Introducción Los ESTADOS FINANCIEROS son utilizados en diferentes empresas con el fin de mantener información general referente a la entidad económica de las mismas.
Estados Financieros Los estados financieros concentran la información obtenida de las cuentas contables y las clasifica de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados para sentar:
– La situación y el valor real del negocio. – El resultado de las operaciones en alguna fecha determinada.
Análisis de Estados Financieros Es un cuerpo de principios y procedimientos empleados en la transformación de la información básica sobre aspectos contables, económicos y financieros en información procesada y útil para la toma de decisiones económicas.
Objetivos de los Estados Financieros 1. Aportar información útil a inversores y otorgantes de crédito, a fin de que éstos puedan pronosticar, contrastar y calcular los flujos administrativos. 2. Facilitar a los usuarios, todos aquellos datos necesarios a los usuarios que les pueda servir para prever, comparar y evaluar la capacidad de generación de beneficios.
Aplicaciones de los Estados Financieros – El uso y precedencia de fondos a largo plazo, permitiendo que el administrador financiero planee mejor los requerimientos de fondos futuros a mediano y largo plazo. – El funcionamiento actual o pasado de la empresa permitiendo que los gerentes, administradores y responsables de la gestión analicen las fuentes y aplicaciones históricas de los fondos. Evaluar: – Posibles situaciones de riesgos que puedan ser pronosticadas .
Limitaciones de los Estados Financieros
No cuantifica todos los eventos que inciden en la empresa. No son exactos ni definitivos Basados en estimaciones y juicios La inflación puede distorsionar los balances generales de las empresas
Partes interesadas en los Estados Financieros ADMINISTRACIÓN PROPIETARIOS ACREEDORES ESTADO
Estados Financieros Básicos Estado de Resultados. Balance General. Estado de Utilidades Retenidas. Estado de Cambios en la posición financiera.
Estado de Resultados Es un documento complementario donde se informa detallada y ordenadamente como se obtuvo la utilidad del ejercicio contable. Generalmente acompaña a la hoja del Balance General.
Balance General Es un documento contable que informa en una fecha determinada la situación financiera de la empresa, presentando en forma clara el valor de sus propiedades y derechos, sus obligaciones y su capital, evaluados y elaborados de acuerdo con los principios de contabilidad y generalmente aceptados.
Compañía XXX Balance General
I. ACTIVO Activos corrientes, circulantes o de corto plazo Activos fijos Otros activos
II. PASIVO Pasivo corriente, circulante o de corto plazo. Pasivo a largo plazo Otros pasivos
III. PATRIMONIO Propiedad Individual o capital social Superávit de capital Utilidades apropiadas o reservas Utilidades por distribuir Utilidades del ejercicio.
Estado de Utilidades Retenidas Reconcilia el ingreso neto obtenido durante un año determinado y cualquier número de dividendos pagados en efectivo, con el cambio en las utilidades retenidas entre el principio y el final de ese mismo año.
Estado de Cambios en la Posición Financiera Estado financiero que muestra el movimiento de ingresos y egresos y al mismo tiempo la disponibilidad de fondos de alguna empresa bajo estudio a una fecha determinada.
Estados Financieros Auditados Partes Interesadas en los Estados Financieros Seguridad (Gp:) Auditor
Pasan por un proceso de revisión y verificación de la información, el cual es ejecutado por contadores públicos independientes quienes finalmente expresan una opinión acerca de la razonabilidad de la situación financiera, resultados de operación y flujo de fondos que la empresa presenta en sus estados financieros de un ejercicio en particular.
La auditoria es muy… Pero sin la seguridad que brinda las compras y ventas de acciones podrían verse… Estados Financieros Auditados
Métodos de Análisis de los Estados Financieros Análisis Vertical Análisis Horizontal Método Dupont Razones Financieras Series de Tiempo Combinado
Análisis Vertical Consiste en relacionar cada cuenta del Balance y del Estado de Ingresos y Egresos (Pérdidas y Ganancias) con una cifra base de dichos estados financieros Análisis Horizontal Acá se comparan entre sí los dos últimos períodos, es más dinámico ya que busca detectar los cambios que se han presentado en las cuentas a través del tiempo.
Método Dupont Fusiona el estado de resultados y el balance general en dos medidas sumarias de rentabilidad: el rendimiento sobre los activos (RSA) y el rendimiento sobre el capital contable (RSC). Este sistema reúne el margen de utilidad neta, que mide la rentabilidad de la empresa en ventas, con su rotación de activos totales, que indica la eficiencia con que la empresa utilizó sus activos para generar ventas.
Rendimiento sobre los activos (RSA) Rendimiento sobre el capital contable (RSC). (Gp:) RSC = Util neta después de imps * Act Ttls = Util neta después de imps Act Ttls * Cap Contable Cap Contable
(Gp:) RSA = Util neta después de imps * Ventas = Util neta después de imps Ventas * Act Ttls Act Ttls
Método Dupont
Razones Financieras Éstas, dan indicadores para conocer si la entidad sujeta a evaluación es solvente, productiva, si tiene liquidez y otros. Series de Tiempo Evalúan el rendimiento financiero de la empresa a través del tiempo, este permite a la misma determinar si progresa según lo planeado. Las tendencias de crecimiento se observan al comparar varios años y ayuda a la empresa a prever las operaciones futuras Análisis Combinado
Este ofrece mayor información, permite evaluar la tendencia de comportamiento De una razón en relación con la tendencia de la industria.
Los estados financieros de una empresa o institución constituyen un resumen que suele presentar información sobre la posición financiera, es decir, un listado del valor de los bienes y derechos que la empresa posee, de los créditos que la empresa tiene con terceros, incluyendo los montos del capital aportados por los accionistas o dueños de la empresa.
Conclusiones