UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITÉCNICA“ ANTONIO JOSÉ DE SUCRE ”VICE-RECTORADO PUERTO ORDAZDEPARTAMENTO DE INGENIERÍA INDUSTRIALINGENERÍA FINANCIERA INTEGRANTES: Mª Carolina Herrera Rubbernys Martínez Jonathan Rojas CARTERAS DE INVERSIÓN UNEXPO PUERTO ORDAZ, FEBRERO DE 2008 DOCENTE: Ing. Andrés Blanco
Los Principios De Una Cartera De Inversión
La rentabilidad esperada El nivel de riesgo ? La liquidez CARTERAS DE INVERSIÓN Selección Una Persona Cotizan Mercado Bursátil
Empresa Deciden Colocar Invertir
1. CARTERAS DE INVERSIÓN (Gp:) Una Cartera es el conjunto de activos con un objetivo y plazo determinados para reducir el riesgo y maximizar la rentabilidad.
(Gp:) Las carteras pueden responder a diferentes criterios, distinta titularidad, plazo de inversión, objetivo de inversión, banco o entidad.
Cartera de Inversión. La cartera de inversiones o portafolio de inversiones, es el conjunto de activos financieros en los cuales se invierte. Un cartera de inversiones, en general, está compuesto por una combinación de instrumentos de renta fija y renta variable, de modo de equilibrar el riesgo. Una perfecta distribución de la cartera de inversión es aquella que reparte el riesgo en diferentes instrumentos financieros como son: acciones, depósitos a plazo, efectivo, monedas internacionales, bonos, bienes raíces, fondos mutuos entre otros. A esto se le conoce como diversificar la cartera de inversiones.
Instrumentos para crear una cartera. Los instrumentos financieros con los que se puede crear una cartera son variados y pueden proceder de los siguientes mercados: · Mercado de dinero · Mercado de capitales · Mercado de derivados · Mercado de divisas En materia económica un mercado es el lugar o área donde se reúnen compradores y vendedores para realizar operaciones de intercambio.
Mercado de Dinero. Mercado de dinero: es aquel en el que se llevan a cabo operaciones o transacciones mercantiles con activos financieros emitidos a plazo menor de un año. El dinero se considera como la pieza clave de la vida económica moderna. Las funciones del dinero como medio de cambio y medida del valor facilitan el intercambio de bienes y servicios y la especialización de la producción. Su característica esencial es que se acepta generalmente para hacer y efectuar pagos.
Mercado de Capitales. Como cualquier otro mercado internacional, está conformado por una serie de participantes que, compra y vende acciones e instrumentos de crédito con la finalidad de ofrecer una gama de productos financieros que promuevan el ahorro interno y fuentes de capital para las empresas. Los mercados de capitales son una fuente ideal de financiamiento por medio de la emisión de acciones, con el fin de mantener balanceada la estructura de capital de la empresa.
Mercado de derivados. Aclarando un poco el mercado de derivados; Se conoce como derivados a un conjunto de instrumentos financieros, cuya principal característica es que están vinculados al valor de un activo que les sirve de referencia y que surgieron como instrumentos para cubrir las fluctuaciones de precios que sufrían particularmente las operaciones de compra-venta de productos agroindustriales.
Mercado de Divisas. Una divisa es una moneda extranjera. El mercado de divisas es el marco organizacional dentro del cual los bancos, las empresas y los individuos compran y venden monedas extranjeras. El mercado de divisas incluye la infraestructura física y las instituciones necesarias para poder negociar divisas.
Elementos de Cartera. La cantidad de tiempo sobre el cual es calculado el rendimiento (diariamente, semanalmente, mensualmente). El Número de observaciones usado. El Período especifico usado. El Índice de mercado seleccionado.
Aspectos a tomar en cuenta para la elección de los instrumentos que integran las carteras de inversión: Capacidad de Ahorro. Determinar los objetivos perseguidos al comenzar a invertir. Considerar que la inversión ofrezca una tasa de rendimiento mayor a la inflación pronosticada. Determinar el plazo en el que se puede mantener invertido el dinero. Considerar el riesgo que se está dispuesto a asumir.
Análisis de la Cartera. Una vez establecida las condiciones de crédito que se ofrecerán, la empresa tiene que evaluar a los solicitantes de crédito y considerar las posibilidades de una cuenta incobrable o un pago lento. El procedimiento de análisis incluye tres pasos: Análisis de la Cartera. Una vez establecida las condiciones de crédito que se ofrecerán, la empresa tiene que evaluar a los solicitantes de crédito y considerar las posibilidades de una cuenta incobrable o un pago lento. El procedimiento de análisis incluye tres
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1 Obtener Información del Solicitante a través de (Gp:) Estados financieros Clasificación e informe de crédito Comprobación con bancos y referencias de los mismos Verificación mercantil (con otros proveedores) Experiencia de la empresa con el cliente
2 Analizar la Información para Determinar el Valor del Crédito del Solicitante: (Gp:) Análisis de estados financieros mediante métodos mas apropiados determinando liquidez, rentabilidad, rotación de cartera de cliente, capital de trabajo, etc. En caso de ser una persona, analizar los ingresos contra sus egresos verificando si existe la capacidad de pago Análisis del proyecto de ventas y otros aspectos de la empresa Verificar la capacidad moral del cliente para cumplir con sus obligaciones
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