UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITÉCNICA“ ANTONIO JOSÉ DE SUCRE ”VICE-RECTORADO PUERTO ORDAZDEPARTAMENTO DE INGENIERÍA INDUSTRIALINGENIERÍA FINANCIERA INTEGRANTES Barreto, Yandrey Manrique, Liliana Merchán, Keyla Salas, Emilys LAS DECISIONES PARA LA INVERSIÓN UNEXPO CIUDAD GUAYANA, AGOSTO DE 2006 Profesor: Ing. Andrés Blanco
Las inversiones bien sea a corto o a largo plazo, representan colocaciones que la empresa realiza para obtener un rendimiento de ellos o bien recibir dividendos que ayuden a aumentar el capital de la empresa.
Para ello se sabe que hay que tomar decisiones y en consecuencia, asumir riesgos. La recompensa será la ganancia empresarial si la gestión ha sido la adecuada o pérdida empresarial si no lo ha sido o no se ha sabido realizar correctamente. INTRODUCCIÓN
CONCEPTOS BÁSICOS
INVERSIÓN Gastos para aumentar la riqueza futura y posibilitar un crecimiento de la producción. (Gp:) La materialización de la inversión depende del agente económico que la realice.
INVERTIR Es un acto mediante el cual se utilizan bienes a fin de adquirir un conjunto de activos reales o financieros, destinados a proporcionar rentas y/o servicios, durante un cierto tiempo.
CONCEPTOS BÁSICOS
LA INVERSIÓN FINANCIERA Es aquella que se realiza en soporte o activo financiero.
LAS DECISIONES DE INVERSIONES las empresas individuales se deben basar principalmente en las utilidades posibles de la inversión. Aunque puede haber notables diferencias en la tasa de utilidad requerida para justificar la inversión, en las empresas a pequeña o gran escala, el aspecto financiero es de importancia primordial para ambas categorías de inversionistas
(Gp:) Para tomar decisiones al respecto será necesario hacer un Análisis Detallado del Proyecto, incluida una evaluación técnica y financiera de las operaciones propuestas. Influirán notablemente los procedimientos a adoptar los casos en que vaya a emplearse el uso de una técnica nueva, no tradicional, en el proceso de desarrollo del mismo.
LAS DECISIONES DE INVERSIONES
OBJETIVOS Y CLASIFICACIÓN DE LAS INVERSIONES OBJETIVOS DE LAS DECISIONES DE INVERSIÓN Las decisiones frecuente entre las alternativas implica muchos factores diferentes a aquellos que pueden reducirse en, forma razonable a términos monetarios; entre los objetivos principales se pueden mencionar: Minimización de Riesgos de Perdidas Maximización de la Seguridad, Maximización de las Ventas; Maximización de la Calidad del Servicio. Minimización de la Fluctuación Cíclica de la Empresa Minimización de la Fluctuación Cíclica de la Economía
CLASIFICACIÓN DE LAS INVERSIONES Las propuestas de inversión, debe poseer cierto sistema o sistemas de clasificación con categorías lógicas significativas. Las propuestas de inversión tienen tantas facetas de objetivos, formas y diseño competitivo que ningún plan de clasificación es conveniente para todos los propósitos.
VARIOS DE LOS PLANES DE CLASIFICACIÓN POSIBLES SON:
(Gp:) De acuerdo con las Clases y Montos de Recursos Escasos Usados, tales como el capital propio, el capital a préstamo, el espacio disponible en una planta, el tiempo requerido del personal importante, etc.
(Gp:) De acuerdo a si la Inversión es Táctica o Estratégica: la inversión táctica implica una cantidad de fondos relativamente pequeña; por otra parte, las decisiones de inversión estratégica provocan un alejamiento significativo y pueden implicar grandes cantidades de dinero.
VARIOS DE LOS PLANES DE CLASIFICACIÓN POSIBLES SON:
(Gp:) De acuerdo con la Actividad Empresarial Implícita, tal como comercialización, producción, línea de productos, almacenamiento. etc.
(Gp:) De Acuerdo con la Prioridad tal como absolutamente esencial, necesaria, económicamente conveniente o de mejoramiento.
(Gp:) De Acuerdo con el Tipo de Beneficios que se espera Recibir, tales como mayor rentabilidad, menor riesgo, relaciones con la comunidad, beneficios pare los empleados etc.
VARIOS DE LOS PLANES DE CLASIFICACIÓN POSIBLES SON:
(Gp:) De acuerdo a si la inversión implica sustitución de instalaciones, ampliación de instalaciones o mejoramiento del producto.
(Gp:) De acuerdo con la Forma en que otros Proyectos Propuestos; afecten los Beneficios del Proyecto Propuesto; Con mucha frecuencia existen interrelaciones o dependencias entre pares o grupos de proyectos de inversión.
CLASIFICACIÓN DE LAS INVERSIONES
(Gp:) INVERSIONES DE RENOVACIÓN: aquellos que tienen por objeto el de sustituir un equipo o elemento productivo antiguo por otro nuevo que desarrolle la misma función.
SEGÚN SU FUNCIÓN
(Gp:) INVERSIONES EN EXPANSIÓN: aquellas en las que los beneficios esperados provienen de hacer mas de lo mismo, por tanto estas inversiones tienen lugar como respuesta a una demanda creciente.
SEGÚN SU FUNCIÓN
SEGÚN SU FUNCIÓN (Gp:) INVERSIONES ESTRATÉGICAS: aquellas que afectan a la globalidad de la empresa y de que no se espere un beneficio inmediato, si no que tiendan reducir riesgos, afrontar nuevos mercados.
2. CARTERAS DE INVERSIÓN (Gp:) Una Cartera es el conjunto de activos con un objetivo y plazo determinados para reducir el riesgo y maximizar la rentabilidad.
(Gp:) Las carteras pueden responder a diferentes criterios, distinta titularidad, plazo de inversión, objetivo de inversión, banco o entidad.
Elementos de Cartera. La cantidad de tiempo sobre el cual es calculado el rendimiento (diariamente, semanalmente, mensualmente). El Número de observaciones usado. El Período especifico usado. El Índice de mercado seleccionado.
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