PROYECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
Una de las técnicas de planeación cuantitativa es la proyección de estados financieros o también llamada estados pro forma.Las aplicaciones que se pueden tener entre otras son las siguientes:
1.-Conocer cómo se terminará el año para efectos fiscales en cuanto a ingresos y deducciones con la finalidad de tomar decisiones antes del cierre del ejercicio.2.-Otra aplicación será conocer las necesidades de financiamiento externo para el período que desea conocer.3.-El método más común y práctico para proyectar los estados financieros es el basado en las ventas.
¿Cómo proyectamos las ventas? A través de técnicas estadísticas entre las que se encuentran las tendencias que considerando datos históricas nos permite contar con datos futuros.Con esta técnica suavizamos el comportamiento ya que habrá datos que no siempre guardarán un comportamiento lineal.Desde un punto de vista cualitativo se puede determinar por opiniones de los ejecutivos del área comercial.
Cuando tenemos determinado el nivel de ventas para el período que queremos proyectar estamos en la posibilidad de determinar dos de los estados financieros principales, el estado de resultados y el estado de situación financiera.En el estado de resultados la mayoría de las cuentas que proyectamos está en función a las ventas, y se estimarán en base a la proporción que representó cada una de ellas con respecto al renglón de ingresos en el último período real.
En el estado de situación financiera las siguientes cuentas se recomiendan sean en base a la rotación en días del último período real son:
Cuentas por Cobrar Inventarios Proveedores Gastos acumulados por pagar Así mismo tenemos que considerar las adquisiciones o bajas de activo fijo y su correspondiente depreciación y las demás partidas de activo serían en función a las ventas.
Por parte del pasivo, las otras cuentas que no representan financiamiento externo se proyectarán en base a ventas e inicialmente los saldos de las cuentas que representan financiamiento externo no se mueven precisamente para conocer si se incrementan o disminuyen. Por lo que respecta al capital contable si determinará aumentos o disminuciones en el capital social y se incorporará el resultado neto a los resultados de ejercicios anteriores.
Otra forma de proyectar las cifras es mediante el flujo de efectivo en donde para su elaboración necesitamos contar con supuestos entre otros los siguientes:
Días de cobranza Días de pago a proveedores. Importes de las compras. Adquisiciones de Activo Fijo. Importes de los Impuestos Amortizaciones a capital Pago de intereses. Mínimo requerido en el disponible.
En base a la proyección del flujo de efectivo tendremos al final del período, saldos de estas cuentas que nos ayudarán a contar con cifras estimadas para efectos de los dos estados financieros.Al contar con esta información estaremos en la posibilidad de poder tomar decisiones para verificar aspectos de crecimiento, revisión de políticas, ajuste de gastos, adquisiciones de activo fijo e inventario, pagos de pasivos, incremento de capital social, determinación de la política de dividendos, alternativas de fuentes de financiamiento, evaluación del costo de capital, evaluación de proyectos de inversión.
Por tanto, esta herramienta de planeación nos servirá para lograr objetivos y así mismo establecer los controles adecuados para la marcha del negocio en un horizonte tanto de corto como de largo plazo.
ESTADOS FINANCIEROS AJUSTADOS POR INFLACIÓN DPC-10 1992 en el cual, se promulgo la mencionada DPC-10 que estuviesen acordes con la realidad inflacionaria y socioeconómicos de nuestros país La inflación es la variación de precios en la economía, es decir, en qué porcentaje aumentaron (o disminuyeron) los precios en un período de tiempo determinado. Para medir el encarecimiento del costo de la vida de los venezolanos, se utiliza el Índice de Precios al Consumidor (IPC). El IPC nos permite comparar los precios entre un año y otro
Métodos de la DPC-10 La doctrina y la práctica contable han desarrollado tres métodos de ajuste para medir los efectos de la inflación: El Método del Nivel General de Precios o de Precios Constantes. Es la aplicación integral de un índice que permite la estimación de precios constantes en la economía.
El Método de Costos Corrientes o del Nivel Específico de Precios. Es la revalorización de activos mediante índices específicos de precios, u otros criterios. Este método no es aplicable en Venezuela.
El Método Mixto. Es una combinación de los dos métodos anteriores. Consiste en la aplicación integral de un índice general de precios a todas las partidas de los estados financieros (Método del Nivel General de Precios) y luego reemplazar los valores corrientes aplicables (Método de Costos Corrientes).
ESTADOS FINANCIEROS AJUSTADOS POR INFLACIÓN …las fuerzas inflacionarias pueden maquillar los resultados reales. …la inflación puede dar lugar a utilidades correspondientes al período de tendencia que no son atribuibles a decisiones de la administración. El proceso de presentar los datos con ajuste inflacionario no está institucionalizado y ahora tímidamente las empresa apenas comienzan a utilizar esta herramienta internamente para efectos de desarrollo institucional o gerencial
ESTADOS FINANCIEROS AJUSTADOS POR INFLACIÓN Defectos de la Información Financiera sin ajuste:
Los resultados reales con el ajuste inflacionario son muy diferentes de los obtenidos contablemente.
El estado de ganancias y pérdidas no refleja efectivamente cifras concretas con la pérdida paulatina del poder adquisitivo de la moneda
Los estados de comparación de balances, a las fuentes o aplicación de fondos pierden significados cualitativos sin hacerles el ajuste inflacionario.
ESTADOS FINANCIEROS AJUSTADOS POR INFLACIÓN
Métodos de Ajustes Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA)
Contabilidad Ajustada al Nivel general de Precios (CNGA) Cuentas Monetarias Cuentas NO Monetarias ESTADOS FINANCIEROS AJUSTADOS POR INFLACIÓN
Métodos de Ajustes
Contabilidad de Valor Actual de Reemplazo (CVAR) ESTADOS FINANCIEROS AJUSTADOS POR INFLACIÓN
Métodos de Ajustes
Contabilidad Ajustada al Nivel General y Específico de precios (CGEP) ESTADOS FINANCIEROS AJUSTADOS POR INFLACIÓN
Métodos de Ajustes
El emplazamiento de la depreciación debajo de las ganancias netas después de impuestos ELABORACIÓN DE INFORMES O REPORTES La depreciación y los aumentos en los activos fijos totales se presentan en segundo lugar
Las ganancias netas después de impuesto representan normalmente el primer origen señalado, y los dividendos la primera utilización Orígenes Totales = Utilizaciones Totales
CONSIDERACIONES