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Plan de negocio: El Churrasco S. R. L. (página 2)


Partes: 1, 2

PROYECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Balance general al 31 de diciembre del 2008

Activo circulante

Caja y efectivo

110.696,88

Inventario de mercancía

10.075,44

Total activo circulante

120.772,32

Activo fijo

Mobiliarios y equipos

23.471,93

Vehículos

2.170,00

Menos depreciación acumulada

-3.784,36

Total activo fijo neto

21.857,58

Total activo

142.629,90

Pasivos

Pasivo a largo plazo

I.S.R.L por pagar

8.600,75

Total pasivo a largo plazo

8.600,75

Total de pasivos

8.600,75

Patrimonio

Capital social

500,00

Superávit acumulado

82.840,84

Reserva legal

2.000,00

Utilidades no distribuidas

48.688,31

Total patrimonio

134.029,15

Total pasivo y patrimonio

142.629,90

Balance general al 31 de diciembre del 2009

Activo circulante

Caja y efectivo

123.554,62

Inventario de mercancía

12.334,11

Total activo circulante

135.888,73

Activo fijo

Mobiliarios y equipos

23.471,93

Vehículos

2.170,00

Menos depreciación acumulada

-4.692,79

Total activo fijo neto

20.949,14

Total activo

156.837,87

Pasivos

Pasivo a largo plazo

I.S.R.L por pagar

10.083,48

Total pasivo a largo plazo

10.083,48

Total de pasivos

10.083,48

Patrimonio

Capital social

500,00

Superávit acumulado

91.529,15

Reserva legal

0,00

Utilidades no distribuidas

54.725,25

Total patrimonio

146.754,40

Total pasivo y patrimonio

156.837,88

Estado de ganancia y perdida del 01/01/08 al 31/12/08

Ingresos

Ventas netas

996.171,31

Total ingresos

996.171,31

Costos por ventas o servicios

compras exentas

248.142,89

compras gravadas

342.320,64

Compras reducidas

2.858,98

Compras netas

593.322,51

Inventario inicial

7.823,44

Mercancía disponible

601.145,95

Menos inventario final

-10.075,44

Total costos de ventas

591.070,51

Total costos de ventas

591.070,51

Utilidad bruta

405.100,80

G.G y administrativos

Sueldos y salarios

126.976,59

Otros gastos

217.926,72

Depreciación de activos

908,43

Total de gastos administrativos

345.811,74

Utilidad del ejercicio contable

59.289,06

Ajuste por inflación

9.077,98

Utilidad gravable antes de I.S.R.L

68.367,04

I.S.R.L antes de las rebajas

8.600,75

I.S.R.L retenidas

3.204,98

I.S.R.L a pagar

5.395,77

Menos reserva legal

2.000,00

Total utilidad o perdida neta

48.688,31

Estado de ganancia y perdida del 01/01/09 al 31/12/09

Ingresos

Ventas netas

1.209.334,23

Total ingresos

1.209.334,23

Costos por ventas o servicios

compras exentas

310.923,44

compras gravadas

435.586,43

Compras reducidas

30.029,00

Compras netas

776.538,87

Inventario inicial

10.075,44

Mercancía disponible

786.614,31

Menos inventario final

-12.334,11

Total costos de ventas

774.280,20

Total costos de ventas

774.280,20

Utilidad bruta

435.054,03

G.G y administrativos

Sueldos y salarios

158.938,43

Otros gastos

210.398,44

Depreciación de activos

908,43

Total de gastos administrativos

370.245,30

Utilidad del ejercicio contable

64.808,73

Ajuste por inflación

10.298,00

Utilidad gravable antes de I.S.R.L

75.106,73

I.S.R.L antes de las rebajas

10.083,48

I.S.R.L retenidas

3.204,98

I.S.R.L a pagar

6.878,50

Menos reserva legal

0,00

Total utilidad o perdida neta

54.725,25

AMORTIZACIÓN DE DEUDAS Y CONDICIONES

"EL CHURRASCO S.R.L" cuenta con un sistema financiero estable, pues el pago de sus deudas se realizan netamente de contado por lo que no presentan cuentas por cobrar ni cuentas por pagar, por lo tanto presentan pasivos sólo a largo plazo los cuales están representados por el I.S.R.P por pagar.

MODULO DE DEPRECIACION

"EL CHURRASCO S.R.L", utiliza el método de línea recta de un periodo de 10 años para los activos (vehículos, equipos), y de un periodo de 5 años para equipos de oficina.

CALCULO DE LAS RAZONES FINACIERAS PARA LOS AÑOS 2007 Y 2008 y 2009

Razón de Endeudamiento 2008

RE = Deudas Totales/Activos Totales.

RE= 8.600,75/142.629,90 = 0,060

Razón de Endeudamiento 2009

RE = Deudas Totales/Activos Totales.

RE= 10.083,48/156.837,87 = 0.064

En este caso podemos observar que el índice de menor valor es el más efectivo pues es quien presenta menor endeudamiento, es decir que la compañía para el año 2008 financio el 6 % de sus activos con deudas. Podemos decir que el año con menor endeudamiento fue el 2008 sin embargo la diferencia es casi nula.

Razón de Rentabilidad 2008

Margen de Utilidad Neta Sobre Ventas = Utilidad Neta/Ventas

Margen de utilidad neta=48.688,31/996.171,31

Margen de utilidad neta=0.0488 ˜ 4,88%

Razón de Rentabilidad 2009

Margen de Utilidad Neta Sobre Ventas = Utilidad Neta/Ventas

Margen de utilidad neta= 54.725,25/1.209.334,23

Margen de utilidad neta=0.045 ˜ 4,5%

Este índice expresa la relación del margen de utilidad por unidad vendida, se puede concluir que los valores permanecieron constantes.

Índice de solvencia 2008

IS = ACTIVO TOTAL / PASIVO TOTAL

IS=142.629,90/ 8.600,75

IS=16,58

Índice de solvencia 2009

IS = ACTIVO TOTAL / PASIVO TOTAL

IS=156.837,87/ 10.083,48

IS=15,55

Este valor muestra la fortaleza económica que presenta la empresa y garantía de presencia en el mercado. En el año 2008 vemos que presenta un alto índice de solvencia.

ANÁLISIS POR EL MÉTODO DUPONT

A continuación una demostración de la forma como pueden integrarse algunos de los indicadores financieros, el denominado sistema Dupont correlaciona los indicadores de actividad con los indicadores de rendimiento, para tratar de establecer si el rendimiento de la inversión (Utilidad neta – activo total) proviene primordialmente de la eficiencia en el uso de los recursos para producir ventas o del margen neto de utilidad que tales ventas generan.

El método parte de la descomposición del indicador de rendimiento del activo total, de la siguiente manera:

Utilidad neta / Activo total = (Utilidad neta / Ventas) x (Ventas / Activo total)

La igualdad se produce cancelando matemáticamente el factor ventas en la parte derecha. Financieramente, esto quiere decir que, dependiendo del tipo de empresa, el rendimiento de la inversión puede originarse principalmente en el margen neto de ventas o en la rotación del activo total.

Los dos indicadores involucrados en el cálculo se pueden descomponer, si se quiere ver con mayor claridad de dónde surgen los aciertos o las deficiencias.

El sistema DuPont fusiona el estado de resultados y el balance general en dos medidas sumarias de rentabilidad: el rendimiento de la inversión (RI) y el rendimiento de capital (RC).

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Después de recolectar y registrar los datos necesarios para determinar el porcentaje de rentabilidad de la inversión por el método DuPont, se realizaron los cálculos necesarios para la obtención del porcentaje de rentabilidad de la inversión a la empresa "EL CHURRASCO SRL." por medio de la siguiente fórmula:

% de rentabilidad de la inversión = ((utilidad neta * ventas netas) / (ventas netas * total activo))*100

De acuerdo a esta expresión matemática que se utilizó para determinar el método DuPont, se pudo determinar que en la empresa "EL CHURRASCO SRL." hubo un aumento en lo que corresponde al año 2009 en comparación con el 2008 en las ventas netas y en el activo total, al igual q en las utlilidades netas.

Esto refleja que las utilidades aumentaron proporcionalmente a las ventas para el año 2007, lo que generó una mayor ganancia para la empresa a diferencia del año 2006 donde todo fue en una menor proporción.

Rendimiento de la inversión.

Mide el rendimiento sobre los activos totales. Mientras más alto sea el rendimiento de la empresa será mejor.

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Rendimiento de Capital.

Mide el rendimiento percibido de la inversión de los propietarios de la empresa. Mientras más alto sea más beneficioso para los accionistas.

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Aplicación del método de Du Pont para los años 2007,2008 y 2009.

Rendimiento de la inversión año 2007.

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Rendimiento de capital para el año 2007.

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Rendimiento de la inversión año 2008.

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Rendimiento de capital para el año 2008.

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Rendimiento de la inversión año 2009.

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Rendimiento de capital para el año 2009.

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El rendimiento de inversión y de capital fueron mayores y más favorables en el año 2007, por lo que se ve que la empresa presento mejores utilidades para accionistas en dicho periodo, para los años 2008 y 2009 se mantuvo constante.

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UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITÉCNICA

"ANTONIO JOSÉ DE SUCRE"

VICE-RECTORADO PUERTO ORDAZ

DEPARTAMENTO DE INGENIERÍA INDUSTRIAL

INGENIERÍA FINANCIERA

SECCIÓN: T1

PUERTO ORDAZ, JULIO DE 2010.

Profesor:

Ing. Andrés Blanco.

 

 

Autor:

Amarista, Zaida.

Ilarraza, Yarima.

Moreno, Juan.

Tineo, Adrián.

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