Análisis de la Cartera. Una vez establecida las condiciones de crédito que se ofrecerán, la empresa tiene que evaluar a los solicitantes de crédito y considerar las posibilidades de una cuenta incobrable o un pago lento. El procedimiento de análisis incluye tres pasos: 3 Análisis de la Cartera. Una vez establecida las condiciones de crédito que se ofrecerán, la empresa tiene que evaluar a los solicitantes de crédito y considerar las posibilidades de una cuenta incobrable o un pago lento. El procedimiento de análisis incluye tres pasos: 3
1 Obtener Información del Solicitante a través de (Gp:) Estados financieros Clasificación e informe de crédito Comprobación con bancos y referencias de los mismos Verificación mercantil (con otros proveedores) Experiencia de la empresa con el cliente
2 Analizar la Información para Determinar el Valor del Crédito del Solicitante: (Gp:) Análisis de estados financieros mediante métodos mas apropiados determinando liquidez, rentabilidad, rotación de cartera de cliente, capital de trabajo, etc. En caso de ser una persona, analizar los ingresos contra sus egresos verificando si existe la capacidad de pago Análisis del proyecto de ventas y otros aspectos de la empresa Verificar la capacidad moral del cliente para cumplir con sus obligaciones
3 Tomar la decisión del crédito, esta establece si se le otorga el crédito y cuanto debe ser el importe máximo: (Gp:) Se le puede otorgar un crédito pequeño y conforme se tenga experiencia con el cliente irlo aumentando Se pude establecer una línea de crédito (como tarjetas de crédito)
Markowitz Supuso que el objetivo del inversionista era la maximización de la utilidad esperada, en donde la utilidad esperada se expresa como una función del valor esperado y la variación de la recuperación. (Gp:) El Problema de Cartera implica la selección de un conjunto de inversiones (la cartera) con base en los resultados esperados, los Riesgos asociados con las inversiones y la Utilidad del inversionista.
Rendimiento de Inversión. El rendimiento de una cartera del inversionista durante un intervalo dado, es igual al cambio en valor de la cartera más cualquier distribución recibida de la misma, y expresada como una fracción del valor inicial de la cartera. Riesgo de la Cartera Mientras más variables sean los rendimientos posibles en un proyecto, más peligro tiene este, se utiliza la desviación estándar de la media o el valor esperado de rendimiento para comparar el riesgo relacionado con los proyectos de magnitud diferente (renta fija y renta variable).
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