Realizado por: Arzola, Mariana Enrique, Veliz Profesor: Ing. Andrés Eloy Blanco Ejercicios de Ingeniería Financiera UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITÉCNICA“ ANTONIO JOSÉ DE SUCRE ”VICE-RECTORADO PUERTO ORDAZDEPARTAMENTO DE INGENIERÍA INDUSTRIALINGENERÍA FINANCIERA UNEXPO CIUDAD GUAYANA, SEPTIEMBRE 2009
Se le asignó la tarea de elaborar un estado para ACME company que muestra sus entradas y salidas esperadas de efectivo durante los meses de julio a diciembre de 2.007 ENUNCIADO DEL EJERCICIO Las ventas brutas esperadas para el periodo de mayo a diciembre son: 300.000, 400.000, 450.000, 400.000, 425.000, 400.000, 435.000 y 400.000 dólares respectivamente El 12% de las ventas de cualquier mes se cobra en ese mes. La empresa ofrece a sus clientes un descuento en efectivo por el pronto pago de sus cuentas, contabilizando un descuento del 3% en el cobro de ventas del mes en curso El 75% de las ventas de cualquier mes se cobra durante el siguiente mes después de la venta. El 13% de las ventas de cualquier mes se cobra durante el segundo mes después de la venta.
Las compras esperadas de materias primas de cualquier mes se basan en el 80% de las ventas esperadas durante el siguiente mes. La empresa paga el 100% de sus compras de materias primas para el mes en curso en el siguiente mes. Los sueldos y salarios se pagan mensualmente y equivalen al 6% de las ventas esperadas del mes en curso. Los pagos mensuales de arrendamiento corresponden al 2% de las ventas esperadas del mes en curso. Los gastos mensuales en publicidad ascienden al 3% de las ventas. ENUNCIADO DEL EJERCICIO
Se espera que los gastos de investigación y desarrollo se distribuyan entre agosto, septiembre y octubre a la tasa del 12% de las ventas en esos meses Durante diciembre el seguro realizará un prepago para el año siguiente en un monto de 24.000 dólares. Durante los meses de julio a diciembre la empresa espera tener varios gastos de 15.000, 20.000, 25.000, 30.000, 35.000 y 40.000 dólares respectivamente. Se pagaran impuestos en un monto de 40.000 dólares en septiembre y 45.000 dólares en diciembre ENUNCIADO DEL EJERCICIO
Se espera realizar gastos de propiedad, planta y equipo de 180.000 dólares en septiembre. El saldo inicial de caja es de 15.000 dólares en julio. La empresa puede invertir su excedente de caja y ganar un retorno anual de 6%. ENUNCIADO DEL EJERCICIO
RESOLVER: Prepare un presupuesto de caja para el periodo de julio a diciembre de 2.007, creando una hoja de cálculo combinada que incorpore distintos tipos de hojas de cálculo mostradas en este capitulo. Divida su hoja de calculo en tres sectores: Cobros de ventas y pagos para comprar inventario Gastos operativos durante el periodo. Presupuesto de caja que abarca el periodo de julio a diciembre De acuerdo con su análisis describa brevemente el panorama para esta empresa durante los seis meses siguientes. Analice sus obligaciones especificas y los fondos disponibles para cumplirlos ¿Qué podría hacer la empresa en caso de faltante de caja? ¿Dónde podría conseguir el dinero? ¿Qué debe hacer la empresa si tiene un excedente de caja?
Solución : Hoja de cálculo: :
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EJERCICIO WEB SOLUCIÓN: Luego de ingresar a la página mencionada en el cuadro inferior y haber obtenido información respecto a la situación del impuesto sobre la renta corporativo y habiendo creado una matriz de opinión más clara, por lo que se puede ver al eliminar o disminuir el impuesto, se disminuye el gravamen, que no es más que la carga de impuestos sobre algún bien, lo cual ayudaría más que todo a las pequeñas empresas a aumentar sus riquezas, ya que al cobrarle un doble gravamen, este afecta directamente su presupuesto. Por tanto, de no disminuir ni eliminar el impuesto, sería más objetivo que este se cobrara a las grandes empresas según sus activos.
