choferes |
| 35424 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
cambio de aceite |
| 5000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
combustible |
| 81000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
reparación |
| 20000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
luz,agua,telefono |
| 1824 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
concesión de ruta |
| 600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
llantas |
| 7500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
soat |
| 3750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
sueldos |
| 13200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cts |
| 1100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Essalud |
| 1188 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL EGRESOS |
|
170586 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Perfil del proyecto
La empresa de transportes y turismo TARATABA EIRL, considera la probabilidad de invertir en la compra de una nueva flota de de 5 autos para los 5 años del proyecto.
Comprados en la ciudad de Chiclayo cada auto tiene el precio de 28 000 nuevos soles sumando asi un total de 140 000 nuevos en total por el costo de los autos, TARATABA EIRL tendrá un egreso de 4 000 nuevos soles por traer los autos a la empresa (Chiclayo – Tarapoto) .La empresa depreciara los autos linealmente durante los 5 años de vida del proyecto TARATABA EIRL opta por vender su antigua flota, para que pueda ayudarse en la compra de los nuevos autos, el valor de los autos antiguos es de 70 000 por todo. La empresa espera que sus ingresos al año 01 del proyecto sea 199800, estos se incrementaran al 2% anual durante los 5 años de vida del proyecto Los gastos operativos serán de 170586 cada año y se mantendrán sin variar, la empresa anuncia que para el año 4 tendrá un gasto de 10000 nuevos por concepto de Reparación Total de Motores. El valor residual para los autos nuevos será de 50 000 nuevos soles al finalizar el proyecto. La empresa tiene en cuenta que la tasa fiscal es de 30%, Y tiene un costo de capital de 20% para evaluar el proyecto.
SE PIDE HALLAR Y ANALISAR: Inversión Neta, Valor Actual Neto, Índice de Rentabilidad, Tasa interna de Retorno y Periodo de recuperación.
A) CALCULANDO LA INVERSION NETA.
INVERSION NETA |
| ||
Autos | 140000 | ||
C. Envío | 4000 | ||
KW | 15812.5 | ||
(VR) | (70000) | ||
IRVR *(30%) | 21000 | ||
|
| ||
TOTAL NINV | 110812.5 | ||
B) CALCULANDO LOS FLUJOS DE EFECTIVO (5 AÑOS).
FLUJOS DE EFECTIVO | |||||||
AÑOS ?? | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
INGRESO | 199800 | 207871.9 | 212029.3 | 216269.9 | 220595.3 | ||
(GASTOS.O) | 170586 | 170586 | 170586 | 183086 | 170586 | ||
(DEPRECIA) | 28800 | 28800 | 28800 | 28800 | 28800 | ||
UaI | 414 | 8485.9 | 12643.3 | 4383.9 | 21209.3 | ||
IR (30%) | 124.2 | 2545.77 | 3792.99 | 1315.17 | 6362.79 | ||
UdI | 289.8 | 5940.13 | 8850.31 | 3068.73 | 14846.51 | ||
DEPRECIA | 28800 | 28800 | 28800 | 28800 | 28800 | ||
K.TRABAJO | 15812.5 | 15812.5 | 15812.5 | 15812.5 | 15812.5 | ||
VALOR RES. | – | – | – | – | 50000 | ||
IRVR (30%) | – | – | – | – | 15000 | ||
NCF | 44901.5 | 50552.63 | 53,463.50 | 47681.23 | 94459.01 | ||
C) CALCULAMOS EL VALOR ACTUAL NETO.
VAN= 53606.27
Análisis: El proyecto es rentable, por poseer un VAN positivo.
D) CALCULAMOS EL INDICE DE RENTABILIDAD.
IR=
IR=1.48
ANALISIS: Denota que , por cada nuevo sol invertido, obtengo 48 céntimos de ganancia.
Como es mayor que cero esta bien.
E) CALCULAMOS LA TASA INTERNA DE RETORNO.
Para el 32 %
TIR – 110812.5
= 14738.56
Para el 34%
TIR 
-110812.5 =9721.74
Para el 40%
TIR 
-110812.5
= -3489.08
Para el 38.29%
TIR
– 110812.5
= 0
TIR: 38.29
Análisis: Podemos notar que la TIR esta por sobre el costo de capital, y eso es correcto.
Autor:
Waldir Carrera Pérez
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