CAPITAL DE TRABAJO Y ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS GRUPO 1: Finol, Lucidio Maestri, Vanessa Profesor: Ing. Andrés E. Blanco CIUDAD GUAYANA, 29 DE SEPTIEMBRE DE 2009 UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITÉCNICA“ ANTONIO JOSÉ DE SUCRE ”VICE-RECTORADO PUERTO ORDAZDEPARTAMENTO DE INGENIERÍA INDUSTRIALINGENIERÍA FINANCIERA UNEXPO
CAPITAL DE TRABAJO Y ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS CORRIENTES EL saldo actual de las cuentas por cobrar de EBOY CORPORATION es de 443.000 dólares. Este nivel se logro con cuentas anuales (365 días) a crédito de 3.544.000 dólares. La empresa ofrece a sus clientes condiciones de crédito de 30 días netos. Sin embargo, en un esfuerzo por mejorar su posición de flujo de efectivo y seguir las acciones de sus rivales, la empresa planea cambiar sus condiciones de crédito de 30 días netos a 2/10, 30 netos.
El objetivo es acelerar los cobros de las cuentas por cobrar y mejorar así los flujos de efectivo de la empresa. EBOY desearía aumentar la rotación de sus cuantas por cobrar a 12.0. La empresa trabaja con una materia prima cuyo uso anual es de 1.450 unidades. Cada producto terminado requiere una unidad de materia prima a un costo variable de 2.600 dólares por unidad y se vende en 4.200 dólares con condición de 30 días netos. Se estima que el 70% de los clientes de la empresa tomarían el descuento de 2% por pago en efectivo y que con el descuento, las ventas del producto terminado aumentarían en 50 unidades al año. EL costo de oportunidad de los fondos de la empresa invertidos en las cuentas por cobrar es de 12,5%. Para analizar la inversión de las cuantas por cobrar , use el costo variable del producto vendido en vez del precio de venta porque el costo variable es un mejor indicador de la inversión dela empresa.
Resolver:
a.-) Contribución adicional de las ventas a las utilidades.
b.-) Inversión promedio en la cuentas por cobrar en el momento presente (sin el descuento de pago efectivo).
c.-) Inversión promedio de las cuentas por cobrar con el descuento propuesto por pago en efectivo.
d.-) Disminución de la inversión de las cuentas por cobrar.
e.-) Ahorro en los costos obtenidos de la disminución de la inversión en las cuentas por cobrar .
f,.-) Costo del descuento por pago en efectivo.
g.-) Utilidad neta (o pérdida) generada por el inicio del descuento propuesto por pago en efectivo.
HOJA DE CÁLCULO
HOJA DE CÁLCULO
HOJA DE CÁLCULO
HOJA DE CÁLCULO
EJERCICIO WEB Como señala este capitulo la administración del efectivo no es importante, sino también desafiante. Muchas pequeñas empresas sencillamente no tienen la experiencia administrativa necesaria para administrar adecuadamente el capital de trabajo ni los activos corrientes. Como consecuencia de esta falta de conocimiento, muchos bancos ofrecen sus servicios a pequeñas empresas .
RESOLVER
Vaya al sitio web www.bankofamerica.com , la pagina inicial de Bank of América (BoA). Haga click en la ficha de pequeñas empresas e investigue algunos de los tipos de servicio que BoA ofrece y su relación con el tema cubierto en este capítulo.
Al acceder a la pagina www.bankofamerica.com o mejor conocida como Bank Of América y entrar al link Small Business (Pequeñas Empresas) se pudo observar que entre los distintos servicios que se ofrecen a las compañías están:
Supervisión de Crédito:
Este servicio se relaciona con el tema, ya que como se menciono en este capítulo, es necesario poseer un control en los créditos que son otorgados a los clientes y el tiempo en que estos serán pagadas. La página de Bank Of América muestra la asesoría que se tiene que dar con respecto a dicho tema.
Administración de Cuentas por Cobrar:
Este servicio que ofrece la pagina también se relaciona estrechamente con lo tratado en el capitulo, ya que le ofrece a la empresa la posibilidad de conocer en qué momento las cuentas por cobrar se harán efectivas y la mejor manera para disminuir el tiempo de duración de las mismas, lo cual se convierte en una herramienta primordial para las empresas que trabajan con créditos. Control de Inventario:
Luego tenemos otro servicio que consiste en darle a la empresa asesoría con respecto al tipo de inventario que esta maneja y la mejor manera de optimizar el mismo, a la hora de atender la demanda, lo cual disminuye los costos por falta de stock.
Optimización de Utilidades:
Este otro servicio que ofrece la empresa es referente a la mejora en las utilidades, es decir las técnicas que se pueden utilizar para obtener más ganancias por efecto de los préstamos.