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Plan de negocios: Dispaca Centro C. A.


  1. Análisis horizontal
  2. Análisis vertical
  3. Razones de actividad
  4. Razón de deuda
  5. Razones de liquidez
  6. Razones de actividad
  7. Método análisis Dupont
  8. Perspectivas de crecimiento
  9. Análisis FODA (fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas)

DISPACA CENTRO C.A.

Balances Generales

Expresados en valores actualizados por efecto de la inflación

Al 30 de noviembre de:

ACTIVOS:

2008

2007

Activos circulante:

Caja y Bancos

21773,907

23580,593

EFECTOS Y CUENTAS POR COBRAR

Comerciales

125972,106

226915,781

Empleados

7411,510

2443,542

Compañías Relacionadas

84873,838

53729,565

TOTAL EFECTOS Y CUENTAS POR COBRAR

218257,454

283088,888

Inventarios

1242227,128

1268337,924

IVA Credito fiscal

6546,185

10754,751

Inversiones

200,000

241,466

Total Circulante

1489004,674

1586003,622

Activo Fijo

17063, 905

20425,827

Otros Activos

1754,991

1847,943

TOTAL ACTIVOS

1507823,570

1608277,392

Pasivo y Patrimonio de los Accionistas

Pasivo Circulante

Préstamos Bancarios

30204,575

75117,404

Cuentas por pagar

160564,910

323187,313

Gastos acumulados por pagar

219998,530

256295,776

ISLR Por pagar

17234,688

35571,424

IVA Debito fiscal

8176,303

14330,622

Retenciones por enterar

894,031

1816,807

Total pasivo circulante

437073,037

706319,346

Pasivo a largo plazo

Prov. Para prestaciones sociales

36334,461

11228,189

Total pasivo a largo plazo

36334,461

11228,189

TOTAL PASIVO

473407,498

717547,535

PATRIMONIO DE ACCIONISTAS

Capital social actualizado

Equivalente al capital social

Nominal de BsF (1000)

343705,596

343705,596

Utilidades no distribuidas

689961,707

546275,492

Reserva legal

748,769

748,769

Total patrimonio de accionistas

1034416,072

890729857

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

1507823,570

1608277,392

DISPACA CENTRO C.A.

Estado de Ganancias y Perdidas

Expresado en valores Actualizados por Efecto de la Inflación

Al 30 de Noviembre de:

2008

2007

Ingresos:

Ventas netas

2398407,858

1912064,776

Costo de venta

-1572076,174

-1472143,765

Utilidad Bruta

826331,684

439921,011

Gastos operativos

-677078,847

-535626,384

Utilidad en operación

149252,837

-95705,373

Costo integral de financiamiento

Ganancia monetaria (REME)

57266,730

316428,019

Total costo integral de financiamiento

57266,730

316428,019

Otros ingresos

95,627

69,993

Utilidad antes de impuestos

206615,194

220792,639

Apartado ISLR

-62928,979

-45240,055

Utilidad neta del ejercicio

143686,215

175552,584

Análisis horizontal

AÑO 2007:

ACTIVO= PASIVO + CAPITAL

ACTIVO= 1608277,392= 100%

PASIVO= 717547,535 = 44,61%

CAPITAL= 890729,857 = 55,39%

Desglosando las cuentas del Activo:

ACTIVO CIRCULANTE =1586003,622=98,61%

OTROS ACTIVOS= 1847,943 = 0,11%

ACTIVO FIJO = 20425,827 = 1,27%

Desglosando las cuentas del Pasivo:

PASIVO CIRCULANTE= 706319,346 = 43,91%

PASIVO A LARGO PLAZO = 11228,189 = 0,70%

Para el año 2007 DISPACA CENTRO C.A. Cuenta con activos igual a BsF. 1608277,392, de los cuales el capital es el 55,39% y los pasivos 44,61%, de forma general, se evidencia que la Empresa cuenta con un nivel de deudas que está por el orden del valor del Capital que posee la misma, lo cual no es favorable.

La mayor parte del activo está representado por al activo circulante con 98,61%, y de estos el mayor porcentaje lo tiene efectos y cuentas por cobrar, se debe revisar las políticas de cobro para mejorar los valores para los próximos años.

Analizando los valores del pasivo, el grueso esta en el pasivo circulante con 43,91% lo que se puede considerar como bueno, pues así la empresa no estaba tan endeudada a largo plazo.

AÑO 2008:

ACTIVO = PASIVO + CAPITAL

ACTIVO = 1507823,570 = 100%

PASIVO = 473407,498 = 31,40%

CAPITAL= 1034416,072 = 68,60%

Desglosando las cuentas del Activo:

ACTIVO CIRCULANTE= 1489004,674 =98,75%

ACTIVO FIJO = 17063,905 = 1,13%

OTROS ACTIVOS = 1754,991 = 0,11%

Desglosando las cuentas del Pasivo:

PASIVO CIRCULANTE = 437073,037 = 29%

PASIVO A LARGO PLAZO= 36334,461 = 2,40%

Para este año DISPACA CENTRO C.A. tuvo variaciones considerables, aunque sus activos disminuyeron en 100453,822, su capital aumento un 13,21% llegando a 68,60% trayendo cambios positivos a la empresa y disminuyo su pasivo a 31,40% donde continuo siendo el grueso el pasivo circulante con un 29% del total del pasivo y el endeudamiento a largo plazo solo aumento en 1,7%.

Análisis vertical

AÑO 2007:

RAZONES DE LIQUIDEZ:

Capital de trabajo neto:

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Con esta medida que refleja en forma general la liquidez de la empresa, podemos decir que DISPACA CENTRO C.A. se encuentra en una situación buena, ya que no trabaja con cifras negativas.

-Razón circulante:

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DISPACA CENTRO C.A. tiene la capacidad de cumplir con sus obligaciones a corto plazo, por cada bolívar de deuda, cuenta con 2,245 bs para cubrirlo.

-Razón rápida:

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-Razón de solvencia:

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Mientras mayor sea esta razón de solvencia, mas solida será la empresa.

-Índice de estabilidad:

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Esto refleja el monto de los bienes que posee la empresa, que pueden cubrir las deudas a largo plazo. La empresa es estable, debido a que sus pasivos a largo plazo, se incrementa en menor proporción, al aumento del valor de sus activos fijos.

Razones de actividad

-Rotación de inventario:

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Esta razón mide la rapidez con la que se vende el mismo, en términos generales podemos decir, que no se encuentra en su mejor situación, ya que, la razón fue de 1,16 veces o cada 310 días se rota el inventario.

-Periodo promedio de cobro:

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-Rotación de Activos Totales:

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Indica la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos para generar ventas. Por lo general, cuanto mayor sea la rotación de activos totales de una empresa, mayor será la eficiencia de utilización de sus activos. Esta medida es quizás la más importante para la gerencia porque indica si las operaciones de la empresa han sido eficientes en el aspecto financiero.

Razón de deuda

-Razón de deuda:

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Podemos decir que esta razón es considerable, ya que nos indica el nivel de endeudamiento que tiene DISPACA CENTRO C.A., es casi 0,5. Se deberá analizar los pasivos existentes ya que representa en dinero de terceras personas que se utiliza para generar utilidades.

RAZONES DE RENTABILIDAD:

-Margen de utilidad bruta:

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-Margen de utilidad operativa:

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-Margen de utilidad neta:

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AÑO 2008:

Razones de liquidez

-Capital de trabajo neto:

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-Razón circulante:

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-Razón rápida:

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-Razón de solvencia:

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La empresa no es altamente sólida, sin embargo, su valor indica la tendencia a garantizar la perdurabilidad en el tiempo.

-Índice de estabilidad:

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La empresa no es estable, debido a que sus pasivos a largo plazo, se incrementa en mayor proporción, al aumento del valor de sus activos fijos.

Razones de actividad

-Rotación de inventario:

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-Periodo promedio de cobro:

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-Rotación de Activos Totales:

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RAZON DE DEUDA:

-Razón de deuda:

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RAZONES DE RENTABILIDAD:

-Margen de utilidad bruta:

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-Margen de utilidad operativa:

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-Margen de utilidad neta:

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Método análisis Dupont

AÑO 2007:

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AÑO 2008:

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Basados en los resultados, se puede decir que los accionistas de la empresa están ganando poca cantidad de dinero, es decir, que están generando escasa utilidad neta por cada bolívar en ventas, púes se observa que para el año 2007 el rendimiento sobre capital fue de 19,7% y para el 2008 disminuyó un 5,9%. Por otro lado el rendimiento sobre los activos no tuvo un cambio significativo, debido a que solo disminuyó un 0,05%.

Perspectivas de crecimiento

DISPACA CENTRO C.A, es una empresa creada con el fin de crecer en el mercado y aumentar su competitividad.

Como perspectiva de crecimiento plantea establecer más sucursales en el estado bolívar, y crear locales, en los estados cercanos, para así ser competitiva a nivel nacional. También desea crecer, adquiriendo mas proveedores, para tener una gama más amplia de productos que ofrecer a sus clientes, a fin, de cumplir con la compra, venta, representación, manufactura, exportación, importación de papelería, librería, artículos de oficina y escritorios y demás actividades de venta al mayor y detal.

Análisis FODA (fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas)

  • 1. Fortalezas.

  • Aporte constante de ideas por parte de los clientes directos e indirectos.

  • Mejora continua de la empresa.

  • La gerencia está comprometida y centrada.

  • 2. Debilidades.

  • El equipo gerencial es insuficiente.

  • Respuesta tardía de compras de artículos de papelería.

  • 3. Oportunidades.

  • Posibilidad de extenderse a otros estados.

  • Mejorar acuerdos con los clientes.

  • 4. Amenazas.

FO:

  • Recolectar información de los usuarios y mantener al tanto a la alta gerencia.

FA:

  • Búsqueda de financiamiento a través de los canales regulares y patrocinadores.

DO:

  • Captación de nuevo personal dentro de la región.

  • Proyectar a futuro tanto proyectos como necesidades. (Insumos)

DA:

  • Aumentar la capacidad de respuesta en la compra de los artículos de papelería.

  • Darse a conocer, destacando puntos fuertes de la gerencia y la oportunidad de unirse a la empresa.

  • Proyectar una imagen unificada como equipo, abierto a los cambios.

 

Autor:

Anés, Andreina

Ramos, Carolina

Saloma, Aura