerable, ya que nos indica el nivel de endeudamiento que tiene DISPACA CENTRO C.A., es casi 0,5. Se deberá analizar los pasivos existentes ya que representa en dinero de terceras personas que se utiliza para generar utilidades.

RAZONES DE RENTABILIDAD:

-Margen de utilidad bruta:

-Margen de utilidad operativa:

-Margen de utilidad neta:

AÑO 2008:

Razones de liquidez

-Capital de trabajo neto:

-Razón circulante:

-Razón rápida:

-Razón de solvencia:

La empresa no es altamente sólida, sin embargo, su valor indica la tendencia a garantizar la perdurabilidad en el tiempo.

-Índice de estabilidad:

La empresa no es estable, debido a que sus pasivos a largo plazo, se incrementa en mayor proporción, al aumento del valor de sus activos fijos.

Razones de actividad

-Rotación de inventario:

-Periodo promedio de cobro:

-Rotación de Activos Totales:

RAZON DE DEUDA:

-Razón de deuda:

RAZONES DE RENTABILIDAD:

-Margen de utilidad bruta:

-Margen de utilidad operativa:

-Margen de utilidad neta:

Método análisis Dupont

AÑO 2007:

AÑO 2008:

Basados en los resultados, se puede decir que los accionistas de la empresa están ganando poca cantidad de dinero, es decir, que están generando escasa utilidad neta por cada bolívar en ventas, púes se observa que para el año 2007 el rendimiento sobre capital fue de 19,7% y para el 2008 disminuyó un 5,9%. Por otro lado el rendimiento sobre los activos no tuvo un cambio significativo, debido a que solo disminuyó un 0,05%.

Perspectivas de crecimiento

DISPACA CENTRO C.A, es una empresa creada con el fin de crecer en el mercado y aumentar su competitividad.

Como perspectiva de crecimiento plantea establecer más sucursales en el estado bolívar, y crear locales, en los estados cercanos, para así ser competitiva a nivel nacional. También desea crecer, adquiriendo mas proveedores, para tener una gama más amplia de productos que ofrecer a sus clientes, a fin, de cumplir con la compra, venta, representación, manufactura, exportación, importación de papelería, librería, artículos de oficina y escritorios y demás actividades de venta al mayor y detal.

Análisis FODA (fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas)

• 1. Fortalezas.

• Aporte constante de ideas por parte de los clientes directos e indirectos.

• Mejora continua de la empresa.

• La gerencia está comprometida y centrada.

• 2. Debilidades.

• El equipo gerencial es insuficiente.

• Respuesta tardía de compras de artículos de papelería.

• 3. Oportunidades.

• Posibilidad de extenderse a otros estados.

• Mejorar acuerdos con los clientes.

• 4. Amenazas.

• Perdida de personal clave.

• Ausencia de financiamiento.

FO:

• Aumentar la comunicación con los proveedores.

• Recolectar información de los usuarios y mantener al tanto a la alta gerencia.

FA:

• Búsqueda de financiamiento a través de los canales regulares y patrocinadores.

• Mantener la receptividad de los usuarios, aumentar la atención al cliente.

DO:

• Captación de nuevo personal dentro de la región.

• Proyectar a futuro tanto proyectos como necesidades. (Insumos)

DA:

• Aumentar la capacidad de respuesta en la compra de los artículos de papelería.

• Darse a conocer, destacando puntos fuertes de la gerencia y la oportunidad de unirse a la empresa.

• Proyectar una imagen unificada como equipo, abierto a los cambios.

Autor:

Anés, Andreina

Ramos, Carolina

Saloma, Aura