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Análisis financiero: VENEQUIP (página 2)


Partes: 1, 2

Análisis Horizontal del Estado de Resultados

VENEQUIP S.A

Sucursal Venezuela

ESTADO DE RESULTADOS

(Expresados en bolívares constantes)

IGRESOS

30/09/03

30/09/02

Variación

Porcentaje %

Venta de servicios

5.290.894.208

1.692.036.520

3.598.857.688

68,02

Ingresos por facturar

0

3.156.624.644

-3.156.624.644

Error

Otros ingresos

584.479.878

350.346.808

234.133.070

40,5

Total ingresos

5.875.374.086

5.199.007.972

676.366.114

11,51

COSTOS Y GASTOS

Costos de servicios

5.051.401.082

3.509.611.700

1.541.789.382

30,52

Gastos Operativos

769.275.447

72.833.978

696.441.469

90,53

Gastos de personal

222.009.365

49.199.581

172.809.784

77,83

Gastos Generales

234.511.822

142.826.824

91.684.998

39,09

Total Costos y Gastos

6.277.197.716

3.774.472.083

2.502.725.633

39,87

Utilidad (pérdida) en operaciones

(401.823.630)

1.424.535.889

-1.826.359.519

454,51

COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

Pérdida (Ganancia) Monetaria

43.189.002

(80.160.174)

123.349.176

285,60

Diferencia en Cambio

466.660.764

707.992.463

-241.331.699

-51,71

Interés y gastos bancarios

32.482.142

22.915.658

9.566.484

29,45

542.331.908

650.747.947

-108.416.039

-19,99

Utilidad (pérdida) antes de Impuesto sobre la renta

(944.155.538)

773.787.942

-1.717.943.480

181,95

Impuesto sobre la renta

0

265.764.394

-265.764.394

Error

Utilidad (pérdida) neta

(944.155.538)

508.023.548

-1452.179.086

153,81

30/09/03

30/09/02

Variación

Porcentaje %

Total ingresos

5.875.374.086

5.199.007.972

676.366.114

11,51

A pesar de que para el año 2003 se observa un aumento importante del 11,51% en el total de ingresos con respecto al 2002, la empresa obtuvo variaciones significativas en la sub-cuentas que conforman este renglón entre las mas significativas se tienen:

  • Las ventas de servicios obtuvo un incremento radical del 68,02% para el año 2003 con respecto al 2002.

  • Para el año 2003 no se obtuvieron Ingresos por Facturar

  • Total Costos y Gastos

30/09/03

30/09/02

Variación

Porcentaje %

Total Costos y Gastos

6.277.197.716

3.774.472.083

2.502.725.633

39,87

Para el año 2003 la empresa registro un notable incremento en el total de sus costos y gastos reflejados en un 39,87%, y entre las cuentas que influyeron directamente para este resultado se tiene el incremento que registró el Costo de Servicios correspondiente a un 30,52%, conjuntamente con el aumento que sufrieron los Gastos Operativos que se reflejaron en un 90.53%, además de los Gastos de Personal que incrementaron en un 77,83% para el año 2003.

  • Utilidad (Pérdida) Neta

30/09/03

30/09/02

Variación

Porcentaje %

Utilidad (pérdida) neta

(944.155.538)

508.023.548

-1452.179.086

153,81

Como se puede apreciar debido al incremento que sufrió la empresa en su Total de Costos y Gastos la misma tuvo una perdida neta en el ejercicio 2003 de Bs. 944.155.538 que hace un gran constaste con la utilidad obtenida por la misma en el ejercicio inmediatamente anterior que fue de Bs. 508.023.548.

Análisis Vertical del Balance General

VENEQUIP S.A

Sucursal Venezuela

BALANCES GENERALES

(Expresados en bolívares constantes)

ACTIVO

30/09/03

30/09/02

Valor

% del Total

Valor

% del Total

Activo Circulante:

Caja y Bancos

117.444.352

3,61

277.727.268

5,77

Cuentas por Cobrar

1.995.693.948

61,48

4.193.916.149

87,15

Materiales en transito

580.729.104

17,89

0

Gastos pagados por anticipado

37.090.377

1,14

39.738.529

0,82

Otros activos circulantes

260.349.396

8,02

111.503.381

2,31

Total activo circulante

2.991.307.177

92,15

4.622.885.327

96,07

Mobiliario, vehículos, equipos, netos

234.583.703

7,22

151.160.533

3,14

Otros activos

20.108.800

0,62

37.796.579

0,78

Total activos

3.245.999.680

100

4.811.824.439

100

PASIVO Y PATRIMONIO DEL ACCIONISTA

Pasivo circulante:

Cuentas y gastos acumulados por pagar

3.169.359.443

97,63

4.037.532.264

83,91

Impuestos por pagar

386.160.881

11,89

240.034.265

4,99

Total Pasivo Circulante:

3.555.520.324

109,53

4.277.566.529

88,9

Pasivo a Largo Plazo:

Indemnizaciones Sociales

110.587.933

3,40

2.557.054

0,05

Cuenta por pagar casa matriz

16.023.413

0,49

23.695.308

0,49

Total Pasivo a Largo Plazo:

126.611.346

3,90

26.252.362

0,54

Total Pasivo

3.682.131.670

113,43

4.303.818.891

89,44

PATRIMONIO DEL ACCIONISTA

Utilidades retenidas

508.023.548

15,65

0

0

Utilidad (pérdida) del ejercicio

(944.155.538)

-29,08

508.023.548

10,55

Total patrimonio del accionista:

(436.131.990)

-13,43

508.023.548

10,55

Total Pasivo y Patrimonio del Accionista

3.245.999.680

100

4.811.842.439

100

  • Total de Activos:

30/09/03

30/09/02

Valor

% del Total

Valor

% del Total

Total activos

3.245.999.680

100

4.811.824.439

100

Como se puede apreciar en la cuenta total de activos existe una diferencia notable entre los años en estudio y representa una disminución en la cantidad total de activos con los que cuenta la empresa entre las variaciones mas significativas del aporte de cada sub-cuenta al total de activo se tienen:

  • Para el 2002 las Cuentas por Cobrar representaba el 87,15% de los activos totales mientras que para el año siguiente solo representa el 61,48% del total.

  • Entre las variaciones positivas que sostuvo la empresa se puede reportar el aumento de la cuenta Otros activos circulares que aumento de 2,31% en el año 2002 a 8,02% para el 2003, de la misma manera se tiene la Cuenta Mobiliario, Vehículos, Equipos, netos que aumento de 3,14 en el año 2002 a 7,22 para el 2003, sin embargo este aumento no pudo evitar la notable caída del Total de los Activos debido al poco aporte que proporcionan económicamente.

  • Total de Pasivos:

30/09/03

30/09/02

Valor

% del Total

Valor

% del Total

Total Pasivo

3.682.131.670

113,43

4.303.818.891

89,44

A pesar que para el año 2003 el Total de Pasivo representa el 113,43% esta se vio disminuida con respecto al 2002 que solo representaba el 89,44%, la cuenta que afecto directamente este resultado es la Cuenta y Gastos acumulados por Pagar que a pesar de que incremento su porcentaje

de participación de 83,91% para el 2002 a un 97,63% para el 2003 se vio disminuida radicalmente en la cantidad de dinero.

  • Total de Pasivo y Patrimonio de Accionista:

30/09/03

30/09/02

Valor

% del Total

Valor

% del Total

Total Pasivo y Patrimonio del Accionista

3.245.999.680

100

4.811.842.439

100

La radical caída de esta Cuenta establece sus causas en dos sub-cuentas principales una es La Cuenta y Gastos Acumulados por Cobrar, por las circunstancias antes expuestas y otra es la perdida que se genero en el año 2003 que se traduce en un 29,08% que para el año 2002 genero una utilidad a la empresa equivalente al 10,55%.

Análisis Vertical del Estado de Resultados

VENEQUIP S.A

Sucursal Venezuela

ESTADO DE RESULTADOS

(Expresados en bolívares constantes)

30/09/03

30/09/02

INGRESOS

Monto

% del Valor

Monto

% del Valor

Venta de servicios

5.290.894.208

90,05

1.692.036.520

32,54

Ingresos por facturar

0

0

3.156.624.644

60,71

Otros ingresos

584.479.878

9,95

350.346.808

6,73

Total ingresos

5.875.374.086

100

5.199.007.972

100

COSTOS Y GASTOS

Costos de servicios

5.051.401.082

85,97

3.509.611.700

67,50

Gastos Operativos

769.275.447

13,09

72.833.978

1,40

Gastos de personal

222.009.365

3,77

49.199.581

0,94

Gastos Generales

234.511.822

3,99

142.826.824

2,74

Total Costos y Gastos

6.277.197.716

106,84

3.774.472.083

72,60

Utilidad (pérdida) en operaciones

(401.823.630)

-6,84

1.424.535.889

27,40

COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

Pérdida (Ganancia) Monetaria

43.189.002

0,73

(80.160.174)

-1,54

Diferencia en Cambio

466.660.764

7,94

707.992.463

13,61

Interés y gastos bancarios

32.482.142

0,55

22.915.658

0,44

542.331.908

9,23

650.747.947

12,51

Utilidad (pérdida) antes de Impuesto sobre la renta

(944.155.538)

-16,07

773.787.942

14,88

Impuesto sobre la renta

0

0

265.764.394

5,11

Utilidad (pérdida) neta

(944.155.538)

-16,07

508.023.548

9,77

Total de Ingresos

30/09/03

30/09/02

Monto

% del Valor

Monto

% del Valor

Total ingresos

5.875.374.086

100

5.199.007.972

100

A pesar de que para los años bajo estudio la cifra del Total de Ingreso no sufre una Variación significativa, las cuentas que conforman esta si padecieron ciertas variaciones como lo fue el aumento de la Venta de servicio que marco un 32,54% para el 2002 y un 90,05% para el año siguiente, de la misma manera se aprecio un notable descenso en los Ingresos por Facturar que cayo de un 60,71% para el año 2002 a un 0% para el 2003.

  • Total Costos y Gastos

30/09/03

30/09/02

Monto

% del Valor

Monto

% del Valor

Total Costos y Gastos

6.277.197.716

106,84

3.774.472.083

72,60

Como se puede apreciar el Total de costos y Gastos que registro la empresa para el 2003 supero al total de sus Ingresos en un 6,84% lo que da como resultado simple que la empresa un cierre de año con perdidas, en contraste con el año anterior en el cual los gastos representaron solo el 72,60% del total de Ingresos obtenidos por la empresa por la venta de sus servicios.

  • Utilidad (Pérdida) Neta

30/09/03

30/09/02

Monto

% del Valor

Monto

% del Valor

Utilidad (pérdida) neta

(944.155.538)

-16,07

508.023.548

9,77

Por lo anteriormente explicado resulta la actuación negativa de la empresa para el periodo 2003 que registro un 16,07% del total de los Ingresos obtenidos por la empresa, de igual manera se puede apreciar la actuación de misma para el año inmediatamente anterior que registro un 9,77% de utilidad con respecto a los Ingresos obtenidos durante el ejercicio del año.

ANÁLISIS FODA

edu.rededu.red

 

Autorຼ/font>

Quijada Carlos

edu.rededu.rededu.rededu.red

Enviado por:

Iván José Turmero Astros

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITÉCNICA

"ANTONIO JOSÉ DE SUCRE"

VICE-RECTORADO PUERTO ORDAZ

DEPARTAMENTO DE INGENIERÍA INDUSTRIAL

CATEDRA: INGENIERIA FINANCIERA

PUERTO ORDAZ, FEBRERO DE 2007

Partes: 1, 2
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