Análisis Horizontal del Estado de Resultados
VENEQUIP S.A
Sucursal Venezuela
ESTADO DE RESULTADOS
(Expresados en bolívares constantes)
IGRESOS | 30/09/03 | 30/09/02 | Variación | Porcentaje % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Venta de servicios | 5.290.894.208 | 1.692.036.520 | 3.598.857.688 | 68,02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ingresos por facturar | 0 | 3.156.624.644 | -3.156.624.644 | Error | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Otros ingresos | 584.479.878 | 350.346.808 | 234.133.070 | 40,5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total ingresos | 5.875.374.086 | 5.199.007.972 | 676.366.114 | 11,51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COSTOS Y GASTOS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Costos de servicios | 5.051.401.082 | 3.509.611.700 | 1.541.789.382 | 30,52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gastos Operativos | 769.275.447 | 72.833.978 | 696.441.469 | 90,53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gastos de personal | 222.009.365 | 49.199.581 | 172.809.784 | 77,83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gastos Generales | 234.511.822 | 142.826.824 | 91.684.998 | 39,09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Costos y Gastos | 6.277.197.716 | 3.774.472.083 | 2.502.725.633 | 39,87 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Utilidad (pérdida) en operaciones | (401.823.630) | 1.424.535.889 | -1.826.359.519 | 454,51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pérdida (Ganancia) Monetaria | 43.189.002 | (80.160.174) | 123.349.176 | 285,60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diferencia en Cambio | 466.660.764 | 707.992.463 | -241.331.699 | -51,71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interés y gastos bancarios | 32.482.142 | 22.915.658 | 9.566.484 | 29,45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
542.331.908 | 650.747.947 | -108.416.039 | -19,99 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Utilidad (pérdida) antes de Impuesto sobre la renta | (944.155.538) | 773.787.942 | -1.717.943.480 | 181,95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impuesto sobre la renta | 0 | 265.764.394 | -265.764.394 | Error | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Utilidad (pérdida) neta | (944.155.538) | 508.023.548 | -1452.179.086 | 153,81 |
Total de Ingresos:
30/09/03 | 30/09/02 | Variación | Porcentaje % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total ingresos | 5.875.374.086 | 5.199.007.972 | 676.366.114 | 11,51 |
A pesar de que para el año 2003 se observa un aumento importante del 11,51% en el total de ingresos con respecto al 2002, la empresa obtuvo variaciones significativas en la sub-cuentas que conforman este renglón entre las mas significativas se tienen:
Las ventas de servicios obtuvo un incremento radical del 68,02% para el año 2003 con respecto al 2002.
Para el año 2003 no se obtuvieron Ingresos por Facturar
Total Costos y Gastos
30/09/03 | 30/09/02 | Variación | Porcentaje % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Costos y Gastos | 6.277.197.716 | 3.774.472.083 | 2.502.725.633 | 39,87 |
Para el año 2003 la empresa registro un notable incremento en el total de sus costos y gastos reflejados en un 39,87%, y entre las cuentas que influyeron directamente para este resultado se tiene el incremento que registró el Costo de Servicios correspondiente a un 30,52%, conjuntamente con el aumento que sufrieron los Gastos Operativos que se reflejaron en un 90.53%, además de los Gastos de Personal que incrementaron en un 77,83% para el año 2003.
Utilidad (Pérdida) Neta
30/09/03 | 30/09/02 | Variación | Porcentaje % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Utilidad (pérdida) neta | (944.155.538) | 508.023.548 | -1452.179.086 | 153,81 |
Como se puede apreciar debido al incremento que sufrió la empresa en su Total de Costos y Gastos la misma tuvo una perdida neta en el ejercicio 2003 de Bs. 944.155.538 que hace un gran constaste con la utilidad obtenida por la misma en el ejercicio inmediatamente anterior que fue de Bs. 508.023.548.
Análisis Vertical del Balance General
VENEQUIP S.A
Sucursal Venezuela
BALANCES GENERALES
(Expresados en bolívares constantes)
ACTIVO | 30/09/03 | 30/09/02 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Valor | % del Total | Valor | % del Total | ||||||||||||||||||||||||||||||
Activo Circulante: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Caja y Bancos | 117.444.352 | 3,61 | 277.727.268 | 5,77 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cuentas por Cobrar | 1.995.693.948 | 61,48 | 4.193.916.149 | 87,15 | |||||||||||||||||||||||||||||
Materiales en transito | 580.729.104 | 17,89 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Gastos pagados por anticipado | 37.090.377 | 1,14 | 39.738.529 | 0,82 | |||||||||||||||||||||||||||||
Otros activos circulantes | 260.349.396 | 8,02 | 111.503.381 | 2,31 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total activo circulante | 2.991.307.177 | 92,15 | 4.622.885.327 | 96,07 | |||||||||||||||||||||||||||||
Mobiliario, vehículos, equipos, netos | 234.583.703 | 7,22 | 151.160.533 | 3,14 | |||||||||||||||||||||||||||||
Otros activos | 20.108.800 | 0,62 | 37.796.579 | 0,78 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total activos | 3.245.999.680 | 100 | 4.811.824.439 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||
PASIVO Y PATRIMONIO DEL ACCIONISTA | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Pasivo circulante: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cuentas y gastos acumulados por pagar | 3.169.359.443 | 97,63 | 4.037.532.264 | 83,91 | |||||||||||||||||||||||||||||
Impuestos por pagar | 386.160.881 | 11,89 | 240.034.265 | 4,99 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Pasivo Circulante: | 3.555.520.324 | 109,53 | 4.277.566.529 | 88,9 | |||||||||||||||||||||||||||||
Pasivo a Largo Plazo: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Indemnizaciones Sociales | 110.587.933 | 3,40 | 2.557.054 | 0,05 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cuenta por pagar casa matriz | 16.023.413 | 0,49 | 23.695.308 | 0,49 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Pasivo a Largo Plazo: | 126.611.346 | 3,90 | 26.252.362 | 0,54 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Pasivo | 3.682.131.670 | 113,43 | 4.303.818.891 | 89,44 | |||||||||||||||||||||||||||||
PATRIMONIO DEL ACCIONISTA | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Utilidades retenidas | 508.023.548 | 15,65 | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
Utilidad (pérdida) del ejercicio | (944.155.538) | -29,08 | 508.023.548 | 10,55 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total patrimonio del accionista: | (436.131.990) | -13,43 | 508.023.548 | 10,55 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Pasivo y Patrimonio del Accionista | 3.245.999.680 | 100 | 4.811.842.439 | 100 |
Total de Activos:
30/09/03 | 30/09/02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Valor | % del Total | Valor | % del Total | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total activos | 3.245.999.680 | 100 | 4.811.824.439 | 100 |
Como se puede apreciar en la cuenta total de activos existe una diferencia notable entre los años en estudio y representa una disminución en la cantidad total de activos con los que cuenta la empresa entre las variaciones mas significativas del aporte de cada sub-cuenta al total de activo se tienen:
Para el 2002 las Cuentas por Cobrar representaba el 87,15% de los activos totales mientras que para el año siguiente solo representa el 61,48% del total.
Entre las variaciones positivas que sostuvo la empresa se puede reportar el aumento de la cuenta Otros activos circulares que aumento de 2,31% en el año 2002 a 8,02% para el 2003, de la misma manera se tiene la Cuenta Mobiliario, Vehículos, Equipos, netos que aumento de 3,14 en el año 2002 a 7,22 para el 2003, sin embargo este aumento no pudo evitar la notable caída del Total de los Activos debido al poco aporte que proporcionan económicamente.
Total de Pasivos:
30/09/03 | 30/09/02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Valor | % del Total | Valor | % del Total | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Pasivo | 3.682.131.670 | 113,43 | 4.303.818.891 | 89,44 |
A pesar que para el año 2003 el Total de Pasivo representa el 113,43% esta se vio disminuida con respecto al 2002 que solo representaba el 89,44%, la cuenta que afecto directamente este resultado es la Cuenta y Gastos acumulados por Pagar que a pesar de que incremento su porcentaje
de participación de 83,91% para el 2002 a un 97,63% para el 2003 se vio disminuida radicalmente en la cantidad de dinero.
Total de Pasivo y Patrimonio de Accionista:
30/09/03 | 30/09/02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Valor | % del Total | Valor | % del Total | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Pasivo y Patrimonio del Accionista | 3.245.999.680 | 100 | 4.811.842.439 | 100 |
La radical caída de esta Cuenta establece sus causas en dos sub-cuentas principales una es La Cuenta y Gastos Acumulados por Cobrar, por las circunstancias antes expuestas y otra es la perdida que se genero en el año 2003 que se traduce en un 29,08% que para el año 2002 genero una utilidad a la empresa equivalente al 10,55%.
Análisis Vertical del Estado de Resultados
VENEQUIP S.A
Sucursal Venezuela
ESTADO DE RESULTADOS
(Expresados en bolívares constantes)
30/09/03 | 30/09/02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
INGRESOS | Monto | % del Valor | Monto | % del Valor | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Venta de servicios | 5.290.894.208 | 90,05 | 1.692.036.520 | 32,54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ingresos por facturar | 0 | 0 | 3.156.624.644 | 60,71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Otros ingresos | 584.479.878 | 9,95 | 350.346.808 | 6,73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total ingresos | 5.875.374.086 | 100 | 5.199.007.972 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COSTOS Y GASTOS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Costos de servicios | 5.051.401.082 | 85,97 | 3.509.611.700 | 67,50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gastos Operativos | 769.275.447 | 13,09 | 72.833.978 | 1,40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gastos de personal | 222.009.365 | 3,77 | 49.199.581 | 0,94 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gastos Generales | 234.511.822 | 3,99 | 142.826.824 | 2,74 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Costos y Gastos | 6.277.197.716 | 106,84 | 3.774.472.083 | 72,60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Utilidad (pérdida) en operaciones | (401.823.630) | -6,84 | 1.424.535.889 | 27,40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pérdida (Ganancia) Monetaria | 43.189.002 | 0,73 | (80.160.174) | -1,54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diferencia en Cambio | 466.660.764 | 7,94 | 707.992.463 | 13,61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interés y gastos bancarios | 32.482.142 | 0,55 | 22.915.658 | 0,44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
542.331.908 | 9,23 | 650.747.947 | 12,51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Utilidad (pérdida) antes de Impuesto sobre la renta | (944.155.538) | -16,07 | 773.787.942 | 14,88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impuesto sobre la renta | 0 | 0 | 265.764.394 | 5,11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Utilidad (pérdida) neta | (944.155.538) | -16,07 | 508.023.548 | 9,77 |
Total de Ingresos
30/09/03 | 30/09/02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monto | % del Valor | Monto | % del Valor | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total ingresos | 5.875.374.086 | 100 | 5.199.007.972 | 100 |
A pesar de que para los años bajo estudio la cifra del Total de Ingreso no sufre una Variación significativa, las cuentas que conforman esta si padecieron ciertas variaciones como lo fue el aumento de la Venta de servicio que marco un 32,54% para el 2002 y un 90,05% para el año siguiente, de la misma manera se aprecio un notable descenso en los Ingresos por Facturar que cayo de un 60,71% para el año 2002 a un 0% para el 2003.
Total Costos y Gastos
30/09/03 | 30/09/02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monto | % del Valor | Monto | % del Valor | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Costos y Gastos | 6.277.197.716 | 106,84 | 3.774.472.083 | 72,60 |
Como se puede apreciar el Total de costos y Gastos que registro la empresa para el 2003 supero al total de sus Ingresos en un 6,84% lo que da como resultado simple que la empresa un cierre de año con perdidas, en contraste con el año anterior en el cual los gastos representaron solo el 72,60% del total de Ingresos obtenidos por la empresa por la venta de sus servicios.
Utilidad (Pérdida) Neta
30/09/03 | 30/09/02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monto | % del Valor | Monto | % del Valor | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Utilidad (pérdida) neta | (944.155.538) | -16,07 | 508.023.548 | 9,77 |
Por lo anteriormente explicado resulta la actuación negativa de la empresa para el periodo 2003 que registro un 16,07% del total de los Ingresos obtenidos por la empresa, de igual manera se puede apreciar la actuación de misma para el año inmediatamente anterior que registro un 9,77% de utilidad con respecto a los Ingresos obtenidos durante el ejercicio del año.
ANÁLISIS FODA
Autorຼ/font>
Quijada Carlos
Enviado por:
Iván José Turmero Astros
UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITÉCNICA
"ANTONIO JOSÉ DE SUCRE"
VICE-RECTORADO PUERTO ORDAZ
DEPARTAMENTO DE INGENIERÍA INDUSTRIAL
CATEDRA: INGENIERIA FINANCIERA
PUERTO ORDAZ, FEBRERO DE 2007
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