Se piensa invertir en un ascensor para la movilización del cuerpo del fallecido más fácilmente.
5) Contratación de grupo de personal de asistencia y servicio.
6) Inversión en nuevo equipo de cremación, horno crematorio y accesorios
DECISIÓN DE FINANCIAMIENTO
Actualmente se tiene un crédito con el banco BANFOANDES en la construcción de dos (2) capillas en el segundo piso.
Las posibles decisiones de inversión que se mostraron anteriormente se tiene pensado realizarse con el capital propio de la empresa, puesto que la gestión del negocio da pie para realizarlas.
MODELO DE DEPRECIACIÓN DE LA EMPRESA
El modelo de depreciación utilizado por la empresa es el de línea recta a 10 años con valor de salvamento, lo que significa que los equipos, herramientas y mobiliarios con que cuenta la empresa poseen una vida útil de diez años, después de los cuales se estima que los activos tendrán cierto valor, el cual va a depender de cada uno de los activos en particular.
ANÁLISIS FODA
Análisis Interno:
Fortalezas:
F1. Cuenta con personal de trabajo calificado.
F2. Posee alianzas con empresas aseguradoras.
F3. Son unas de las pocas empresas que prestan servicios integrales de previsión familiar.
F4. Al estar afiliado al gremio, facilita acceso a la tecnología, asociado a éste y el entrenamiento de primer nivel, permitiendo un servicio de excelente calidad.
F5. La empresa se encuentra certificada por sanidad, en la parte de preparación, como una empresa líder en este ramo.
F6. Capacidad organizativa y de sistemas que se posee, la cual permite una respuesta rápida y oportuna a los usuarios del servicio.
F7. Cuenta con una estructura de primera línea, en cuanto a la instalación (mas de 800 m2 de construcción)
Debilidades:
D1. Por el tipo de servicio que se presta el personal es de alta rotación, por su alta exigencia física y mental.
D2. Como los servicios son de cobertura nacional, no se puede garantizar la plena prestación del servicio, en cuanto a calidad, fuera de la zona.
Análisis Externo:
Oportunidades:
O1. Ampliar la capacitación de mercado, por el tipo de servicio a ofrecer.
O2. Permite incorporación al gremio, en cuanto a alcance regional y nacional.
O3. Mejor control de los costos, gracias al sistema poseído.
O4. En la zona se encuentran el mayor número de empresas y locales que puedan solicitar el servicio.
O5. Competir en el mercado, gracias a sus precios solidarios.
Amenazas:
A1. Hay un proyecto de ley en la asamblea, que va a regularizar las empresas de previsión, y no se sabe si va a afectar o a beneficiar a la empresa.
A2. Cambios en la ley orgánica del trabajo, en relación a la jornada de trabajo, porque la empresa presta un servicio de 24 horas los 365 días del año, obligando a tener tres turnos de trabajo y uno libre. Teniendo que aumentar la fuerza laboral.
ESTRATEGIAS:
E1. Tener previsión absoluta de la empresa con la finalidad de que no surjan problemas de tipo económico.
E2. Entrenar y capacitar a más personal con el fin de hacer mucho más rotativo el servicio.
E3. Iniciar con productos propagandísticos que no requieran de gran inversión.
E4. Capacitación en venta y promoción del servicio.
MATRIZ FODA
Matriz FODA | Debilidades | Fortalezas | |
A1 A2 A3 Amenazas | D1 D2 E1 E2 | F1 F2 F3 F4 F5 F6 F7 E1 | |
O1 O2 O3 O4 O5 Oportunidades | E1E3 E1 E4 E3 |
CAPITULO IV
BALANCE GENERAL 2007
La Esperanza Servicios Excequiales C.A | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BALANCE GENERAL |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 31/12/2007 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
ACTIVO: |
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||
Circulante: |
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
Caja y bancos |
| 34.482,18 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
Prestamos por cobrar accionistas |
| 43.121,83 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
IVA- Crédito fiscal |
| 78.275,00 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
Cuentas por cobrar clientes |
| 717.976,97 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
Cuentas por cobrar empleados |
| 12.544,95 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
Inventarios |
| 12.600,00 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
Cuentas a cobrar servicios |
| 10.207,43 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Activo Circulante: |
|
| 909.208,36 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Fijo: |
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||
Vehículos |
| 102.570,00 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
Equipos/mobiliario de oficina |
| 71.153,63 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
Mobiliario para capillas |
| 35.368,00 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
Equipos de iluminación |
| 7.690,00 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
Equipos aire acondicionado |
| 25.025,00 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
depreciación acumulada |
| 33.733,59 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Activo Fijo: |
|
| 241.806,63 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Otros activos: |
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||
Depósitos en garantía |
| 53.676,78 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
Inversiones en garantías recip. |
| 250,00 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
Construcciones en proceso I |
| 9.888,94 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
Construcciones en proceso II |
| 841.596,15 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Otros Activos: |
|
| 905.411,87 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Intangibles: |
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
Plusvalia know know |
|
| 6.000,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Activo: |
|
| 2.062.426,86 |
LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C. A. | ||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE GENERAL | ||||||||||||||||||||||||||||||
al 31/12/2.007 | ||||||||||||||||||||||||||||||
PASIVO Y PATRIMONIO | ||||||||||||||||||||||||||||||
PASIVO | ||||||||||||||||||||||||||||||
Prestamos bancarios | 460.445,00 | |||||||||||||||||||||||||||||
Prestamos por pagar a Xiomara Gonzalez | 20.000,00 | |||||||||||||||||||||||||||||
Prestamos por pagar Cooperativa Bauxilum | 53.000,00 | |||||||||||||||||||||||||||||
Prestamos por pagar a Adolfo Rios | 65.000,00 | |||||||||||||||||||||||||||||
Efectos por pagar Mi Plan | 13.335,15 | |||||||||||||||||||||||||||||
Gastos acumulados por pagar | 138.260,29 | |||||||||||||||||||||||||||||
Retenciones por enterar | 9.543,58 | |||||||||||||||||||||||||||||
Intereses por pagar | 18.560,00 | |||||||||||||||||||||||||||||
Ingresos anticipados | 717.976,97 | |||||||||||||||||||||||||||||
Afiliaciones cobradas por anticipado | 137.973,71 | |||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL PASIVO | 1.634.094,70 | |||||||||||||||||||||||||||||
PATRIMONIO | ||||||||||||||||||||||||||||||
Capital Social | 500.000,00 | |||||||||||||||||||||||||||||
Capital Social NO pagado | (318.456,00) | |||||||||||||||||||||||||||||
Superavit acumulado | 60.138,20 | |||||||||||||||||||||||||||||
Reserva Legal | 3.165,17 | |||||||||||||||||||||||||||||
Superavit último ejercicio | 149.751,40 | |||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL PATRIMONIO | 394.598,77 | |||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO | 2.028.693,47 | |||||||||||||||||||||||||||||
CUENTAS DE ORDEN | ||||||||||||||||||||||||||||||
Bonos de Previsión emitidos | 389.632,52 |
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS 2007
LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C. A. | |||||||||||||||||||||||||
Estado de Ganancias y Pérdidas | |||||||||||||||||||||||||
01/01/2007 al 31/12/2007 | |||||||||||||||||||||||||
INGRESOS | |||||||||||||||||||||||||
Afiliaciones cobradas | 1.159.914,30 | ||||||||||||||||||||||||
Servicios funerarios cobrados | 109.836,59 | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL INGRESOS | 1.269.750,89 | ||||||||||||||||||||||||
COSTOS DE VENTA | |||||||||||||||||||||||||
Inventario inicial | 5.190,00 | ||||||||||||||||||||||||
Compras | 27.516,00 | ||||||||||||||||||||||||
Disponible | 32.706,00 | ||||||||||||||||||||||||
Inventario final | -12.600,00 | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL COSTOS DE VENTA | 20.106,00 | ||||||||||||||||||||||||
COSTOS DE SERVICIOS | |||||||||||||||||||||||||
Mercadeo y Ventas | 187.784,66 | ||||||||||||||||||||||||
Medicos y Seguros | 103.718,34 | ||||||||||||||||||||||||
Servicios Funerarios | 204.687,59 | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL COSTOS DE SERVICIOS | 496.190,59 | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL COSTOS DE VENTA Y SERVICIOS | 516.296,59 | ||||||||||||||||||||||||
UTILIDAD BRUTA | 753.454,30 | ||||||||||||||||||||||||
DEDUCCIONES | |||||||||||||||||||||||||
Sueldos empleados | 92.103,89 | ||||||||||||||||||||||||
Gastos cesta ticket | 35.982,33 | ||||||||||||||||||||||||
Gastos vehiculos | 8.129,76 | ||||||||||||||||||||||||
Vacaciones y Bonos empleados | 8.101,28 | ||||||||||||||||||||||||
Gastos IVSS | 14.855,85 | ||||||||||||||||||||||||
Prestaciones Sociales | 17.684,24 | ||||||||||||||||||||||||
Dietas de Directores | 46.442,80 | ||||||||||||||||||||||||
Gasto INCE | 3.583,65 | ||||||||||||||||||||||||
Gastos financeros | 167.483,99 | ||||||||||||||||||||||||
Utlidades de Empleados | 14.975,00 | ||||||||||||||||||||||||
Depreciación Activos | 22.058,19 | ||||||||||||||||||||||||
Gastos Generales | 170.232,16 | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL DEDUCCIONES | 601.633,14 | ||||||||||||||||||||||||
UTILIDAD FISCAL | 151.821,16 | ||||||||||||||||||||||||
GASTOS NO DEDUCIBLES (MULTAS) | 2.069,76 | ||||||||||||||||||||||||
SUPERAVIT | 149.751,40 |
BALANCE GENERAL 2008
LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C. A. | |||||||||||||||||||||||||||
BALANCE GENERAL | |||||||||||||||||||||||||||
al 31/12/2.008 | |||||||||||||||||||||||||||
ACTIVOS | |||||||||||||||||||||||||||
CIRCULANTE | |||||||||||||||||||||||||||
Caja y Bancos | 63.624,01 | ||||||||||||||||||||||||||
Préstamos por cobrar a Accionistas | 23.121,23 | ||||||||||||||||||||||||||
IVA. Crédito Fiscal | 76.397,67 | ||||||||||||||||||||||||||
Cuentas por cobrar previsión | 1.098.370,53 | ||||||||||||||||||||||||||
Provisión Cuentas incobrables | 0,00 | 1.098.370,53 | |||||||||||||||||||||||||
Cuentas por cobrar a empleados | 11.400,00 | ||||||||||||||||||||||||||
Cuentas por cobrar servicios | 25.933,20 | ||||||||||||||||||||||||||
Provisión Cuentas incobrables | 0,00 | 25.933,20 | |||||||||||||||||||||||||
Inventarios | 22.660,00 | ||||||||||||||||||||||||||
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE | 1.321.506,64 | ||||||||||||||||||||||||||
FIJO | |||||||||||||||||||||||||||
Vehículos | 203.507,00 | ||||||||||||||||||||||||||
Equipos y Maquinaria de Oficina | 78.413,00 | ||||||||||||||||||||||||||
Mobiliario de capillas | 60.268,00 | ||||||||||||||||||||||||||
Equipos de iluminación | 7.690,00 | ||||||||||||||||||||||||||
Equipos de Aire Acondicionado | 50.025,00 | ||||||||||||||||||||||||||
Menos Depreciación acumulada | 79.008,32 | ||||||||||||||||||||||||||
TOTAL ACTIVO FIJO | 320.894,68 | ||||||||||||||||||||||||||
OTROS ACTIVOS | |||||||||||||||||||||||||||
Depósito en garantía | 53.676,78 | ||||||||||||||||||||||||||
Inversiones en garantías reciprocas | 250,00 | ||||||||||||||||||||||||||
Construcciones en proceso I | 9.888,94 | ||||||||||||||||||||||||||
Construcciones en proceso II | 949.222,75 | ||||||||||||||||||||||||||
TOTAL OTROS ACTIVOS | 1.013.038,47 | ||||||||||||||||||||||||||
ACTIVO INTANGIBLE | |||||||||||||||||||||||||||
Plusvalía Know How | 6.000,00 | ||||||||||||||||||||||||||
TOTAL ACTIVOS | 2.661.439,79 | ||||||||||||||||||||||||||
CUENTAS DE ORDEN | |||||||||||||||||||||||||||
Bonos de Previsión emitidos | 695.034,00 |
ESTADO DE GANANCIA Y PERDIDAS 2008
LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C. A. | |||||||||||||||||||||||||
Estado de Ganancias y Pérdidas | |||||||||||||||||||||||||
01/01/2008 al 31/12/2008 | |||||||||||||||||||||||||
INGRESOS | |||||||||||||||||||||||||
Afiliaciones cobradas | 1.991.433,05 | ||||||||||||||||||||||||
Servicios funerarios cobrados | 424.097,58 | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL INGRESOS | 2.415.530,63 | ||||||||||||||||||||||||
COSTOS DE VENTA | |||||||||||||||||||||||||
Inventario inicial | 12.660,00 | ||||||||||||||||||||||||
Compras | 77.782,00 | ||||||||||||||||||||||||
Disponible | 90.442,00 | ||||||||||||||||||||||||
Inventario final | (22.660,00) | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL COSTOS DE VENTA | 67.782,00 | ||||||||||||||||||||||||
COSTOS DE SERVICIOS | |||||||||||||||||||||||||
Mercadeo y Ventas | 394.069,00 | ||||||||||||||||||||||||
Medicos y Seguros | 294.638,00 | ||||||||||||||||||||||||
Servicios Funerarios | 213.465,00 | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL COSTOS DE SERVICIOS | 902.172,00 | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL COSTOS DE VENTA Y SERVICIOS | 969.954,00 | ||||||||||||||||||||||||
UTILIDAD BRUTA | 1.445.576,63 | ||||||||||||||||||||||||
DEDUCCIONES | |||||||||||||||||||||||||
Sueldos empleados | 215.356,14 | ||||||||||||||||||||||||
Gastos generales | 326.523,96 | ||||||||||||||||||||||||
Gastos de capilla | 124.454,40 | ||||||||||||||||||||||||
Gastos de vehiculos | 53.452,00 | ||||||||||||||||||||||||
Cesta tickets | 51.898,13 | ||||||||||||||||||||||||
IVSS | 38.228,48 | ||||||||||||||||||||||||
Dieta de Directores | 210.752,00 | ||||||||||||||||||||||||
Vacaciones | 13.616,00 | ||||||||||||||||||||||||
Depreciación Activos | 45.274,73 | ||||||||||||||||||||||||
Gastos financieros | 248.710,60 | ||||||||||||||||||||||||
INCE | 4.521,57 | ||||||||||||||||||||||||
Bonos y Prestaciones Sociales | 24.798,60 | ||||||||||||||||||||||||
Ahorro Habitacional | 4.345,00 | ||||||||||||||||||||||||
Utilidades empleados | 22.974,50 | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL DEDUCCIONES | 1.384.906,11 | ||||||||||||||||||||||||
SUPERAVIT DEL EJERCICIO | 60.670,52 |
CALCULO DE RAZONES FINANCIERAS
Razón De Endeudamiento:
RE= Deudas Totales/Activos Totales.
2007
RE= 1.634.094,70 / 2.062.426,86
Re= 0.7923
2008
RE= 2.189.170,50/ 2.661.439,79
RE= 0.8225
Esto significa que los pasivos cubren en estos momentos un poco mas del 80% del financiamiento de la empresa. Esta razón indica el porcentaje total de las deudas con relación a los recursos que dispone para satisfacerlos. Por ende se puede ver que la empresa posee más pasivos que capital líquido para solventarlos, y solo puede cubrir un pequeño porcentaje de esos pasivos e incluso esta relación se ha aumentado en los últimos años, por lo tanto la empresa debe tomar decisiones que permitan la disminución de estos índices, para que tenga una mayor estabilidad
Razón de liquidez
RL= Activo Circulante / Pasivo Circulante
2007
RL= 909.208,36 / 156.560
RL= 5,8074
2008
RL= 1.321.506,64 / 432.000
RL= 3.059
En la medida en que los activos circulante cubren a los pasivos circulante es considerada que esta en excelente estado, por lo que se puede notar que la empresa posee un capital de trabajo suficiente para resolver cualquier inconveniente que se le presente, además posee cuentas y efectos por cobrar que superan los endeudamientos, eso considerando la disminución de esta razón, aun así la empresa posee la capacidad de endeudarse sin muchos inconvenientes siempre y cuando sea a corto plazo.
Razón de rentabilidad
Margen de Utilidad Neta Sobre Ventas = Utilidad Neta/Ventas
2007
RR= 149.751,40 / 1.269.750,89
RR= 0,598
2008
RR= 60.670,52/ 2.415.530,63
RR= 0,02511
Se puede apreciar fácilmente la rebaja de este índice del año 2008 con respecto al año 2007, ya que existió un aumento de casi el doble de las ventas y una reducción de más de la mitad de la utilidad neta. El aumento de las ventas es mayor en las afiliaciones, lo cual permitió el aumento tan considerable de las ventas totales, en contraparte las deducciones para el año 2008 fueron mucho mayores, entre los aumentos mas significativos podemos encontrar el pago de sueldos, los gastos generales y los gastos financieros. Podemos razonar que se debe continuar la política de ventas y si se puede mejorar indiscutiblemente seria extraordinario, por otra parte corresponde a la alta gerencia tomar decisiones que permitan la reducción de costos, incluso estas decisiones son más importantes que el aumento de las ventas.
Razón de solvencia
IS = Activo Total / Pasivo Total
2007
IS= 2.062.426,86 / 1.634.094,70
IS= 1,262
2008
IS=2.661.439,79 / 2.189.170,50
IS= 1,2157
Para estos dos ejercicios se evidencia que existe la suficiente capacidad para poder solventar las diferentes deudas que posee la empresa y que el mismo se ha mantenido prácticamente inalterable. Así mismo se debe evidenciar que se incluyen los activos fijos tangibles lo cual dificulta en el momento de una emergencia o liquidez inmediata el pago de la misma, por lo tanto se debe disminuir en lo posible los pasivos totales.
Razón Utilidad bruta en ventas o margen bruto de utilidades
UBV= Utilidad Bruta en Ventas / Ventas Netas
2007
UBV= 753.454,30 / 1.269.750,89
UBV= 0,5933
2008
UBV= 1.445.576,63 / 2.415.530,63
UBV= 0,59
Al igual que el índice anterior no existió una variación considerable en el cálculo del mismo, también se puede apreciar que el aumento de los factores (Utilidad Bruta en Ventas y Ventas Netas) fue en la misma proporción. Es recomendable estrechar los valores de las deducciones, tales como los gastos generales y gastos financieros.
Razón de patrimonio a activo total
PAT= Total Patrimonio / Activo Total
2007
PAT= 394.598,77 / 2.062.426,86
PAT=0,1913
2008
PAT= 472.269,29 / 2.661.439,79
PAT= 0,1777
Este índice nos muestra la relación que existe dentro de la estructura de capital entre los recursos proporcionados por los accionistas o dueños del capital y el activo total, por lo tanto encontramos una pequeña disminución en el año 2008, que indica que ha aumentado los activos, pues una parte del capital se ha transformado en activos
MÉTODO DUPONT
Después de recolectar y registrar los datos necesarios para determinar el porcentaje de rentabilidad de la inversión por el método DuPont, se realizaron los cálculos necesarios para la obtención del porcentaje de rentabilidad de la inversión a la empresa LA ESPERANZA SERVICIOS EZEQUIALES, C.A. por medio de la siguiente fórmula:
% de rentabilidad de la inversión = ((utilidad neta * ventas netas) / (ventas netas * total activo))*100
De acuerdo a esta expresión matemática que se utilizó para determinar el método DuPont, se pudo determinar que en la empresa LA ESPERANZA SERVICIOS EZEQUIALES, C.A. hubo un aumento en lo que corresponde al año 2008 en comparación con el 2007 en las ventas netas y en el activo total, sin embargo, en cuanto a las utilidades netas hubo una gran disminución, dado que las utilidades ganadas en el periodo del 2007 fueron utilizadas como reinversión en la empresa, lo que produjo una depreciación en el porcentaje de rentabilidad de la inversión en un 11%.
Esto refleja que los Activos totales aumentaron proporcionalmente a las ventas para el año 2008, y que debido a la inversión en ampliación del local y creación de dos capillas nuevas, generó una menor ganancia en utilidad neta siendo esta menor que la del año anterior.
ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL 2007-2008
Autor:
Sequeira, Víctor
Reyes, Carlos
Zapata, Yenife
PROFESOR:
Ing. Andrés E. Blanco
Enviado por:
Iván José Turmero Astros
REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITÉCNICA
"ANTONIO JOSÉ DE SUCRE"
VIRE-RECTORADO PUERTO ORDAZ
DEPARTAMENTO DE INGENIERÍA INDUSTRIAL
INGENIERÍA FINANCIERA
CIUDAD GUAYANA, JULIO DE 2009
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