Análisis financiero correspondiente a la empresa municipal de saneamiento básico de Puno S.A.

ANEXO 01

EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A.

Estado de Situación Financiera

Al 31 de diciembre del 2011 y 2012

(En Nuevos Soles)

Fuente: Estados Financieros "EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A."

Elaborado por: Wilson Gregorio Sucari Turpo – El Ejecutor

Puno, 31 de diciembre de 2012

INTERPRETACIÓN

LA SIGUIENTE INTERPRETACIÓN SE BASA EN ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CORRESPONDIENTE A LA EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A. DE LOS PERIODOS 2011 – 2012

GRÁFICO 01

ACTIVOS CORRIENTE DE LA EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A. DE LOS PERIODOS 2011 – 2012

Fuente: Estados Financieros "EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A."

Elaborado por: Wilson Gregorio Sucari Turpo – El Ejecutor

El total de los Activos Corrientes de la empresa en la referencia presentan una variación significativa en los últimos dos años, estas son originadas principalmente por el Efectivo y Equivalente de Efectivo, Cuentas por Cobrar, y variación de Existencias como se detallan a continuación:

Se observa que el Efectivo y Equivalente aumentó en 2012 en un porcentaje de 66.35 respecto al año base, es decir, aumentó con un efectivo de S/. 6" 285, 291. 00 lo cual es poco favorable para la empresa ya que éstos solo constituyen el 11.80 y 15.68% en los dos años. Por otro lado, el cobro a los clientes a aumentado en un 6.83% respecto al año base esto significa que los clientes son morosos al cumplimiento de sus obligaciones. Por otro lado, en la empresa existe una disminución significativa respecto a los inventarios en un 54.46%.

GRÁFICO 02

ACTIVO NO CORRIENTE DE LA DE LA EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A. DE LOS PERIODOS 2011 – 2012

Fuente: Estados Financieros "EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A."

Elaborado por: Wilson Gregorio Sucari Turpo – El Ejecutor

En el Activo no Corriente el rubro más representativo son las Propiedades, Planta y Equipo Neto lo cual representa el 79.81 y 75.45% del Total Activo en los dos años, lo cual significa que la empresa tiene buen equipamiento de activos fijos que tienen duración más de un año.

GRÁFICO 03

PASIVO CORRIENTE DE LA DE LA EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A. DE LOS PERIODOS 2011 – 2012

Fuente: Estados Financieros "EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A."

Elaborado por: Wilson Gregorio Sucari Turpo – El Ejecutor

En cuanto al Pasivo Corriente los resultados son desagradables porque existe mucha deuda a Entidades Financieras, este rubro representa el 56.60 y 47.64% del total Pasivo y Patrimonio en los dos años, lo cual significa que la empresa debe cambiar de políticas del manejo empresarial. A pesar de su inadecuado manejo económico la empresa al 2012 sigue aumentando sus deudas en un 5.10% respecto al año base. Con respecto a la deuda a sus clientes ha disminuido en un 77.39%, esto significa que la empresa paga las deudas a sus clientes, pero sus cliente no la cumplen. En cuanto a los beneficios sociales de sus trabajadores a disminuido en un 15.13% lo cual significa que la empresa está At Portas de disminución y/o despido de sus trabajadores.

GRÁFICO 04

PASIVO NO CORRIENTE DE LA DE LA EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A. DE LOS PERIODOS 2011 – 2012

Fuente: Estados Financieros "EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A."

Elaborado por: Wilson Gregorio Sucari Turpo – El Ejecutor

En el Pasivo No Corriente se ratifica que la empresa está atiborrado de deudas a Entidades Financieras en plazo mayor a un año lo cual representa el 15.00% en el 2012.

GRÁFICO 05

PATRIMONIO DE LA DE LA DE LA EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A. DE LOS PERIODOS 2011 – 2012

Fuente: Estados Financieros "EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A."

Elaborado por: Wilson Gregorio Sucari Turpo – El Ejecutor

En el Patrimonio lo que más refleja en el 2012 es el Capital Adicional con un 32.02% en el 2012 con un aumento de S/. 23" 414,751.00 (72%) respecto al año base. En cuando a los Resultados Acumulados es negativo, y su negatividad sigue creciendo al ritmo de 11.84%.

ANEXO 02

EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A.

Estado de resultados integrales

Al 31 de diciembre del 2011 y 2012

(En Nuevos Soles)

Fuente: Estados Financieros "EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A."

Elaborado por: El Ejecutor

Puno, 31 de diciembre de 2012

INTERPRETACIÓN ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

La empresa en el 2011 tuvo un ingresos por sus servicios brindados en una cantidad de S/. 7" 911, 638.00 y al 2012 aumentó a 8" 848, 442. 00 mostrando un crecimiento de 11.84%. Sin embargo, sus costo de ventas es elevadísimo porque en el 2012 solo se diferencia en un 10.46% respecto al total de sus ingresos.

Respecto a su utilidad operativa es negativo, a este lo añade los gastos financieros, quedando así con una pérdida muy significativa de S/. -4" 088, 209. 00 y para el remate asciende a un 62.17% respecto al año base.

ANÁLISIS DE RAZONES FINANCIERAS SIMPLES

Fuente: Estados Financieros "EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A."

Elaborado por: Wilson Gregorio Sucari Turpo – El Ejecutor

GRÁFICO 06

RAZÓN COORIENTE DE LA EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A. DE LOS PERIODOS 2011 – 2012

Fuente: Análisis Financiero "EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A."

Elaborado por: Wilson Gregorio Sucari Turpo – El Ejecutor

Se observa que la capacidad de la empresa a un corto plazo es totalmente insolvente porque es menor a uno su capacidad de poder cubrir sus obligaciones.

GRÁFICO 07

PRUEBA ÁCIDA DE LA EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A. DE LOS PERIODOS 2011 – 2012

Fuente: Análisis Financiero "EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A."

Elaborado por: Wilson Gregorio Sucari Turpo – El Ejecutor

La capacidad de la entidad para cubrir con sus obligaciones a un corto plazo es inadecuada y menor a uno, se tiene solo el S/. 0.35 por cada S/. 1.00 de deuda, esto significa que la empresa para cumplir sus obligaciones tendrá la necesidad de vender su inventario.

GRÁFICO 08

CAPITAL DE TRABAJO DE LA EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A. DE LOS PERIODOS 2011 – 2012

Fuente: Análisis Financiero "EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A."

Elaborado por: Wilson Gregorio Sucari Turpo – El Ejecutor

Estos valores representan lo que queda a la empresa luego de haber cancelado sus obligaciones, en esta empresa los resultados son muy desagradables. A pesar de haber pagado algunas deudas la empresa ya no tiene la disponibilidad de liquidez y esto es un alto grado de riesgo para la empresa.

GRÁFICO 09

ROTACIÓN DE INVENTARIOS DE LA EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A. DE LOS PERIODOS 2011 – 2012

Fuente: Análisis Financiero "EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A."

Elaborado por: Wilson Gregorio Sucari Turpo – El Ejecutor

En el 2012 hubo una buena rotación que alcanzó a un promedio de 19 veces, sim embargo esta rotación a un periodo de corto plazo no favoreció, posiblemente favorezca en los años venideros ya que la diferencia respecto al 2011 es abismal, alcanza a un nivel de 205.32%.

GRÁFICO 10

PROMEDIO DE COBRO DE LA EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A. DE LOS PERIODOS 2011 – 2012

Fuente: Análisis Financiero "EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A."

Elaborado por: Wilson Gregorio Sucari Turpo – El Ejecutor

Esta razón muestra que en el 2012 se logró cobrar a los clientes en un promedio de 68 días y ha tenido una disminución no significativa respecto al 2011, esto significa que la empresa está presionando en el cobro a sus clientes o quizá la población está cumpliendo con sus obligaciones.

GRÁFICO 11

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO DE LA EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A. DE LOS PERIODOS 2011 – 2012

Fuente: Análisis Financiero "EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A."

Elaborado por: Wilson Gregorio Sucari Turpo – El Ejecutor

El nivel de endeudamiento ha disminuido en el último año en un 18.53% esto significa que la empresa se está financiando con dinero de terceros.

GRÁFICO 12

MARGEN NETO DE LA EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A. DE LOS PERIODOS 2011 – 2012

Fuente: Análisis Financiero "EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A."

Elaborado por: Wilson Gregorio Sucari Turpo – El Ejecutor

El Margen Neto es un resultado como parar llorarse, está debajo del uno, y para el 2012 aumento la negatividad en un 62.61%.

GRÁFICO 13

ROA DE LA EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A. DE LOS PERIODOS 2011 – 2012

Fuente: Análisis Financiero "EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A."

Elaborado por: Wilson Gregorio Sucari Turpo – El Ejecutor

GRÁFICO 16

ROE DE LA EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A. DE LOS PERIODOS 2011 – 2012

Fuente: Análisis Financiero "EMPRESA MUNICIPAL DE SANEAMIENTO BÁSICO DE PUNO S.A."

Elaborado por: Wilson Gregorio Sucari Turpo – El Ejecutor

Lamentablemente la empresa no tiene la capacidad para invertir ni para poder acumular su efectivo ni para poder aumentar su capital. Para resumir en dos palabras un "desastre financiero".

A los que tienen la universidad en su casa…

Autor:

Wilson Gregorio Sucari Turpo

SEMESTRE: Quinto

DOCENTE: M Sc. Hugo Fredy Condori Manzano

Universidad Nacional del Altiplano

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CIENCIAS CONTABLES

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

Puno – Perú

2014