ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS Se estima un aumento en las ventas mayor o igual a 18 % para alcanzar cifras de 3.795.494.271,00 la inversión de títulos de valores serán por encima de 90.000.000,00, que generará un agregado por encima de 18 % y los activos de crecerán un 22% al cierre del año venidero.
ANÁLISIS FINANCIERO 1. Análisis de liquidez Capital de trabajo Neto= Activo Circulante – Pasivo Circulante Capital de trabajo Neto= 1.385.983.503,42– 449.970.393,59
Capital de trabajo Neto 936.013.109,83= 67,53 %
Esta razón indica la disponibilidad de capital que tiene la empresa una vez canceladas sus obligaciones inmediatas.
Por tal razón, queda demostrado que la empresa cuenta con una disponibilidad de efectivo favorable.
ANÁLISIS FINANCIERO Razón de Liquidez = 1.385.983.503,42 449.970.393,59
Razón de Liquidez = 3,08 Esta razón indica que por cada 1 Bolívar de pasivo circulante la empresa cuenta con 3,08 Bolívares para responder o hacer frente a esa deuda, dando a conocer que la empresa cuenta con una liquidez satisfactoria para cumplir con los compromisos adquiridos y cualquier eventualidad que se pueda presentar. 1. Análisis de liquidez
ANÁLISIS FINANCIERO 2. Análisis de actividad Periodo Promedio de Cobro Ventas promedio por día
Ventas promedio por día 5.878.881.464,67 = 16.330.226,29 Bs. 360 Período promedio de cobro 258.669.060,90 = 15,83 días 16.330.226,29 El promedio de ventas diario que posee la empresa es de 16.330.226,29 Bs. Además, se demuestra que SESUVECA C.A utiliza un promedio de 15, 83 días para hacer efectivo sus cobros.
ANÁLISIS FINANCIERO Rotación de activos totales =
Rotación de activos totales = 5.878.881.464,67 3.216.520.569,55
Rotación de activos totales = 1,82 Esta razón indica el promedio de eficiencia con lo que son aprovechados los activos de la empresa para generar las ventas y por consiguientes los ingresos, demostrándose que la empresa utiliza un promedio de 1,82 veces a 1 los activos para la producción. Por ello se observa que se aprovechan las inversiones realizadas en activos para el logro de los objetivos establecidos.
ANÁLISIS FINANCIERO 3. Análisis de deuda Razón de deuda
Razón de deuda 475.115.921,49 3.216.520.569,55 Razón de deuda 0,14 Esta razón indica que de la totalidad de los activos sólo el 14% ha sido financiado por los acreedores de la empresa. Por lo que la organización se encuentra estable, de manera que las utilidades generadas por el restante 86% pueden dar cumplimiento a las obligaciones adquiridas.
ANÁLISIS FINANCIERO 4. Análisis de rentabilidad Margen de Utilidad Bruta =
Margen de Utilidad Bruta = 5.878.881.464,67 – 2.993.467.574,39 5.878.881.464,67
Margen de Utilidad Bruta 0,49 Esta razón indica que la empresa una vez completada su producción tiene un margen de utilidad de 49%. Lo cual se da una vez que descuenta todos los costos incurridos para la obtención de sus productos, por lo que se estima que es rentable.
ANÁLISIS HORIZONTAL
ANÁLISIS HORIZONTAL
ANÁLISIS VERTICAL
ANÁLISIS VERTICAL
(Gp:) DIVIDIDAS ENTRE (Gp:) DIVIDIDAS ENTRE (Gp:) MULTIPLICADO POR (Gp:) MÁS (Gp:) MÁS (Gp:) MULTIPLICADO POR (Gp:) VENTAS 5.878.881.464,67 (Gp:) COSTOS DE VENTAS 2.993.467.574,39
(Gp:) COSTOS OPERATIVOS 2.079.165.374,44
(Gp:) IMPUESTOS 27.954.621,00
(Gp:) RESERVA LEGAL 3.954.621,00
(Gp:) ACTIVOS CIRCULANTES 1.385.983.503,42
(Gp:) ACTIVOS FIJOS NETOS 1.754.658.757,28
(Gp:) PASIVOS FIJOS NETOS 1.754.658.757,28
(Gp:) UTILIDAD PARA LOS ACCIONISTAS 774.339.273,84 (Gp:) VENTAS 5.878.881.464,67
(Gp:) MARGEN DE UTILIDAD NETA 13,17% (Gp:) ACTIVOS TOTALES 3.141.999.976,88 (Gp:) VENTAS 5.878.881.464,67 (Gp:) PASIVOS TOTALES 475.115.921,49
(Gp:) CAPITAL CONTABLE 3.216.520.569,55
(Gp:) CAPITAL EN ACCIONES ORDINARIAS 240.000.000,00
(Gp:) PASIVOS TOTALES Y CAPITAL CONTABLE 3.691.636.490,04
(Gp:) ROTACIÓN DE ACTIVOS 187,11% (Gp:) MULTIPLICADO POR EL APALANCAMIENTO FINANCIERO FLM 3.931.636.490,04 (Gp:) RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL ROE 968.849.079,3 (Gp:) RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS ROA 24,6%
MÉTODO DUPONT
CONCLUSIONES Se estima un aumento en las ventas mayor o igual a 18 %
2. SESUVECA por cada 1 Bolívar de pasivo circulante, cuenta con 3,08 Bolívares para responder o hacer frente a esa deuda, por lo que se puede decir que cuenta con una liquidez satisfactoria para cumplir con los compromisos adquiridos y cualquier eventualidad que se pueda presentar.
3. El promedio de ventas diario que posee la empresa es de 16.330.226,29 Bs.
4. SESUVECA C.A utiliza un promedio de 15, 83 días para hacer efectivo sus cobros.
5. La empresa utiliza un promedio de 1,82 veces a 1 los activos para la producción, es decir que se aprovechan las inversiones realizadas en activos para el logro de los objetivos establecidos.
CONCLUSIONES De la totalidad de los activos de la empresa, sólo el 14% ha sido financiado por los acreedores de la empresa. Por lo que la organización se encuentra estable, de manera que las utilidades generadas por el restante 86% pueden dar cumplimiento a las obligaciones adquiridas.
Una vez completada su producción tiene un margen de utilidad de 49%. Lo cual se da una vez que descuenta todos los costos incurridos para la obtención de sus productos, por lo que se estima que es rentable.
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