La economía criminal (De la "intencionalidad" y la "capacidad" de la corrupción)
Enviado por Ricardo Lomoro
Jack Grubman, quien fuera el símbolo de una nueva camada de analistas de Wall Street, y cuyas optimistas recomendaciones sobre las acciones de telecomunicaciones lo convirtieron en un investigador estrella, renunciaba en agosto de 2002 a su cargo en Salomon Smith Barney, la unidad de banca de inversión de Citigroup. Su salida llegaba en medio de una creciente presión de los reguladores que alegaban que recomendó otrora atractivas acciones de telecomunicaciones para ayudar a su compañía a ganar lucrativos negocios de banca de inversión.
Es claro que Grubman se veía a sí mismo usando varios sombreros, como analista y banquero de inversión. Este analista recibía una jugosa compensación por sus esfuerzos, ganando un promedio de US $ 20 millones al año. Pero cuando la burbuja bursátil estalló a fines de los 90, Grubman se convirtió en el representante por excelencia de los excesos del mercado.
Era Grubman el único culpable? Actuaba sólo y por su cuenta? Quién a quién?
El fiscal general de Nueva York, Eliot Spitzer, presentó en octubre de 2002 una demanda contra cinco altos ejecutivos del sector de telecomunicaciones (incluyendo a Bernard Ebbers, ex presidente ejecutivo de World-Com) por las "enormes ganancias personales" que se adjudicaron gracias al otorgamiento de acciones de atractivas salidas a bolsa que recibieron de Salomon Smith Barney.
La demanda afirma que Salomon, una unidad de Citigroup, dirigió las acciones hacia esos ejecutivos, porque después estos le devolvían el favor con "valiosos negocios de banca de inversión".
Esto comenzó en Wall Street? Se limitaba a los EEUU?
En el año 1996, más de 2000 magistrados europeos firmaron la Declaración de Ginebra. Hacían un llamamiento a la reflexión de la sociedad en general y de la clase política en particular: detrás de la Europa en construcción –visible, oficial y respetable-, existe otra más discreta, menos confesable. Es la Europa de los paraísos fiscales que, desde las islas anglonormandas hasta el peñón de Gibraltar, pasando por Liechtenstein o Luxemburgo, prospera de forma descarada gracias al capital que protege complacientemente. Es también la Europa del mundo financiero, donde el secreto bancario es, demasiado a menudo, una coartada y una tapadera. "Esta Europa de las cuentas numeradas y de enjuagues de billetes es utilizada"" decían los jueces, "para reciclar dinero de la droga, del terrorismo, las sectas, la corrupción y las actividades mafiosas". Según el estudio realizado por algunos de los jueces firmantes y publicado por Akal: "El Atlas de la criminalidad financiera, del narcotráfico al blanqueo de dinero" (ya citado anteriormente), una masa gigantesca de capital pasa cada día de mano en mano en los mercados de cambio, situándose en unos 1.3 billones al día, casi cinco veces el presupuesto anual del Estado francés. Cifra que está totalmente desconectada de la economía real, puesto que las exportaciones mundiales de bienes y servicios se cifran en 18 millones de dólares diarios, es decir, 70 veces menos (todas las cifras corresponden al año 2002).
El mundo de 2002 no tiene nada que ver con el de 1978. Gran Bretaña fabrica un cuarto de su riqueza con la actividad de la City. Los títulos que se intercambiaban en la Bolsa de Paris en 1975 representaban el 20% del presupuesto del Estado y, 15 años mas tarde, están en el 120%.
Las finanzas modernas y el crimen organizado se sustentan mutuamente. Ambas necesitan para expandirse que se supriman las reglamentaciones y los controles estatales. El crimen organizado se ha desarrollado vertiginosamente en los últimos 20 años. Según la ONU, sólo la economía de la droga representa el 8% del comercio mundial. El dinero sucio utiliza los mismos circuitos que los de las finanzas especulativas.
Lo mismo que se plantea con la droga se puede aplicar a las armas, el tráfico de especies protegidas, la fabricación de moneda falsa, la explotación de seres humanos (tráfico de blancas, prostitución, trabajo clandestino, inmigración ilegal). Las organizaciones criminales se adaptan fácilmente a la mundialización financiera y a la libre circulación de bienes y personas.
La cifra de negocios a escala mundial del dinero proveniente de las distintas organizaciones criminales, el Producto Criminal Bruto (PCB) no es inferior a 800.000 millones de dólares, aseguran los autores.
El sector más conocido de la economía criminal es el tráfico de drogas. Las estimaciones más recientes sitúan la horquilla entre los 300.000 y los 500.000 millones de dólares.
El informe aporta cifras sobrecogedoras. Se dice que las mafias rusas controlan el 40% del PIB de la economía rusa, que la cifra de negocios de las organizaciones mafiosas italianas ronda los 37.500 millones de euros y que en los Países Bajos la cifra alcanza los 5.250 millones de euros. Además, se cifra en 12.600 millones anuales de euros los que se mueven con la trata de personas, 15.000 millones con el tráfico de animales, 100.000 millones de dólares con la piratería informática sólo en EEUU y 120.000 millones de euros generados por la falsificación de medicamentos.
Tradicionalmente, se ha dicho que las operaciones de blanqueo de dinero se componen de tres etapas: primero, el prelavado, a la que los especialistas llaman "colocación", que consiste en introducir dinero líquido dentro del circuito económico y financiero normal. Luego, la de lavado o "apilamiento", que sirve para enmascarar el origen de los fondos a través de diversas operaciones, y, al final, la de reciclado, o "integración", que consiste en volver a sacar a la luz las sumas blanqueadas, aparentemente legales, para utilizarlas sin ningún riesgo.
Quiere abrir una cuenta off shore en un paraíso fiscal?
Requiere de servicios bancarios y financieros muy discretos?
Acaso le interesa una segunda identidad, un título nobiliario, un diploma académico?
No hay problema. Por 100 dólares contará usted con una doble identidad sólo con entrar en una de las muchas páginas web que ofrecen estos servicios.
Tres noticias en un mismo día y un comentario editorial, tal vez nos puedan ayudar a ir reuniendo algunas piezas del rompecabezas:
El Mundo (3/11/02): "La tabaquera RJ Reynolds ayudó a Laureano Oubiña a blanquear dinero"
"La compañía tabaquera norteamericana RJ Reynolds (propietaria de marcas como Winston o Camel) ayudó al narcotraficante Laureano Oubiña a blanquear dinero procedente de la droga, según la denuncia presentada por la Unión Europea contra la multinacional ante un tribunal neoyorquino…
La demanda explica que, "antes y después de junio de 1990, Laureano Oubiña fue un cliente principal de Reynolds". En ese tiempo, el capo gallego "utilizó las compras de cigarrillos para blanquear sus ganancias del narcotráfico", añade"…
El Mundo (3/11/02): "Uribe impide la puesta en libertad de los "capos" del cartel de Cali"
"El gobierno colombiano destituye al director de la prisión donde estaban recluídos por pronunciarse a favor de la excarcelación"…
El Mundo (3/11/02): "Dos generales mexicanos, condenados por narcos"
"El Consejo de Guerra que los juzgó decidió imponer a Quirós una condena de 16 años de cárcel por "delitos contra la salud" y fomento del narcotráfico, y a Acosta otra de 15 años de prisión por el mismo delito. Quirós y Acosta se convierten así en los primeros militares de su rango declarados culpables de dichos delitos por una autoridad militar"…
El Mundo (3/11/02): EEUU: "El poder de la Plutocracia"
…"Esta es la tesis de Paul Krugman, profesor de Princeton y analista de The New York Times. Los ricos son mucho más ricos que en 1970 y los pobres son igual de pobres.
El salario medio en dinero constante en EEUU aumentó de 32.500 dólares en 1970 a 35.800 en 1999, lo que supone un 10%. Como contraste, el 0.1% de la población más rica disfrutaba del 0.7% del PIB en 1970 y hoy ese mismo colectivo dispone del 3% del PIB. Expresado en términos concretos, 13.000 familias de EEUU gozan de la misma renta que 20 millones de hogares.
Según los datos de Krugman los 100 máximos directivos americanos cobraban en 1970 una media de 1.3 millones de dólares al año. En 1999, su remuneración ascendía a 37 millones de dólares, alrededor de 1.000 veces el salario medio.
Krugman sostiene que en EEUU se ha producido un cambio de valores. El new deal de Roosevelt fomentó una cultura de la igualdad y el esfuerzo, con una clase dirigente concienciada en la necesidad de repartir la riqueza. A partir de los años 70, la sociedad fue cambiando y empezó a predominar el culto al dinero y al éxito. La llamada "nueva economía" a finales de los años 90 marcó la apoteosis de esta emergente plutocracia, cuyo peligro es su control del poder político…
Krugman llega a afirmar que la plutocracia americana puede incluso llegar a destruír la democracia"…
Luego de esta "introducción" realizaremos un recorrido por la hemeroteca que nos llevará desde Enron a Parmalat (personajes distintos, con un mismo fin y, oh casualidad, con los mismos medios, procedimientos y procuradores). El que tiene la baraja, es banca y también apuesta…
El Mundo (10/11/02): "Toda una mala compañía"
El primitivo negocio de Enron consistía en trasladar por sus tuberías parte de los 550.000 millones de galones (2.5 billones de litros) de crudo y gas natural que se consumen al año en EEUU. Por este servicio cobraba una cantidad regulada, además de obtener otros ingresos por la producción de un poco de energía eléctrica. "Aburrido, pero seguro", como dicen en el sector. Pero Kenneth Lay, ex presidente de Enron, decidió que la empresa pasase a vender todo tipo de materias primas y no sólo ser dueña del "casino", sino para ser la "mano", el que apuesta y el otro jugador al que se intenta ganar en el negocio de los futuros de gasóleo, gas o electricidad…
Los responsables de Enron nunca se preocuparon por el control de los gastos. El gigantesco edificio de oficinas levantado en Houston, de 40 plantas y 365.760 metros cuadrados estaba destinado a convertirse en un monumento mundial a las operaciones comerciales. Su costo, de 300 millones de dólares, lo convertiría en el edificio más caro de la ciudad más importante de Texas…
Enron es el paradigma del escándalo y el fraude económico. Derroche, lujo, sexo, prepotencia…se creían los amos del universo. Con su caída se inició una cadena de "casos" que convulsionó a las finanzas de medio mundo…
Dos millones de dólares fue el gasto en flores de una división de Enron en 1997. En junio de 2000, éste era el costo diario de los intereses de la deuda.
"El sexo marcaba una pauta para el resto de la compañía. No se podía evitar. Era como un humidificador. Se respiraba", asegura un ejecutivo. En obras de arte, la compañía gastó cuatro millones de dólares para las nuevas oficinas en Europa desde el verano de 2000 al otoño de 2001.
Un alto directivo de Enron vendió acciones por valor de 1.100 millones de dólares entre 1998 y 2001; los accionistas perdieron 70.000 millones"…
El Mundo (10/11/02): "SCH: Jubilaciones millonarias y luchas de poder"
"Al margen de las posibles motivaciones ocultas de los denunciantes, la decisión de la jueza Teresa Palacios de admitir a tramite la querella criminal contra el presidente del Banco Santander Central Hispano, Emilio Botín, y su ex copresidente, José María Amusátegui, merece una reflexión ponderada…
El debate gira en torno a que cantidad es justo que se le pague a un alto ejecutivo por sus servicios prestados. La cantidad que Amusátegui recibió del SCH –más de 43 millones de euros- resulta ciertamente desorbitada…La pregunta que deberían hacerse los accionistas del Santander es si el precio de la jubilación de Amusátegui fue tan alto a causa de la urgencia de Botín por deshacerse de su rival antes de la fecha prevista en los pactos de fusión"…
The Wall Street Journal (13/11/02): "E-mails calientan una investigación en Citigroup"
…"En una serie de correos electrónicos en enero de 2001, Jack Grubman señaló a un administrador de fondos, que el presidente ejecutivo de Citigroup, Standord I. Weill, lo empujó a revisar su calificación de la acción de AT&T, un miembro clave en el directorio de Citigroup, para "aniquilar" al ex presidente de la junta directiva de Citigroup, John Reed, a principios de 2000, dicen algunas personas cercanas a la situación"…
La Nación (1/12/02): (De El Nuevo Herald): "El cartel del cuello blanco opera en Wall Street"
"El lavado de dinero salpica a Lehman Brothers y las más grandes firmas tabacaleras…
Las denuncias más recientes han mostrado que por debajo de los rascacielos de cristal ahumado de esta ciudadela financiera, donde cuelgan los "pedigrees" de ejecutivos graduados en las mejores universidades de EEUU, circula un torrente de dinero del narcotráfico cuyo caudal es difícil de silenciar.
Es el cartel del cuello blanco, compuesto por una eficiente legión de ejecutivos de Wall Street que, sin tocar un gramo de cocaína, han logrado encauzar ese torrente de millones de dólares hacia el sistema bancario a través de inversiones, desvíos, sociedades ficticias y cuentas "off-shore" en paraísos financieros de ultramar y en bancos de tradición en EEUU"…
El Mundo (22/12/02): "Las miserias de la UE"
"Los quince han vuelto a fracasar en su intento por acabar con el secreto bancario que permitiría a los estados aumentar los ingresos por la fiscalidad del capital.
Con la excusa de que en el viejo continente ya hay paraísos fiscales, como Suiza, la UE se da un baño de hipocresía y permite que Bélgica, Luxemburgo y Austria sigan manteniendo el secreto bancario y comportándose como plazas financieras y vías de escape para las grandes fortunas, algunas difíciles de justificar"…
The Wall Street Journal (23/12/02): "Cómo los reguladores y Wall Street llegaron a un acuerdo extrajudicial"
"Tras un año y medio de investigación, los bancos de inversión tiraron la toalla…En un acuerdo anunciado el viernes, las autoridades reguladoras le exigirán a gigantes como Citigroup, Credit Suisse First Boston, Morgan Stanley, Goldman Sachs Group y Merrill Lynch & Co. que reorganicen sus prácticas de análisis bursátil…El pacto incluye multas por un total de US $ 1.000 millones"…
The Wall Street Journal (23/12/02): "Por qué los escándalos se repiten?"
…"Una larga lista de escándalos que comenzó a fines de los 80. Entre los más sobresalientes están los escándalos relacionados con los bonos basura de Drexel Burnham Lambert; las falsas ofertas de Salomon Brothers por bonos del Tesoro; la venta a pequeños inversionistas de participaciones en sociedades limitadas que no valían un céntimo de parte de Prudential Securities y el escándalo del Nasdaq, donde docenas de empresas de corretaje se coludieron para beneficiarse a costa de los inversionistas.
Aunque los escándalos no son nada nuevo, están provocando mayores daños, pues muchos estadounidenses comunes y corrientes se habían volcado a los mercados bursátiles. Se estima que cerca de 84 millones de personas han invertido en bolsa este año, el doble que en 1983…
Mucho dinero en juego, reglas muy fáciles de romper y castigos ligeros"…
The Wall Street Journal (30/1/03): "La SEC demandó a KPMG por fraude"
"En lo que constituye una fuerte medida de censura para una de las cuatro grandes firmas de contabilidad de EEUU, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de ese país presentó una demanda contra KPMG LLP por fraude civil, acusando a la firma de "inducir a error con conocimiento de causa o imprudentemente" a los inversionistas al permitirle a Xerox Corp. presentar informes financieros falsos durante cuatro años, lo que distorsionó sus resultados en varios miles de millones de dólares"…
El Mundo (23/2/03): "Un obispo considera "ético" invertir en la empresa de la Viagra"
"La diócesis de Castellón – España, tiene seis millones de euros en empresas, bancos y renta extranjera…
Por el dinero y el placer, hacia Dios. El obispo de Segorbe-Castellón, Juan Antonio Reig, parece dispuesto a casi todo para enderezar las torcidas finanzas de la diócesis. Hasta invertir en el laboratorio farmacéutico Pfizer, la empresa que fabrica las famosas pastillas Viagra. A su juicio, se trata de una "inversión ética", que, por cierto, proporciona al obispado jugosos dividendos"…
The Wall Street Journal (25/2/03): "Ahold revela irregularidades contables y despide a dos de sus altos ejecutivos"
"Ahold NV, la compañía holandesa que se convirtió en el tercer mayor operador de supermercados del mundo gracias a una agresiva campaña de adquisiciones, reveló una serie de irregularidades contables y destituyó a su presidente ejecutivo y al director general de finanzas.
La acción de Ahold, la cual tiene operaciones en 27 países…cayó un catastrófico 63%…
Ahold es la mayor compañía europea involucrada en un escándalo contable de grandes proporciones en los últimos años"…
El Mundo ((9/3/03): "Multimillonarios, al margen del accionista"
"Las compensaciones percibidas por los altos cargos del SCH y del BBVA han indignado a los accionistas, que han conocido de manera poco transparente las envidiables condiciones de jubilación de ex directivos. Los pagos no contaron, en ocasiones, con el visto bueno de los consejos…
El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria destinó el año pasado 80 millones de euros para cubrir el fondo del ex copresidente Emilio Ybarra, de su "delfín" Pedro Uriarte, y de seis ex consejeros ejecutivos más del grupo bancario…
Hasta 154 millones de euros ha gastado el Banco Santander Central Hispano en pagar a su ex copresidente, José María Amusátegui, y al ex consejero delegado Angel Corcóstegui…
Los grandes pagos en los escándalos de EEUU (cifras en miles de dólares)
Compañía Consejero delegado Inst. investigadoras Compensación
Tyco Kozlowski SEC, Manhattan DA 331.8
Qwest Nacchio DOJ, SEC, FBI… 266.3
Enron Lay DOJ, SEC, TX Pub.. 250.8
AOL Time Warner Levin SEC, DOJ 178.4
El Paso Wise SEC, US Attorney 85.9
Bristol M. S. Dolan/Heimbold SEC 51.6
WorldCom Ebbers SEC, DOJ, US Att. 44.1
PNC Fin. Serv. Rohr SEC 22.2
Global Cross. Winnick/Annunziata DOJ, SEC 20.8
Dynegy Watson SEC, CFTC, US Att. 19.5
Kmart Conaway/Hall SEC, US Att. 18.1
Xerox Allaire/Thoman SEC 17.5
Peregrine Syst. Gardner SEC 16.4
Network Assoc. Samenuk/Larson SEC, NY Att. 15.8
Duke Energy Priory SEC, CTFC, FERC, US Att. 14.9
Lucent Tech. Schacht/McGinn SEC 10.9
Reliant Energy Letbetter SEC, CFTC 10.9
Mirant Fuller SEC 7.6
CMS Energy McCormick, Jr. SEC, CTFC, US Att. 5.5
Homestore Inc. Wolf SEC 4.5
Adelphia Com. Rigas SEC, Fed. grand juries 4.4
Hanover Compres. McGhan SEC 1.0
Metodología: Comparación de las indemnizaciones de las 23 compañías que han estado implicadas en investigaciones de agencias de EEUU por sus prácticas de contabilidad
Fuente: Institute for Policy Studies y elaboración propia del diario El Mundo
Revista Epoca (Semana del 25 al 31 de julio de 2003): "Robando en Eurostat?"
"Tres comisarios del Ejecutivo de la Unión Europea…están siendo investigados por consentir una presunta malversación de fondos en el pago de contratos a empresas privadas por medio de la Oficina de Estadística…Pedro Solbes, Neil Kinnock y Michaele Schreyer están en la picota…El ente estadístico europeo, acaba de ser precintado y dos funcionarios de origen francés, Yves Franchet y Daniel Byk, han sido querellados por el organismo europeo de lucha contra el fraude en su país de origen. Bajo Eurostat aparece de todo: contratos simulados, caja B (doble contabilidad), cuentas secretas en Luxemburgo…
El pasado mes de abril el rotativo británico Financial Times destapó la información…Según este diario, una caja negra había sido constituída entre 1996 y 1999 con motivo de contratos relativos a la venta de información estadística por medio del organismo comunitario Eurostat en Francia a la compañía Planistat. Esa caja negra había servido para costear los gastos personales de altos funcionarios de Eurostat o para subsanar agujeros contables…
Planistat firmó contratos entre 1992 y 2002 con el Ejecutivo comunitario por valor de 49 millones de euros, de los que 41 millones fueron acordados con Eurostat, lo que representa un volumen significativo para un grupo con una facturación de ocho millones de euros en su último ejercicio contable, cerrado el 30 de junio. Los empleados de Planistat están repartidos por París, Luxemburgo, Madrid y Bruselas y se encargan de prestar servicios técnicos a la Comisión Europea a través de la armonización de datos y la concepción de análisis de encuestas"…
Elmundo.es (5/8/03): "El fin de los paraísos"
"Dos asuntos traen de cabeza a los ministros de Economía y Finanzas de la Unión Europea: Suiza y el "paquete fiscal" de los Quince. Y es que no hay que olvidar que en la misma Europa aún existen varios de los más atractivos "paraísos fiscales" y que es necesaria la convergencia con los países que, aunque no pertenecen a la UE, se encuentran demasiado cerca de sus fronteras, para luchar contra el fraude…
El origen de las divergencias se remonta al acuerdo de Feira (Portugal) en junio de 2000, cuando tras intensas negociaciones los Quince se pusieron de acuerdo sobre un futuro sin secreto bancario, pero estableciendo previamente una votación por unanimidad antes de finales de 2002.
Este acuerdo establece la entrada en vigor de la Directiva en 2004, siempre y cuando los territorios dependientes y asociados a los Estados miembros (Islas Caimán y Gibraltar, entre otros) apliquen medidas idénticas, además de otros países –EEUU, Suiza, Liechtenstein, Mónaco, Andorra y San Marino- adopten "medidas equivalentes"…
The Wall Street Journal –online- (6/8/03): "Bancos de EEUU recurren a ardides para evadir el fisco"
"Algunos de los mayores bancos estadounidenses han dejado de pagar millones de dólares de impuestos estatales mediante el establecimiento de fondos de inversión que no vendían acciones al público, sino pagaban dividendos exentos de impuestos a sus matrices"…
Canarias 7 (10/8/03): "Fondos sin moral"
"Inversiones no éticas…Es usted una persona con escrúpulos? Si la respuesta es políticamente incorrecta y pretende obtener la máxima rentabilidad de sus inversiones, puede apostar por industrias como la armamentística o la del sexo. Sus defensores se escudan en los lucrativos dividendos que pueden generar en menos tiempo y con menores cantidades que otros fondos de inversión…
El origen de los fondos de inversión socialmente "irresponsables" –así se definen en la página web () de la compañía tejana Mutuals.com Inc., especializada en sacar tajada de estos valores- lo encontramos en el mundo anglosajón…Las perspectivas de lucro es la excusa esgrimida…para captar clientes potenciales: la clave del éxito del tabaco, el alcohol, las armas, el juego y los clubes de alterne es que están relacionados, desde su aparición con el ser humano"…
The Wall Street Journal –online- (12/8/03): "Países avanzan en pacto internacional contra la corrupción"
"EEUU ha llegado a un acuerdo preliminar con Europa y países en desarrollo para diluír un tratado global contra la corrupción, logrando que las empresas y los partidos políticos queden en buena parte exentos de sus requisitos…
Los negociadores descartaron un requerimiento de que los estados adopten medidas para impedir que las empresas ofrezcan o soliciten sobornos de otras compañías…EEUU también consiguió que las exigencias sobre los partidos políticos sean opcionales para cada país"…
The Wall Street Journal –online- (25/8/03): "Un as en el arte de seducir inversionistas"
"El recaudador estrella de Carlyle: un mago detrás de US $ 16.000 millones en capital privado.
Mucha gente asocia The Carlyle Group, una de las firmas de fondos de capital privado más grandes del mundo, con su plantilla de ex políticos que la asesoran, incluyendo al ex presidente George Bush y al ex secretario del Tesoro de EEUU, James Baker. Pero detrás de su lista de poderosos, Carlyle es impulsada por una figura poco conocida, pero que ha conseguido recaudar muchísimo dinero de inversionistas, algunas veces para fondos que no tienen nada que ver con la especialidad de Carlyle.
Claro que Bush, Baker, y otros asesores de Carlyle como el ex Primer Ministro de Gran Bretaña, John Mayor, y el ex jefe de la Comisión de Bolsa y Valores de EEUU Arthur Levitt, ayudan a la compañía a abrir puertas en Arabia Saudita y Singapur. Pero David Rubinstein, el joven retraído que trabajó para la presidencia de Jimmy Carter, es quien consigue que los inversionistas abran la billetera y suelten el dinero…mucho dinero"…
Intereconomía.com (29/8/03) (De The Times): "La SEC investiga el pago de 140 millones de dólares a Grasso. William Donaldson, el presidente del organismo de control de los mercados estadounidenses, solicitara archivos para intentar explicar como Dick Grasso, cabeza de la Bolsa de Valores de Nueva York, consiguió 140 millones de dólares y un paquete de bonos (la mayoría de los cuales ha acumulado durante los últimos años)".
The Wall Street Journal –online- (3/9/03): "Nueva York multa a una firma gestora de fondos"
"La fiscalía dice que su administrador negociaba en forma impropia luego de cerrarse los mercados…Ello le permitió obtener ganancias a expensas de otros inversionistas de fondos…
El gestor de fondos de cobertura, Edward J. Stern, de Canary Investment Management LLC, obtuvo el derecho de realizar operaciones después del cierre en fondos administrados por instituciones financieras conocidas, incluyendo Bank of America Corp., Bank One Corp., Janus Capital Corp. y Strong Capital Management Inc., según los cargos formulados por el fiscal general de Nueva York, Eliot Spitzer…
Edward J. Stern, de 38 años, hijo de Leonard Stern, un multimillonario del sector inmobiliario de Nueva York, acordó pagar US $ 10 millones de multa además de un pago de restitución de US $ 30 millones para solucionar los cargos sin tener que reconocer o negar haber obrado mal"…
The Wall Street Journal –online- (9/9/03): "Richard Grasso, presidente de la Bolsa de Nueva York, renuncia a US $ 48 millones en beneficios adicionales, como respuesta a la investigación que llevan a cabo las autoridades sobre el paquete de compensación del ejecutivo".
Lagacetadelosnegocios.com (16/9/03): "La SEC podría reducir la autoridad del NYSE"
"La Comisión del Mercado de Valores de EEUU (SEC) podría limitar la autoridad de la Bolsa de Nueva York (NYSE) para establecer y aplicar sus propias reglas. Esta seria una de las consecuencias de mayor gravedad tras la polémica surgida en torno a los ingresos del presidente de la bolsa neoyorquina, Richard Grasso. El NYSE se ha autorregulado desde principios de los 30, según recuerda Bloomberg, así como a sus 1.366 miembros y, en parte, las actividades de las 2.746 compañías cotizadas"…
The Wall Street Journal – online- (16/9/03): "Grandes de la contabilidad, acusadas de cobros ilícitos"
"Tres de las cuatro mayores firmas de auditoria de EEUU fueron acusadas (en una demanda previa no hecha pública) de cobrar en exceso de forma fraudulenta a miles de clientes…
La demanda, pendiente en una corte de Arkansas, acusa a PricewaterhouseCoopers, KPMG LLP y Ernst & Young LLP de cobrar la totalidad de gastos de viajes, incluyendo pasajes aéreos, habitaciones de hotel y alquiler de autos, mientras se embolsaban rebajas y descuentos que recibían bajo contrato con varias líneas aéreas, compañías de alquiler de autos, empresas hoteleras y otras.
En ocasiones, los descuentos y rebajas obtenidos por las firmas eran de hasta el 40% del precio de compra de servicios de viaje, alega la demanda."…
(Aclaratorio)
Los fines de la auditoría externa (en virtud de lo dispuesto por la ley de compañías de 1844, pasando por el desarrollo de la profesión de Contador Público a principios del siglo XX en EEUU y en Gran Bretaña, hasta las definiciones dadas en la actualidad por los organismos profesionales estadounidenses) son:
descubrimiento de los fraudes
descubrimiento de errores de principio o errores técnicos
determinar la veracidad de un documento contable
Estos fines se cumplen mediante un exámen de la contabilidad y de las pruebas que la respaldan realizado por profesionales expertos, quienes emiten una opinión sobre los resultados de su gestión.
La auditoría interna es una función de evaluación independiente dentro de una organización, para la revisión de operaciones contables, financieras y otras como principal auxiliar de la gerencia. Es un control de la gerencia que funciona midiendo y evaluando la efectividad de otros controles (declaración del directorio del Instituto de Auditores Internos de Nueva York).
La obtención de este objetivo (la ayuda efectiva a la gerencia en el descargo de sus responsabilidades, facilitándole análisis, objetivos, recomendaciones y comentarios permanentes, concernientes a las revisiones efectuadas) requiere la realización de actividades como:
-revisar y evaluar la efectividad, suficiencia y aplicación de los controles contables, financieros y normas de trabajo establecidas en la empresa
-cerciorarse hasta que punto se cumple con las políticas, planes y procedimientos establecidos
-verificar hasta que punto los bienes de la compañía están registrados y reasegurados contra pérdidas de cualquier naturaleza
-verificar la exactitud de los datos contables y otros originados dentro de la organización
-valuar la eficiencia de desempeño en cumplimiento de las responsabilidades asignadas.
Lagacetadelosnegocios.com (17/9/03): "El fiscal que investiga las jubilaciones del BSCH (Amusátegui 43.75 millones de euros y Corcóstegui 108 millones de euros), pide el archivo de la causa, ya que las retribuciones millonarias pagadas "no son constitutivas de delito".
BBCMundo.com (18/9/03): "N.York: renuncia en la Bolsa"
"El presidente de la Bolsa de Nueva York, Richard Grasso, abandonó el cargo tras un escándalo público porque su remuneración había alcanzado el nivel de US $ 140 millones entre sueldo y beneficios…Pese a que los sueldos estratosféricos forman parte del día a día de Wall Street, la magnitud de los haberes de Grasso escandalizó hasta a los observadores más avezados del mundo financiero"…
The Wall Street Journal (18/9/03): "Merrill Lynch aceptó responsabilidad por presuntos actos criminales perpetrados por algunos de sus empleados en acuerdos empresariales de 1999, que ayudaron a inflar los resultados de Enron. Se trata del reconocimiento más tangible hasta el momento del papel de Wall Street en el escándalo Enron".
Elmundo.es (22/9/03): "Prodi no quiere que sea pública su comparecencia parlamentaria por el "caso Eurostat"
"El presidente de la Comisión Europea (CE), Romano Prodi, no desea que sea pública su comparecencia del jueves en el Parlamento Europeo para responder a las preguntas de los eurodiputados sobre el presunto fraude dentro de la Oficina de Estadísticas de la Unión Europea (Eurostat), según informaron fuentes de la Eurocámara"…
The Wall Street Journal (23/9/03): "Dick Grasso gestionó su salida de la presidencia de la Bolsa de Nueva York como un despido, lo que le da derecho a un total de US $ 57.7 millones en pagos diferidos e indemnización, además del paquete de jubilación de US $ 139.5 millones que ya ha recibido".
Elmundo.es (25/9/03): "El FBI arresta a un ex auditor de Ernst & Young por destruir documentos sobre un banco"
"La Oficina Federal de Investigación (FBI) ha arrestado al ex auditor del grupo de abogados Ernst and Young, Thomas Trauger, acusado de haber destruído documentos y de impedir el desarrollo de una investigación sobre la quiebra de una filial de un banco californiano, según ha informado el Departamento de Justicia"…
Lagacetadelosnegocios.com (26/9/03): "El Parlamento Europeo abrirá una investigación sobre el caso Eurostat"
"El Parlamento Europeo investigará el escándalo de la doble contabilidad en la oficina de estadística de la Unión Europea, a la luz de los indicios de fraude que se recogen en los informes parciales presentados ayer por el presidente de la Comisión Europea, Romano Prodi…Los trabajos de investigación se prolongarán hasta final de año…
"Si hoy hubiera destituído a un hombre hubiera sido considerado como un gran político; si hoy hubiera echado a tres, sería tratado como un héroe. Pero no, a mi no me gusta ascender pisando cadáveres", dijo Prodi. Descargó todas las culpas en el anterior Ejecutivo comunitario, que tuvo que dimitir acuciado por los escándalos en 1999. Según el italiano, los rastros de corrupción son una herencia del pasado"…
BBCMundo.com (2/10/03): "Amplían lucha contra lavado de dinero"
"No sólo los bancos, sino también en los negocios, las tiendas y las casas. La búsqueda de pistas para acabar con el lavado de dinero podría llegar más allá.
Organizaciones no gubernamentales y cadenas secretas de dinero serán investigadas…En el programa de la reunión del Grupo de Acción Financiera, efectuada en Estocolmo (Suecia), está también la necesidad de agilizar el proceso para congelar las cuentas vinculadas con el crimen u organizaciones terroristas…La reunión continuará su labor de "nombrar y advertir" a los países que no regulan sus sistemas fiscales, una lista que se ha reducido últimamente a nueve: Islas Cook, Egipto, Guatemala, Indonesia, Nauru, Birmania, Nigeria, Filipinas y Ucrania"…
BBCMundo.com (3/10/03): "Convenio contra la corrupción"
"Los estados miembros de la Organización de las Naciones Unidas finalizaron la redacción de una convención internacional para combatir la corrupción, después de dos años de negociaciones…
El plan adoptado penaliza delitos como el soborno, el lavado de dinero y la malversación de fondos públicos, y también establece mecanismos para la recuperación de activos adquiridos ilegalmente, incluso si están depositados en otro país…Entrará en vigor cuando lo hayan ratificado al menos 30 países, proceso que llevará unos dos años"…
BBCMundo.com (7/10/03): "La corrupción según Transparencia"
"Una vez mas Transparencia Internacional (TI) publicó su barómetro anual de corrupción, que mide la percepción que tienen empresarios, académicos y analistas sobre 133 países.
La organización no gubernamental encontró que Bangladesh es el país con mayor percepción de corrupción, seguido por Nigeria, Haití y Paraguay.
La lista de los menos corruptos está encabezada por Finlandia, seguida de Islandia, Dinamarca y Nueva Zelanda.
TI señala que siete de cada diez países de su lista obtuvieron un puntaje de limpieza menor a cinco, sobre un total de diez… La ONG añade que en el mundo en vías de desarrollo, cinco de cada diez obtuvieron menos de tres puntos.
TI también señaló que se han registrado mejoras en las percepciones sobre Alemania, Austria, Bélgica, Colombia, Francia, Irlanda, Malasia, Noruega y Túnez.
Asimismo, "ejemplos notables de empeoramiento son Argentina, Bielorrusia, Chile, Canadá, EEUU, Israel, Luxemburgo, Polonia y Zimbabwe"…
The Wall Street Journal –online- (20/10/03): "Crece investigación a los fondos en EEUU"
"Las investigaciones que se están realizando sobre las prácticas de los fondos de inversión de EEUU, podrán tener efectos sobre la confianza de millones de inversionistas en todo el mundo.
Cada vez parece mas claro que los participantes en la industria que mueve US $ 7 billones podrían afrontar un examen minucioso por prácticas indebidas que parecen ser sorprendentemente habituales.
El jueves, los reguladores de Massachusetts indicaron que están investigando la posibilidad de que los empleados de tres grandes compañías de fondos de inversión, Fidelity Investments, Morgan Stanley y Franklin Resources Inc. , ayudaron a los corredores a eludir las prohibiciones sobre negociación a corto plazo de sus fondos…La creciente debacle podría sacudir la confianza del inversionista y llevar a cambios significativos en el reglamento para fondos de inversión en EEUU.
La oportunidad para obtener beneficios especulativos rápidos surge de la práctica habitual en los fondos de inversión de asignar un valor a las acciones de los fondos una vez al día, normalmente a las cuatro de la tarde, hora de la costa atlántica de EEUU. Sin embargo, el valor de los títulos que dichas acciones de los fondos representan cambia constantemente. Esto quiere decir que los precios de las acciones de los fondos a menudo no concuerdan con los activos subyacentes, una discrepancia que los inversionistas grandes y sofisticados pueden explotar. Los avances tecnológicos y la globalización de los mercados han abierto muchas más oportunidades similares.
Las utilidades rápidas de los grandes inversionistas en estos juegos provienen en última instancia de los bolsillos de los accionistas de largo plazo…Una de las preguntas principales, a medida que las investigaciones se extiendan, es cuantos de los 95 millones de clientes de fondos de inversión en EEUU se asustarán de tal manera que acaben por vender sus acciones"…
Elmundo.es (31/10/03): "El Supremo italiano absuelve a Andreotti de asesinato y revoca una pena de 24 años de cárcel"
"El tribunal considera que no hay pruebas contra el ex primer ministro, sólo conjeturas. También exime de culpas al mafioso sentenciado por ordenar matar al informador…
El veterano dirigente democratacristiano, que fue siete veces primer ministro, había sido condenado el 17 de noviembre de 2002 por un Tribunal de Apelación de Perugia a 24 años como instigador del asesinato del periodista Mino Pecorelli, tras haber sido hallado inocente en el juicio de primera instancia. La muerte del periodista, quien estaba a punto de publicar documentos comprometedores sobre el político democristiano, fue atribuída a la mafia"…
ABC.es (3/11/03): "El fiscal impulsa el "caso Forcem" y pide imputar a seis cargos de UGT por el fraude de 100 millones"
"La Fiscalía Anticorrupción esta impulsando la investigación que lleva a cabo la juez de la Audiencia Nacional Teresa Palacios sobre el presunto fraude de al menos 100 millones de euros detectado en 2001 en las subvenciones de los cursos de formación continua de la Fundación Tripartita para la Formación en el Empleo (Forcem). La cuantía total de esos fondos ascendió a 630 millones de euros (Madrid – España).
La investigación del "caso Forcem" proviene de una denuncia de la Fiscalía en 2001…En aquellos momentos, la denuncia del fiscal daba cuenta de la existencia de una "estructura de fingimiento, total o parcial (a veces cursos para cien personas se dan a cuatro o cinco), destinada a llevar fondos, de forma irregular y subrepticia, a la empresa o al sindicato". Las acciones formativas que investiga la Audiencia Nacional están financiadas con fondos de la Unión Europea y con el dinero que el Instituto Nacional de Empleo (INEM) descuenta todos los meses de las nóminas de los trabajadores"…
BBCMundo.com (12/11/03): Francia: condenas por Elf"
"Tres antiguos ejecutivos de primera línea de la petrolera francesa Elf recibieron condenas de 4 y 5 años de prisión por malversación de fondos públicos entre los años 80 y 90.
Las sentencias forman parte de uno de los mayores juicios de la historia de Francia, en el que 37 personas fueron acusadas de utilizar unos US $ 340 millones para enriquecerse ilegalmente y pagar comisiones a cambio de la aprobación de contratos en otros países…Loik Le Floch-Prigent, antiguo presidente de la compañía, convocado por el ex presidente de Francia, Francois Mitterrand, en 1989, a conducir la petrolera estatal, al igual que el ex director, Alfred Sirven, fueron condenados a 5 años de prisión…
Durante sus cuatro años de ejercicio, se calcula que se pagaron entre 50 y 130 millones de euros de sobornos a funcionarios de distintos países"…
Elmundo.es (13/11/03): "Los directivos de la petrolera francesa Elf irán a prisión por desviar fondos"
…"Los principales acusados en el juicio reconocieron haber desviado fondos de Elf en su beneficio, pero alegaron que el grueso del dinero sacado de las arcas del grupo estaba destinado a una supuesta financiación política en Francia o el extranjero.
El sumario, instruído durante ocho años por tres jueces, puso al descubierto una serie de transacciones supuestamente ilícitas y de cuantiosas comisiones en varios continentes, desde Africa hasta América (Venezuela), pasando por Europa, con las compras de la refinería alemana Leuna y la española Ertoil"…
CNNenEspañol.com (17/11/03): "Magnate de los medios dimite por escándalo de pagos no autorizados"
"Hollinger International Inc. Anunció el lunes que Conrad Black renunciará como presidente ejecutivo de la compañía que él controla, luego de que una investigación interna descubriera pagos por 32 millones de dólares que se hicieron sin autorización a él y a otros ejecutivos importantes.
Hollinger, con sede en Toronto, dijo también que el imperio de publicaciones de Black –que incluye a los diarios Daily Telegraph de Londres, el Chicago Sun-Times y el Jerusalem Post- podría ser puesto a la venta…
Lavanguardia.es (18/11/03): "Spitzer carga contra la SEC por el escándalo de los fondos de inversión"
"Los inversores americanos han pagado 70.000 millones en comisiones. El fiscal general de Nueva York cargó ayer contra la SEC, la comisión regulatoria de Wall Street, por los pactos que ha suscrito con los bancos de inversión al margen de la investigación judicial iniciada. Ayer mismo se alcanzó un nuevo pacto con Morgan Stanley, que pagará 50 millones…
La SEC, preocupada por la posibilidad de fuga masiva de estos fondos que gestionan ahorros por un valor astronómico de siete billones de dólares, ha intentado minimizar el daño y cerrar el caso mediante acuerdos con los acusados, entre ellos grandes fondos como Putnam, Strong y Bank of America"…
Elmundo.es (19/11/03): "El FBI arresta en Nueva York a 48 operadores del mercado de divisas acusados de fraude"
""Los hechos y las posteriores detenciones se iniciaron en el edificio neoyorquino "Two World" habitualmente ocupado por operadores de Wall Street y donde están situadas importantes empresas de intermediarios financieros. Fuentes del FBI que pidieron no ser identificadas admitieron que los detenidos podrían ser acusados de lavado de dinero y estafa a pequeños inversores por una cantidad "indeterminada" de dinero durante el pasado año…
En 2001 se calculó en 1.2 billones de dólares diarios el intercambio diario de divisas, la mayor parte realizado por el sector bancario".
CNNenEspañol.com (19/11/03): "Acusan a decenas de personas en caso de fraude cambiario en Wall Street"
"El escándalo más reciente en Wall Street abarca cargos relacionados con fraude en acciones, extorsión, sobornos, lavado de dinero, armas y cocaína…Los acusados incluyen a empleados de J. P. Morgan Chase, Societe Generale, UBS AG, la división Dresdner de la aseguradora alemana Allianz, Israel Discount Bank, Tullet Liberty, Tradition North America, ICAP Plc. Y a un ex miembro de la comisión cambiaria del sector privado de la Reserva Federal de Nueva York"…
Lavanguardia.es (20/11/03): "La nueva crisis en Wall Street erosiona todavía más la confianza"
Detenciones en el mercado de divisas. La lista interminable. La fiscalía de Nueva York aún investiga a los bancos de inversión…
Casi todos los componentes del sistema financiero de EEUU han sufrido algún escándalo o han sido objeto de investigaciones judiciales en los últimos tres años. Desde los balances de las compañías, hasta las recomendaciones de los bancos de inversión, el conjunto de Wall Street ha sido cuestionado.
"Aquí no se trata de alguna manzana podrida. Aquí todo está podrido", dijo esta semana el fiscal general de Nueva York, Eliot Spitzer. En efecto, la fase bajista de tres años en la bolsa, que empezó con el estallido de la burbuja de Internet en el 2000, ha desencadenado una cadena de escándalos de la que apenas se ha salvado nadie. "Nunca hubo tantos y en tan poco tiempo", admitía ayer Peter Cardillo, de Global Partners Securities.
Balances falsificados (Arthur Andersen y otros), bancos bajo sospecha (Merrill Lynch, Credit Suisse First Boston, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley, UBS Warburg, Citigroup…), hipotecas fraudulentas (Freddie Mac…), estrellas caídas (Martha Steward, Jack Grubman, Henry Blodget, Dick Grasso, Harvey Pitt, Dennis Kozlowski, Frank Quattrone…), fondos sucios (Bank of America, Bank One, Canary Capital, Janus…) ".
Lagacetadelosnegocios.com (21/11/03): "El chanchullo salpica a los fondos de cobertura"
"En EEUU la creciente competencia ha hecho más difícil conseguir buenos resultados con regularidad.
No es difícil comprobar por que algunos fondos de inversión estadounidenses pueden haber arrebatado negocios a los fondos de cobertura a cambio de utilizar estrategias comerciales turbias. Después de todo, todas las aportaciones de dinero valen en un mercado bajista. Pero la gran cuestión es porqué los fondos de cobertura tan rentables tenían que recurrir a estas estrategias.
Una explicación puede ser que los gestores de fondos de cobertura se sienten presionados. Después de todo, es difícil conseguir rentabilidades astronómicas de forma continuada. El sector se ha extendido con rapidez a lo largo de los últimos cinco años. La creciente competencia ha hecho más difícil conseguir buenos resultados con regularidad"…
El Mundo (23/11/03): "Como "pescar" miles de millones en los fondos"
El nuevo golpe a la confianza de los pequeños inversores toma forma en EEUU a través de una de las modalidades de ahorro más segura, la de los fondos de inversión.
"Todos los animales son iguales, pero algunos animales son más iguales que otros". La famosa frase de Rebelión en la granja, de George Orwell, aludía al diferente trato que recibían los miembros del Partido Comunista en los países socialistas respecto a los ciudadanos normales. Pero eso también vale para la Bolsa de Wall Street. El escándalo de los fondos de inversión en EEUU lo ha dejado claro. Si usted es un pequeño inversor, se le aplicarán las reglas. Si es uno grande –es decir, si tiene unos miles de millones de dólares- disfrutará de información privilegiada. Y hasta de horario flexible.
Esa es la clave del penúltimo escándalo del mercado financiero americano –el último ha sido la detención, el pasado jueves, de 47 operadores del mercado de divisas, acusados de mantener durante 20 años otro exitoso fraude a bancos e inversores individuales-. Es un fraude que afecta a la base misma del sistema capitalista: la confianza. Porque los damnificados no son inversores codiciosos –como en Enron o WorldCom-, ni con escasa percepción del riesgo, como en la burbuja de Internet. Esta vez, los estafados han sido los pequeños ahorradores que habían acudido a los fondos de inversión porque les habían dicho que ese era el producto más seguro para proteger sus ahorros…
Y esas gestoras, junto con grandes bancos y fondos de cobertura –altamente especulativos- llevan años aplicando un sistema perfecto para engañar al cliente. El truco es permitir que los grandes clientes jueguen con reglas distintas de las que se aplican a los pequeños inversores"…
Intereconomia.com (24/11/03): "Boeing despide a su vicepresidente ejecutivo por violar el código deontológico de la compañía"
"El grupo aeronáutico y de defensa estadounidense Boeing anunció hoy el despido por "conducta contraria al código deontológico" de dos de sus directivos, entre los que se encuentra su vicepresidente ejecutivo, Mike Sears…La compañía vincula los despidos a la contratación de la ex funcionaria del Pentágono Darleen Druyun, también ahora despedida y que ocupaba el cargo de vicepresidenta y directora general de Sistemas de Defensa de Boeing.
Boeing indica en su comunicado que el despido de Mike Sears se debe a la "violación del reglamento de la empresa" cometida al informar directa e indirectamente a Druyun sobre su futura contratación por la compañía cuando aún ella no había abandonado su cargo en el Pentágono, en el que ejercía funciones relacionadas con los negocios de la propia compañía…Por otro lado, posibles irregularidades cometidas por Druyun en la compra de aviones de aprovisionamiento por la Aviación de EEUU están siendo investigadas por el Senado. Druyun, responsable de las compras de la Aviación estadounidense cuando trabajaba para el Pentágono, podría haber informado a Boeing de las condiciones financieras ofrecidas por Airbus para hacerse con el contrato de aviones de aprovisionamiento".
Lavanguardia.es (26/11/03): "Los escándalos inundan Wall Street cuando necesita más dinero del exterior"
"Crece la duda sobre la transparencia del mercado. La crisis de confianza reduce a mínimos la entrada de inversión extranjera. EEUU necesitar inversión exterior de 90.000 millones de dólares al mes para cubrir su déficit. El último escándalo en Wall Street, el del mercado de divisas, parece haber dejado noqueada la capacidad de atraer dinero del exterior. Pero el déficit exterior de EEUU obliga a fomentar el flujo de dinero hacia el país. Sin embargo, en septiembre las entradas se desplomaron desde 64.000 millones hasta tan sólo 4.200 millones…Las pesquisas sobre los fondos de inversión revelan que el fraude no sólo afecta al especulador, sino a 95 millones de ahorradores…Y no son anécdotas, advierte Stephen Roach, economista del banco también implicado Morgan Stanley: "A medida que baja la marea en esta fase posburbuja, fallo tras fallo aparece en el sistema norteamericano"…"Se están cuestionando los iconos más queridos del sistema estadounidense", afirma el reputado especialista económico"…
BBCMundo.com (2/12/03): "A dos años de Enron"
"Han pasado dos años desde la caída de Enron y nuevos escándalos corporativos han seguido apareciendo como olas en el mar.
Cuántas manzanas podridas llenan un barril podrido?
Engaños increíbles dentro de una empresa pueden hacerse pasar por malos actos de individuos deshonestos cuya culpabilidad criminal aun no se ha determinado.
Pero que conclusión podemos extraer cuando la lista es tan larga y profunda que incluye: Tyco, WorldCom, los engaños al público de los mayores bancos de inversión de Wall Street, la desaparición de la firma Arthur Andersen considerada alguna vez como sinónimo de probidad.
Y la lista sigue: la deshonestidad en la industria de fondos mutuales a la que se le ha confiado las pensiones de millones de estadounidenses, el arresto de 48 operadores cambiarios después de una operación secreta…
En la histeria de finales de la década de los 90, parece que surgió una actitud de pensar que las reglas eran para los tontos. Había pasado una década de desregulación y muchos parecían creer que las restricciones en los negocios eran una especie de vuelta a una época muerta. Además, los noventa fueron testigos de un cambio en la forma de remunerar a los ejecutivos. Desapareció el pago directo en dinero contado por tareas cumplidas y apareció la opción de dar acciones a los ejecutivos. Los ingresos y la riqueza dependían de los precios de las acciones, lo que llevaba a una presión desmedida para mantenerlas en un nivel alto.
Mientras el mercado subía, no se veían problemas aparentes. Al revertirse la situación, la presión llevo a la gente a la deshonestidad. Cuando hubo conflicto de interés, por ejemplo entre el deseo de los bancos de inversiones de mantener contentos a sus clientes al subir el precio de las acciones, y el deber de esos bancos de decirle a sus clientes más pequeños la verdad de la situación, triunfó el dinero y la honestidad perdió….
Algunos de estos conflictos de intereses han sido resueltos…Pero uno no tiene la sensación de que hay un llanto culpable dentro de las instituciones…En todos los escándalos, a pesar de las imágenes para las cámaras de uno pocos supuestos bellacos esposados, la cárcel no ha sido el destino de muchos ejecutivos a cargo de compañías que estafaron los ahorros de toda una vida a sus empleados e inversores…Al final del día, pocos serán los que pasen mucho tiempo detrás de los barrotes".
ABC.es (3/12/03): "El Pentágono suspende el contrato para comprar a Boeing 100 aviones de aprovisionamiento en vuelo"
"En una carta enviada al Comité de Servicios Armados del Senado, el subsecretario de Defensa, Paul Wolfowitz, indicó que ha pedido una postergación del programa mientras busca información sobre las presuntas negociaciones irregulares habidas entre la Fuerza Aérea norteamericana y Boeing…
Después de que Boeing obtuviera el citado contrato, Darleen Druyun, ex responsable de compras de la Fuerza Aérea estadounidense, fue fichada por la empresa norteamericana para integrar su plantilla"…
Intereconomia.com (3/12/03): "La SEC presenta cargos contra Invesco"
…"Invesco es una gestora de fondos estadounidense dependiente de la británica Amvescap, la mayor compañía europea de gestión de activos que cotiza en Bolsa.
En un comunicado público, el fiscal de Nueva York, Elliot Spitzer, acusó a la compañía de participar en "una conspiración masiva de fondos de inversión" que favorecía a algunos clientes que operaban a corto plazo en perjuicio de los pequeños inversores"…
Elmundo.es (10/12/03): "Multan a Abbey National por no controlar el lavado de dinero"
"Abbey National, la segunda entidad de crédito hipotecario del Reino Unido, ha sido multada con 3.2 millones de euros por no mantener de manera efectiva los procedimientos sobre control del lavado de dinero"…
Expansión.com (10/12/03): "Freddie Mac pagará una multa de 125 millones de dólares por manipulación contable"
"La firma de titulización hipotecaria Freddie Mac ha acordado el pago de una multa de 125 millones de dólares para zanjar las acusaciones por manipulación contable en los últimos tres años"…
BBCMundo.com (11/12/03): "Corrupción genera US $ 1.5 billones"
"Cada año, las actividades relacionadas con la corrupción en el mundo generan, al menos US $ 1.5 billones (millones de millones), reveló un alto ejecutivo del Banco Mundial (BM). La cifra podría incluso elevarse a US $ 3 billones"…
Elmundo.es (12/12/03): "Los organismos internacionales condicionarán sus créditos según la corrupción y la gobernabilidad"
"El grado de corrupción y de gobernabilidad es el nuevo elemento que los organismos de crédito internacionales están considerando para otorgar préstamos a los países emergentes…
Según una "estimación conservadora" del Banco Mundial, la corrupción, entre sobornos, defalcos al tesoro y bienes públicos, además de lo obtenido en licitaciones corruptas y el lavado de dinero, genera el equivalente al 5% del Producto Interno Bruto (PIB) mundial"…
Intereconomia.com (12/12/03): "Casi un centenar de países han firmado ya la nueva Convención de la ONU contra la corrupción"
…"La Convención entrará en vigor cuando haya sido ratificada por treinta países"…
Elmundo.es (16/12/03): Halliburton consigue un nuevo contrato de crudo en Irak"
"El Departamento de Defensa de EEUU adjudicó un nuevo contrato a Halliburton la semana pasada, al mismo tiempo que una auditoría acusaba al grupo logístico de cobrar de más al Pentágono por sus proyectos en Irak, informaron fuentes militares.
La subsidiaria de Halliburton, Kellog Brown and Root (KBR) obtuvo un contrato valorado en 222 millones de dólares para "la reconstrucción de infraestructura básica", declaró el portavoz del Cuerpo de Ingenieros del Ejército, Bob Faletti.
Con este nuevo proyecto, KBR ha logrado ya 2.260 millones de dólares en contratos de libre adjudicación –sin que medie concurso público- con el Pentágono…
En declaraciones a la prensa el pasado viernes, el presidente de EEUU, George W. Bush, afirmó que Halliburton –que en su día estuvo dirigida por el vicepresidente Dick Cheney y que ha afrontado numerosas acusaciones de favoritismo- deberá devolver el dinero cobrado de más, unos 61 millones de dólares"…
CNNenEspañol.com (16/12/03): "Dos subsidiarias de Halliburton se declaran en bancarrota"
"En medio de una polémica sobre su papel en los trabajos de reconstrucción de Iraq, la empresa estadounidense Halliburton dijo el martes que sus subsidiarias Kellog Brown & Root DDI Industries pidieron amparo en la ley de bancarrotas.
La declaración es parte de un acuerdo para resolver centenares de miles de demandas relacionadas con los problemas de salud que causó la empresa al utilizar asbestos en sus operaciones y sus plantas, y no abarca a ninguna de las divisiones que trabajan en los contratos de reconstrucción de Iraq"…
CNNenEspañol (18/12/03): "Alliance Capital pagar 250 millones de dólares para resolver cargos"
"El grupo de fondos mutuos Alliance Capital Management pagará 250 millones de dólares para poner fin a una serie de cargos de fraude por practicas impropias en sus transacciones, dijeron el jueves la compañía y la Comisión de Valores de EEUU…Los cargos están relacionados con una práctica que consiste en realizar transacciones rápidas para explotar las ineficiencias en la fijación de precios de los fondos mutuos…Alliance, que es propiedad en su mayor parte de la aseguradora francesa Axa, dijo que también llego a un acuerdo con el fiscal general de Nueva York, que incluye una reducción en las comisiones que cobra en algunos fondos al menudeo, por un mínimo de cinco años…
"Alliance Capital violó la primera regla de la asesoría de inversión: proteger los intereses de su cliente. Una violación de esta confianza fundamental justifica una sanción de lo más severa", dijo Stephen Cutler, director de la oficina que hace cumplir las disposiciones de la SEC".
ABC.es (18/12/03): "Procesados el ex presidente y otros cinco directivos del Credit Lyonnais por el caso Executive Life"
"La justicia de EEUU ha decidido procesar a los directivos por haber comprado ilegalmente la compañía de seguros californiana Executive Life"…
The Wall Street Journal –online- "Al borde de la bancarrota, Parmalat deja en el aire varios interrogantes sobre sus finanzas"
"Incluso cuando su imperio se empezaba a tambalear, Calisto Tanzi restó importancia a sus crecientes problemas…"Tenemos un pequeño problema de liquidez", respondió Tanzi…
La debacle de Parmalat ha eclipsado los problemas financieros que casi derrumbaron a la cadena de supermercados holandesa Ahold NV este año. El caso incluso tiene el potencial de rivalizar con los escándalos contables de las estadounidenses Enron Corp. y WorldCom Inc…
Entre los interrogantes clave figuran: que pasó entre Parmalat y el Bank of America, como una confirmación falsa de la cuenta y su balance llegaron a los auditores de Parmalat en marzo pasado, si el dinero perdido fue robado o nunca existió a pesar de lo dicho por la empresa, y cual fue la participación de Parmalat en un misterioso fondo de inversión de Islas Cayman, en el que la firma invirtió 550 millones de euros, que ahora no puede recuperar…
Los principales auditores de Parmalat eran Deloitte & Touche, pero la sucursal de Milán de la gigante contable Grant Thorton trabaja con algunas de las subsidiarias de la empresa, incluyendo Bonlat, una filial financiera…
Citigroup, creador del fondo Epicurum, en las Islas Cayman, que Parmalat utilizó, dijo que el financiamiento fue "apropiado"…
Deloitte, responsable de la auditoria global del grupo, aprobó los informes financieros anuales de la compañía…
Grant Thorton dijo que su auditoria cumplía "todos los estándares y procedimientos apropiados"…
The Wall Street Journal –online- (22/12/03): "La SEC dará el martes su veredicto sobre el ex presidente de Vivendi"
"En la autobiografía que publicó en 2000, Jean-Marie Messier prometió que jamás intentaría conseguir una jugosa indemnización si perdía su trabajo como presidente de la francesa Vivendi Universal SA. "Mi contrato no tiene cláusula de ese tipo. Y prometo ante el directorio nunca negociar una", escribió. "No se puede tener ambas cosas, opciones sobre acciones sobre las que se está construyendo un patrimonio y un paracaídas por si las cosas se ponen feas".
Tres años más tarde y 18 meses después de haber sido despedido de la compañía que llevó casi a la quiebra, Messier se está tragando sus palabras, mientras enfrenta una feroz batalla por una indemnización por despido de US $ 25 millones"…
ABC.es (22/12/03): "Una segunda falsedad eleva el "agujero" de la empresa italiana Parmalat a 7.000 millones de euros"
"Aparte de los 3.950 millones de euros inventados mediante un falso certificado de depósito en las Islas Cayman, la contabilidad de Parmalat incluye partidas de recompra de bonos por un valor de 2.900 millones de euros que son igualmente falsas"…
Lagacetadelosnegocios.com (23/12/03): "Los enjuagues de Merrill con Parmalat"
"La gran pregunta en la desconcertante historia de Parmalat es a donde ha ido a parar todo ese dinero.
Al parecer, Merrill ha ayudado a Parmalat en una turbia operación de derivados, que permitió al grupo aumentar sus beneficios haciendo una apuesta doble o nada sobre su propia solvencia. Aunque Merrill fue sólo uno de los muchos bancos que ayudaron a la empresa italiana de productos lácteos con triquiñuelas financieras, y las sumas involucradas en este caso no eran grandes, podría tratarse de estructuras que se reprodujeron varias veces"…
BBCMundo.com (23/12/03): "Parmalat/Enron, tan lejos tan cerca"
"Mientras el gobierno italiano se reúne para discutir el escándalo financiero de Parmalat y el fantasma de la bancarrota sobrevuela sobre la mayor compañía de alimentos italiana, los analistas financieros ya han comenzado a trazar similitudes con la caída de Enron…
El analista económico de la BBC, Mark Gregory, cree que ambos casos comparten similitudes y diferencias.
Tanto Enron como Parmalat eran compañías aparentemente exitosas en las que los directivos escondieron la verdad acerca de sus finanzas, gracias a un complejo manejo de las cuentas o contabilidades falsas que involucran a bancos ubicados bien lejos de sus sedes. Las dos empresas sufrieron pérdidas millonarias. Las deudas de Enron eran de aproximadamente US $ 18.000 millones. El pasivo de Parmalat podría ser superior a US $ 10.000 millones. Ambos casos también han generado serios interrogantes sobre la independencia y la integridad de los auditores privados…
Entre las diferencias Gregory apunta: Enron era una compañía mucho más grande que Parmalat. El colapso de Enron simbolizó las fallas de capitalismo estadounidense y disparó una serie de escándalos financieros en la primera potencia mundial como los de WorldCom y Tyco. No existe hasta el momento indicadores de que algo similar vaya a ocurrir en Italia. Aunque, como indica Gregory, nadie conocía los problemas de las otras compañías estadounidenses cuando no había pasado ni una semana del derrumbe de Enron".
BBCMundo.com (24/12/03): "Vivendi: acuerdo para evitar juicio"
"Jean-Marie Messier, ex director del gigante francés-estadounidense de los medios de comunicación Vivendi Universal, ha renunciado a los US $ 26 millones de indemnización que negoció antes de abandonar la sociedad. Lo hizo como parte de un acuerdo con los reguladores de EEUU para evitar un juicio por presunto fraude"…
The Wall Street Journal –online- (25/12/03): "Ex jefe de finanzas de Parmalat reconoce que había malos manejos desde hace 15 años"
…"El propósito del ardid era inflar el nivel de las supuestas inversiones de Parmalat mientras se ocultaban pérdidas en algunos de los negocios de la compañía en el mundo. La empresa tiene más de 130 filiales en todo el mundo y operaciones en países que abarcan desde EEUU a Australia.
Gran parte de la falsificación estaba conectada con Bonlat Financing Corp., una subsidiaria de Parmalat con sede en las Islas Cayman, que una persona que participa en la investigación denominó "un basurero virtual"…
ABC.es (26/12/03): "El propietario de Parmalat, Calisto Tanzi, huye de Italia, pero dice que regresará pronto"
"Veinte personas, incluyendo a Calisto Tanzi, están bajo investigación por supuesto fraude, contabilidad falsa y manipulación de mercados…El agujero financiero, según las últimas informaciones, podría alcanzar los 10.000 millones de euros"…
ABC.es (29/12/03): "El ex presidente de Parmalat pudo llevarse 500 millones de euros de un agujero de 13.000"
"El sábado por la noche, cuando los agentes de la Guardia de Finanzas le leyeron el nombre de varias de las sociedades utilizadas para desviar fondos de Parmalat a su propio bolsillo, Calisto Tanzi respondió secamente. "No conozco esas sociedades. No sé nada de ellas". Ayer domingo, Tanzi fue interrogado durante seis horas en la cárcel milanesa de San Vittore por un equipo de cuatro fiscales: dos de Milán y dos de Parma, que trabajan en equipo para esclarecer el mayor fraude empresarial de Europa, cinco veces superior al caso Enron en EEUU.
Los dos fiscales de Milán indagan los delitos bursátiles, centrados en la falsedad y la especulación ilegal, mientras que las dos fiscales de Parma se ocupan de los demás delitos: bancarrota fraudulenta, estafa con agravantes, asociación para cometer delitos y falsedad en documentos contables"…
CNNenEspañol.com (31/12/03): "EEUU prescinde de los servicios de Halliburton en Iraq"
"Una unidad de las fuerzas armadas estadounidenses anunció el martes que asumirá la responsabilidad de suministrar combustible a Iraq, con lo que pondría fin al contrato del Pentágono con Halliburton, la compañía que dirigió el vicepresidente de EEUU, Dick Cheney…
Este mes, el Pentágono había dicho que una auditoría preliminar encontró pruebas de que KBR podría haber cobrado 61 millones de dólares de más por la tarea de suministrar crudo kuwaití a Iraq…El director general y presidente ejecutivo de KBR, Randy Harl, dijo que la firma "entregó el combustible a Iraq con el mejor valor, el mejor precio y los mejores términos"…
Lavanguardia.es (2/1/04): "Los jueces ordenan el arresto de ocho directivos por el escándalo Parmalat"
"La fiscalía investiga al Bank of America por supuesta complicidad en el fraude contable"…
BBCMundo.com (3/1/04): "Parmalat: investigan bancos de EEUU"
"La Comisión del Mercado de Valores de EEUU (SEC) investiga si el Bank of America y otros bancos de ese país cometieron irregularidades en la venta de bonos de Parmalat…
Antes de revelar un déficit de US $ 4.800 millones de dólares en sus cuentas, Parmalat emitió miles de millones de euros en bonos que fueron vendidos por el Bank of America y otros 20 bancos en EEUU y Europa"…
El Mundo (4/1/04): "Directivos del Banco Santander Central Hispano declaran en Italia por el "caso" Parmalat"
"La fiscalía italiana sigue el rastro de 250 millones de euros que transitaron en 2001 por una cuenta del SCH en Islas Caimán y que, finalmente, acabaron en Malta"…
The Wall Street Journal –online- (4/1/04): "Una compleja red de nexos bancarios facilitó a Parmalat acumular una colosal deuda"
"Investigadores italianos y estadounidenses quieren saber como Parmalat SpA pudo recaudar casi 9.000 millones de euros en bonos y préstamos bancarios antes de que estallara su escándalo financiero. Su pesquisa se concentra en si los bancos estadounidenses colaboraron con el supuesto fraude del gran grupo lácteo italiano o si fueron negligentes al vender bonos sin un detallado examen de los libros de la firma.
Parmalat, que pasó de ser una pequeña compañía láctea a una de las mayores empresas italianas, tenía relaciones con varios bancos de inversión de renombre: Bank of America Corp. , Deutsche Bank AG, y Morgan Stanley fueron algunos de los que colocaron sus bonos. Citigroup Inc. fue el encargado de estructurar una transacción financiera que los analistas dicen que ayudó a ocultar el verdadero volumen de la deuda de la firma. En julio, Bank of America preparó una gira promocional de los ejecutivos de Parmalat con inversionistas americanos cinco meses antes de que la empresa se desplomara"…
ABC.es (12/1/04): "Descubiertas en paraísos fiscales cien empresas fantasma de Parmalat"
…"Es una galaxia de documentos falsos, sociedades ficticias y testaferros –como una telefonista de Parmalat, directivo de 25 sociedades extranjeras- para cubrir un "agujero" de 13.000 millones"…
Intereconomía.com (12/1/04): "Morgan Stanley afirma que la sentencia del juicio con LVMH sienta un peligroso precedente"
"El presidente del banco de negocios estadounidense estimó hoy que la sentencia emitida por el Tribunal de Comercio de París que condena a la entidad a pagar 30 millones de euros en concepto de daños morales al grupo de lujo francés LVMH es "completamente equivocada y sienta un peligroso precedente".
"Los trabajos de investigación no pueden suponer una "falta grave" porque contengan comentarios que no son positivos, a menos que emitir una opinión sea un delito por si mismo", destacó Newhouse, quien subrayó que la sentencia "tiene implicaciones muy serias en Francia para la libertad de expresión y la independencia de los analistas, y amenaza la misma existencia de estos profesionales", lo que "no puede ser bueno para los inversores".
LVMH reclamaba 100 millones de euros por los informes "erróneos y sesgados" de Kent, y el tribunal ha indicado que se reserva el derecho a completar esta condena…
Claire Kent, analista del sector de Lujo de Morgan Stanley, según la compañía francesa perjudicó la cotización de sus títulos y favoreció a su competidor, Gucci, durante cuatro años consecutivos"…
The Wall Street Journal –online- (12/1/04): "KPMG pone en órden su cúpula"
"KPMG LLP, una de las cuatro grandes firmas de contabilidad que ha estado bajo intenso escrutinio del gobierno de EEUU por la venta de supuestos vehículos financieros que podrían haberse utilizado para evadir impuestos, ha reestructurado su plana ejecutiva, incluyendo la salida de su número dos en el país, que había promocionado este tipo de operaciones…
KPMG podría ser multada por dicha actividad…Mientras que dos de los rivales, PricewaterhouseCoopers LLP y Enrst & Young LLP, alcanzaron sendos acuerdos hace meses en conexión con la venta de posibles refugios fiscales a fines de los años 90"…
Intereconomia.com (12/1/04): "Adecco retrasa la presentación de sus cuentas y reconoce la debilidad de su control financiero"
"El grupo suizo de trabajo temporal Adecco podría seguir a Parmalat en la lista de escándalos financieros en Europa. La compañía ha retrasado la publicación de sus resultados de 2003 tras detectar ciertos puntos débiles en sus auditorías internas"…
The Wall Street Journal –online- (13/1/04): "La Comisión de Valores de EEUU dijo que descubrió irregularidades en la venta de fondos de inversión de 14 de las 15 casas de corretaje de Wall Street a las que investigó. La investigación encontró que las entidades recibieron pagos por promover ciertos fondos. Según fuentes, la SEC pronto podría formular los primeros cargos contra las empresas de fondos por dichas practicas".
BBCMundo.com (13/1/04): "Demandan al Banco de Inglaterra"
"El Banco de Inglaterra comparece ante un tribunal para defender sus acciones en el multimillonario colapso del Banco de Crédito y Comercio Internacional, BCCI, en 1991.
La empresa de liquidación Deloitte & Touche está demandando al banco por su desempeño como auditor en el desenlace del sonado colapso financiero que sacudió la industria…
Esta es la primera demanda que enfrenta el banco en sus 300 años de historia.
El BCCI fue fundado en 1972 por un destacado grupo de paquistaníes. Tenía sucursales en 60 países y su auditoría estaba dividida entre el Banco de Inglaterra, las Islas Caimán y Luxemburgo, lo que causó dificultades en el momento de su liquidación.
Durante los años ochenta, empezaron a detectarse vínculos entre el BCCI y organizaciones terroristas, cargamentos de armas a países árabes y carteles de drogas en Sur América.
El caso, que podría resultar el más costoso en la historia legal, busca una indemnización de hasta mil millones de libras esterlinas"…
Intereconomia.com (13/1/04): "HRW denuncia la desaparición de unos 3.000 millones de euros de ingresos petroleros de Angola en detrimento de los DDHH"
"Más de 4.000 millones de dólares en ingresos petroleros estatales desaparecieron de las arcas públicas angoleñas entre 1997 y 2002, una suma semejante al gasto gubernamental en programas sociales en el mismo periodo, informó hoy la organización Human Rights Watch…
Según las estimaciones de Naciones Unidas, casi la mitad de los 7.4 millones de niños del país sufren malnutrición…Angola ocupa el segundo puesto, tras Nigeria, entre los países africanos subsaharianos exportadores de petróleo.
Los ingresos petroleros se generaron tras la expansión de las operaciones angoleñas a finales de los noventa por parte de compañías como BP, Exxonmobil, Total".
ABC.es (14/1/04): "El TC italiano anula la ley de inmunidad que Silvio Berlusconi hizo a su medida"
"La ley anulada ayer por el Tribunal Constitucional había "congelado" el proceso más escabroso por el que el primer ministro italiano había sido acusado de corrupción…
El soborno a jueces romanos durante la privatización del grupo alimentario estatal SME se remonta a la época en que Silvio Berlusconi era tan sólo un gran empresario al frente de la Fininvest y se relacionaba con la política a través del socialista Bettino Craxi"…
ABC.es (16/1/04): "La Comisión de Valores de EEUU investiga a Coca Cola por supuesta manipulación contable"
"Withley fue despedido en marzo de 2003 dentro de un proceso de reestructuración en Coca Cola, mediante el que se eliminó el cargo de gerente de finanzas de la división de bebidas concentradas que ocupaba. El ex ejecutivo presentó una demanda de 44 millones de dólares a la compañía y realizó acusaciones relativas a irregularidades contables para inflar ingresos y ocultar problemas en la comercialización de nuevos productos.
Coca Cola reconoció el pasado junio que se habían registrado irregularidades, y afirmó que había tomado medidas contra empleados que participaron en un plan para encubrir las malas ventas de la bebida "Frozen Coke", que se ofrecía en restaurantes de comida rápida"…
El Mundo (18/1/04): "Escándalos contables, un negocio "inaudito"
"Menos de dos años después del escándalo Enron, que costó la vida a la prestigiosa Andersen, el caso Parmalat abre la caja de los truenos a este lado del Atlántico. De nuevo un "agujero" contable resucita la desconfianza de accionistas e inversores en la labor de las auditorías: Por qué no los detectan? Las firmas se defienden: "Esa no es nuestra misión"…
Responden los auditores que el principal problema radica en que no se conoce realmente su papel. Que ellos no son policías, ni su misión es detectar fraudes.
"Ahí es donde se produce el gap de expectativas que sufre el mercado. El auditor no tiene forma de saber si los ejecutivos de una sociedad toman pasivos que no reflejan en su balance o si su director financiero adquiere compromisos en la trastienda de un banco y no da parte de ellos", argumenta un socio de una de las multinacionales del sector"…
El Mundo (18/1/04): "La banca de inversión, también bajo sospecha"
"El conflicto de intereses ha golpeado esta semana a los bancos de inversión. La sentencia contra Morgan Stanley por perjudicar a LVMH con informes inexactos ha sido bien recibida por los analistas…
Sanciones en EEUU
Multas que los bancos pagaron por conflictos de intereses (2002, en millones de dólares):
Citigroup 400 – Credit Suisse First Boston 200 – Merrill Lynch 200 – Morgan Stanley 125 – Goldman Sachs 110 – Lehman Brothers 80 – JP Morgan Chase 80 – Bear Stearns 80 – UBS Warburg 80 – US Bancorp Piper Jaffray 32.5 –
BBCMundo.com (21/1/04): "Alemania: juicio corporativo"
"Ex directores de la compañía alemana de telecomunicaciones Mannesmann comparecen este miércoles ante la justicia, en uno de los juicios corporativos más grandes que se han llevado a cabo en ese país. Los ex gerentes están acusados de aprobar el pago de bonos excesivos a los miembros de la junta de directores, cuando Mannesmann pasó a manos de la empresa de telefonía celular británica Vodafone, hace cuatro años…El proceso judicial deberá determinar si los seis acusados violaron la ley al aprobar el pago de 57 millones de euros en concepto de primas a los ejecutivos de la firma, cuando la compañía fue adquirida por Vodafone…En caso de ser hallados culpables, los acusados podrían enfrentar hasta diez años de cárcel"…
The Wall Street Journal –online- (22/1/04): "Halliburton revela soborno a sus empleados en Kuwait"
"Halliburton Co. ha informado al Pentágono que dos de sus empleados en Kuwait aceptaron sobornos por hasta US $ 6 millones a cambio de ceder lucrativos subcontratos a otra empresa con sede en Kuwait para realizar obras en Irak.
La revelación es el primer indicio firme de corrupción relacionada con las obras financiadas por EEUU en Irak y plantea nuevos interrogantes acerca del trabajo de Halliburton en ese país"…
The Wall Street Journal –online- (26/1/04): "Auditoría revela una Parmalat todavía peor, con 12.500 millones de euros más en deuda"
"Los más recientes resultados financieros de Parmalat SpA no reflejaron una deuda de 12.500 millones de euros e inflaron sus utilidades en más de cinco veces su tamaño real, según un informe sobre las fraudulentas prácticas contables del gigante italiano de lácteos"…
Intereconomia.com (30/1/04): "Tanzi inculpa a varios políticos en el caso Parmalat"
"El ex presidente de Parmalat, Calisto Tanzi, en prisión acusado de bancarrota fraudulenta, ha asegurado que 30 políticos italianos recibieron dinero del grupo alimentario durante varios años. El ex primer ministro Ciriaco De Mita podría estar dentro de la lista facilitada a los jueces por Tanzi"…
Elmundo.es (30/1/04): "Caso Parmalat: Tonna añade al ex presidente de la República Cossiga a la lista de políticos implicados"
"La denuncia de "favores" y entrega de dinero a políticos sigue su curso: el ex presidente Francesco Cossiga, el ex ministro democristiano Calogero Mannino, la esposa del ex jefe del Gobierno Lamberto Dini, el presidente de Capitalia (antigua Banca di Roma) Cesare Geronzi"…
Intereconomia.com ("/2/04): "Halliburton podría haber falseado sus cuentas"
"La compañía presentó unas cuentas infladas de 16 millones de dólares en comidas para una base militar estadounidense en Kuwait. Así lo determina la auditoría que lleva a cabo el Pentágono sobre las cuentas de la empresa durante su actividad en Kuwait e Irak"…
ABC.es (3/2/04): "Acusan a veinte directivos bancarios de encubrir el defalco de Parmalat"
…"Los fiscales procederán contra una veintena de directivos bancarios y auditores que, conociendo el saqueo, no informaron a las autoridades…
Los fiscales de Milán declararán como "investigado" a una veintena de directivos de bancos registrados en semanas anteriores: Bank of America, Citibank, Deutsche Bank, Capitalia, Banca Intesa (Nextra), Banca Popolare di Lodi y Monteparma. Probablemente se incluirán a los expertos de Standard & Poor´s y Deloitte & Touche. Los de Grant Thorton están en la cárcel desde fines de diciembre"…
Intereconomia.com (4/2/04): "Halliburton devolverá casi 27 millones y medio de dólares al gobierno de EEUU"
"El Departamento de Defensa ha informado que este reembolso se debe a posibles cobros excesivos por los servicios de alimentación en Irak y Kuwait. Estas cifras incluyen 16 millones por comidas que nunca se llegaron a servir en campos Kuwaitíes"…
Estimado y paciente (nunca mejor dicho) lector, espero que la información aportada haya sido suficiente para entender la comedia y tragedia, el gran salto atrás, que erosiona aún más –si cabe- la confianza en el capitalismo global, financiero, desregulado, y privatizador. Un "basurero virtual".
A la "burbuja especulativa", a la "burbuja Internet", ahora podemos agregar, sin lugar a dudas, una "burbuja ética".
De Enron a Parmalat (como les había prometido al iniciar este apartado): una historia de "mala leche".
Si hasta parece una burla. Una mueca siniestra de la suerte. Un atentado a la inteligencia.
Calisto Tanzi ha inventado el escándalo financiero post-ético. Lo nunca visto después del pillaje de las cajas de previsión del "Mirror" que hizo el magnate Robert Maxwell.
Esta increíble mezcla de fervor religioso provincial y de manipulaciones financieras planetarias. Este sorprendente puente tendido entre la cartuja de Parma y las Islas Caimán. Esta extraña alianza entre la quintaesencia del capitalismo familiar, con salsa parmesana, y el lavado de dinero negro a escala global. Algunas horas antes de su arresto, el fundador de Parmalat hizo un último peregrinaje a Fátima. Todo trae al recuerdo (hasta el suicidio desde o bajo un puente) del contable, a la logia P2., al Banco Ambrosiano, a Calvi, a Sindona, a Gelli, a Marcinkus…Ojalá que no.
Hasta los juegos de palabras parecen confabularse para la afrenta:
Eureka: vehículo de titulización creado por Citigroup
Buconero: palabra italiana cuyo significado es agujero negro, era el vehículo creado en 1999 por el Citigroup para canalizar fondos hacia Parmalat
Bonlat : que significa buena leche en italiano, era el nombre de la filial de Parmalat en las Islas Caimán, tristemente célebre por haber simulado tener 4.000 millones de euros depositados en el Bank of America
Epicurum: era el fondo de capital riesgo de las Islas Caimán en el que Parmalat dijo haber invertido 500 millones de euros
Geslat: contracción de gestione latte, esta filial de Parmalat no parecía tener nada que ver con la gestión de leche; su papel parece mas bien el de desviar dinero del grupo: un total de 458 millones de euros; parte de este dinero lo obtuvo de Buconero.
No todo es Enron y Parmalat (también está Halliburton, que no le va en zaga, y hasta con vicepresidente USA incorporado, que ya es decir), también están los "cabeza parásito", los padres del invento, los creadores de la ecuación Wall Street + Silicon Valley + Hollywood, que vinieron para quedarse. Y prueba de ello:
(A propósito he guardado una información del 5 de septiembre de 2002 y otra del 5 de febrero de 2004, para cerrar este apartado)
The Wall Street Journal (5/9/02): "Y ahora, Wall Street hará negocios con las cifras de desempleo"
"A partir del mes próximo, los especuladores aburridos de negociar hipotecas, cuentas por cobrar de tarjetas de crédito y precios a futuro del combustible tendrán una nueva alternativa: apostar directamente por él número de estadounidenses que cuenten con empleo.
En principio suena como una mala idea que convierte a Wall Street en un casino. Pero éste podría ser un primer paso hacia algo más útil para la sociedad: una forma para que el ciudadano común y corriente tenga un seguro contra riesgos como la caída de precios de la vivienda, una economía en picada y un rebrote inflacionario"…
The Wall Street Journal –online- (5/2/04): "Las verdaderas fuerzas detrás del boom tecnológico de los 90"
"Vuelven los rumores de burbuja. Las acciones de Amazon y Yahoo están en alza. El mercado electrónico Nasdaq ha aumentado hasta casi duplicar su valor de hace 18 meses. Los expertos han regresado a los debates del pasado: Los inversionistas de acciones, los de tecnología en particular, están inflando sus expectativas otra vez, situándose para una nueva ronda de ilusiones frustradas, sin hacer caso de las lecciones que debían haber aprendido cuando la burbuja reventó en 2000?
Espero (y deseo) que con el análisis de todos estos antecedentes los inversionistas individuales puedan determinar el papel que jugaron en su propia ruina y –ojalá- establecer una guía para evitar dichos errores en el futuro.
En mi caso, manifiesto mi preferencia por los buenos activos de capital tradicionales, los cimientos distintivos de un negocio real. Pero, probablemente esté equivocado y seguramente fuera de época.
A los más arriesgados siempre les quedará la esperanza de la "vuelta del Tamagochi":
La mascota electrónica interactiva volverá a las tiendas en breve. El Tamagochi original robó los corazones de niños y adultos, de quienes exigía los cuidados y atenciones de un ser vivo.
El Tamagochi se sentía querido si le daban de comer, beber y lo llevaban al baño.
Si en eso no quedaba satisfecho, el juguete "moría" al poco tiempo, rompiendo el corazón de sus cuidadores.
El nuevo "Tamagochi plus" podrá coquetear, conversar y hacer citas románticas con otros Tamagochis, con uso de portales infrarrojos. El Tamagochi adulto costará unos US 4.19.
A los que quieren hacer inversiones más fuertes les recomiendo comprar los "Huevos Faberge", que rematará la familia Forbes, el próximo mes de abril, en Sotheby´s.
La familia de editores Forbes, que posee la mayor colección de huevos diseñados por Faberge, tiene previsto sacar a subasta, por un precio estimado que rondaría los 90 millones de dólares, según el diario Financial Times.
Entre los huevos de Faberge pertenecientes al imperio editor, se encuentra el objeto más valioso conocido como el "Huevo de la Coronación" –encargado por Nicolás II después de ser coronado en Moscú, para regalárselo a la zarina en la Pascua de 1897- que está valorado en mas de 24 millones de dólares. No obstante, existen 50 huevos de pascua imperiales en el mundo, incluídos los nueve que tienen los herederos de Forbes.
Ricardo Lomoro